只要跑得比你快就行了

閱讀時間約 5 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

有個笑話是這樣的,兩個朋友去森林裡露營,在森林裡走啊走的遇到了一頭熊,甲嚇得趕緊找武器想保護自己,乙卻好整以暇地在穿鞋子,甲問:跑都來不及了,穿鞋就能跑得比熊快嗎?乙答:我不必跑得比熊快,只要跑得比你快就行了。

如果大家有搞懂這個故事的笑點,那接下來就好解釋我想要分享的投資心得了。在我想要說的故事裡有兩個不同族群的人,其中較多數人的那一族叫作主動族,另一群極少數的被稱為被動族,不過他們一直自稱是指數族。

在投資森林裡沒有會攻擊人的熊,但是有代表漲跌的牛與熊,主動族喜歡不停地在投資森林裡找尋超額報酬的機會,並且藉由買賣創造更多財富,而指數族只是持續的買進並持有市場,靜靜等待理性繁榮所帶來的財富。

在很長的一段時間後,牛與熊交替來回了好多次,因為零和遊戲的關係,這兩個族群的財富分布慢慢變成這種金字塔情況。

raw-image


關於財富的分配大致就會如此,當一位《跑最快的主動族投資人》藉由投資賺到幾億元的資產時,《跑贏多數主動族的指數族》的投資人或許能賺到1500~3000萬以上的財富,至於《落後的主動族投資人》呢?這個最大群體也跑最慢的主動族,可能在面臨退休階段時,手中可以動用的流動資產連500萬都沒有吧?

《跑最快的主動族投資人》的資產可能會多於《跑贏多數主動族的指數族》10倍以上,而《跑贏多數主動族的指數族》的資產又會多於《落後的主動族投資人》2~5倍以上,財富的最終分布基本上是呈現厚尾,由少數人掌握多數的財富與報酬。

那財富增加的多寡對這幾種投資人有什麼影響呢?

《跑最快的主動族投資人》的人不太會有影響,只要生活不要過於揮霍,並且開始懂得轉型守住財富,例如在爆富之後採用較保守的投資策略,把投資部位的50%拿去無腦買幾檔高股息ETF或權值股。在每年6~8%的殖利率情況下,多少也能產生500~1000萬的現金股息收入,這些人有時候還能享有投資大神的高聲望,在現今網紅主播當道的時代裡,這意味的流量與變現。

《跑贏多數主動族的指數族》要注意那些事項呢?

首先是所謂財務自由的判定方式。你是要全FIRE?半FIRE?還是根本就不在乎FIRE不FIRE?這些不同的FIRE生活方式會影響你需要建立的資產部位大小,畢竟這個階層的投資人沒有像上一層的餘裕那麼多,你必須設定好足夠正確的財務目標才行。

其次是退休提領期的管理。

如果你的資產乘於提領率之後,只能得到接近於所得替代率的6-7成,那按照官方的說法你就能維持原就業時的生活水準。一個簡單舉例,你在退休前的年薪為60萬,在7成所得替代率的目標下,你需要有一筆每年42萬元的年金收入,如果你採用的是3%提領率,那資產目標最低要有42萬 / 3% = 1400萬元。

如果你薪資高、開銷低、又是一位堅持夠久的《跑贏多數主動族的指數族》,那你同樣能在離開職場後過著餘裕的生活。只是沒有人需要在退休之後才開始享受生活,如果你已經明確知道自己該有的財務目標、生活開銷數字、提領率...等等參數,你大可在資產成長穩定後,開始進行一些生活型態的變化。

這可以是一個時間點,像是完成投資時間的50%進度,或是達成的財務目標的50%,你就可以根據自己的人生目標開始進行一些更豐富自我的生活,尤其是如果你離法定退休年齡還很遠。

最後一種《落後的主動族投資人》呢?先讓我們來看一下前陣很多網紅都分享過的一張圖。

raw-image


財富多寡對這三種投資人有什麼影響呢?你需要關心的是人數分布情況。如果多數人的財富都落在準富裕層與此層以下,那你所處的社會物價就會以這個多數人的財富數字形成一個自然均衡的物價,如果弱勢族群沒辦法養活自己,那國家也會出手讓這些人可以過活。

因為如果基本生活開銷的物價過高,那中產階級與勉強跨過準富裕層的人在沒辦法生活的情況下,遲早會造反暴動的,這種事在中南美國家很常見的。如果台灣沒有發生什麼戰亂,相信國人的財富分布依然會維持上圖的金字塔結構。

別忘了這三種人還是會生活在同一個城市裡,所以財富的比較是相對的。在這樣的金字塔結構下,《跑贏多數主動族的指數族》的目標很簡單,就是『只要跑得比你快就行了』,只要財富能跑贏《落後的主動族投資人》就行了。

你不需要像《跑最快的主動族投資人》一樣擁有30倍或100倍其他人的財富,只需要有2~5倍以上財富,你的生活就能過得很優裕了。想像一下前往國民所得少於台灣一半以上的國家旅遊時的物價,如果你退休後的現金流是《落後的主動族投資人》2~5倍,那是不是會有類似的物價感覺了?

raw-image


《跑贏多數主動族的指數族》或許沒辦法買下更大坪數的房子,也沒辦法經常換新車或購買奢持品,還會在網路上遇到那些《跑最快的主動族投資人》跟你炫耀賺很多錢。但是你對於生活必需品的購買、小確幸的開銷完全不會有問題,就算要年年出國旅遊也不會是太大的負擔。

放棄成為那0.01%《跑最快的主動族投資人》的機會好像很可惜,可是你也避免成為99.9%《落後的主動族投資人》的可能,那代表著將來你只能過著求溫飽的日子,不用擔心餓死街頭,這在台灣還是很難的一件事。

很多人不相信自己正在變窮,就算投資經常虧損或輸給指數績效也不信,為什麼過去幾年來你會覺得物價越來越貴?就是因為你在變窮。投資的重點,不是變有錢,而是不要變窮,我只要跑得比你快就行了。

raw-image



    571會員
    274內容數
    我是FC大叔,一個滿滿指數化投資魂加上資產配置骨的中年職場打工蟻,大叔只賣笑不賣身,大叔不彎腰撿肥皂$,大叔沒有財務自由,大叔只有言論自由!大叔不是裝瘋賣傻,大叔這是幽默好嗎?
    留言0
    查看全部
    發表第一個留言支持創作者!
    FC的碎碎念 的其他內容
    統一回答那些想問卦的網友。 不管你只想持有VT、VTI、VOO、QQQ、或是台灣50正二、0050、0056、00878、006208、006204,或是到底要不要持有債券,或是股債比要多少。 這都是一種下注。 你賭正二,未來十年台灣經濟大爆發,你就會獲得比回測還高的報酬,萬一台灣真的鬼島化了,那你
    我已經準備緊急備用金了,還有需要配置債券嗎? 如果說備用金是第一道護城河,那債券可以是第二道護城河,如果你的第一道護城河很寬、長期都能高於債券報酬、又有機會與股票出現負相關利用,那沒有債券又何妨呢? 可是如果你的第一道護城河報酬低於債券長期的表現,或是你不想要配置債券只是因為你預測債券的報酬會低於備
    有人或許會覺的得說,推廣指數化投資時有必要評論其他投資方法嗎? 大叔問你一件事,當你作某些決策時,有用過SWOT分析?像是優勢(Strengths)、劣勢(Weaknesses)、外部競爭上的機會(Opportunities)和威脅(Threats)的比較? 不需用分析本身與競爭對手的劣勢嗎?
    大叔應該是在1999年出社會開始工作,前十年都是用定期定額共同基金的方式在理財。你知道的,在分紅費用化以前,電子業是不用靠投資賺錢的。 只要進入對的公司,一年的分紅比年薪還要高,基本上只要能守住這筆錢,買房買車都不是太大的問題,不過可惜大叔只撈到幾年,不然現在應該是應該只要歐印金融股領股息就夠了,
    很多主動投資網紅都反應說,有些不客觀的純指數投資人總是針對主動投資做批評。 在討論這個問題前,各位有想過一般投資人之所以長期間後投資績效不佳,導致無法有效累績資產的主要原因是什麼嗎? 傳統的主動投資理論派大概會這樣跟你說,例如:投資人績效不佳的原因是市場環境不佳、自身的因素如恐懼和貪婪、風險承擔能
    你們有去過電子廠產線或類似的流水綫嗎?大叔在2002-2006年間斷斷續續跑了幾趟寶安的工廠,當時大叔是在一家電子產品的ODM廠打工,我們設計的產品在台灣試產過後就會轉移到寶安的組裝廠進行量產組裝。 通常在台灣組裝的試驗機大約會有30-50套,在轉移到大陸的產線就會以百台(產線試Run),然後是千台
    統一回答那些想問卦的網友。 不管你只想持有VT、VTI、VOO、QQQ、或是台灣50正二、0050、0056、00878、006208、006204,或是到底要不要持有債券,或是股債比要多少。 這都是一種下注。 你賭正二,未來十年台灣經濟大爆發,你就會獲得比回測還高的報酬,萬一台灣真的鬼島化了,那你
    我已經準備緊急備用金了,還有需要配置債券嗎? 如果說備用金是第一道護城河,那債券可以是第二道護城河,如果你的第一道護城河很寬、長期都能高於債券報酬、又有機會與股票出現負相關利用,那沒有債券又何妨呢? 可是如果你的第一道護城河報酬低於債券長期的表現,或是你不想要配置債券只是因為你預測債券的報酬會低於備
    有人或許會覺的得說,推廣指數化投資時有必要評論其他投資方法嗎? 大叔問你一件事,當你作某些決策時,有用過SWOT分析?像是優勢(Strengths)、劣勢(Weaknesses)、外部競爭上的機會(Opportunities)和威脅(Threats)的比較? 不需用分析本身與競爭對手的劣勢嗎?
    大叔應該是在1999年出社會開始工作,前十年都是用定期定額共同基金的方式在理財。你知道的,在分紅費用化以前,電子業是不用靠投資賺錢的。 只要進入對的公司,一年的分紅比年薪還要高,基本上只要能守住這筆錢,買房買車都不是太大的問題,不過可惜大叔只撈到幾年,不然現在應該是應該只要歐印金融股領股息就夠了,
    很多主動投資網紅都反應說,有些不客觀的純指數投資人總是針對主動投資做批評。 在討論這個問題前,各位有想過一般投資人之所以長期間後投資績效不佳,導致無法有效累績資產的主要原因是什麼嗎? 傳統的主動投資理論派大概會這樣跟你說,例如:投資人績效不佳的原因是市場環境不佳、自身的因素如恐懼和貪婪、風險承擔能
    你們有去過電子廠產線或類似的流水綫嗎?大叔在2002-2006年間斷斷續續跑了幾趟寶安的工廠,當時大叔是在一家電子產品的ODM廠打工,我們設計的產品在台灣試產過後就會轉移到寶安的組裝廠進行量產組裝。 通常在台灣組裝的試驗機大約會有30-50套,在轉移到大陸的產線就會以百台(產線試Run),然後是千台
    你可能也想看
    Google News 追蹤
    Thumbnail
    接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
    Thumbnail
    🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
    Thumbnail
    憂鬱症已被世界衛生組織(WHO)列為現代人文明病之一,每年成千上萬的人受到憂鬱症的困擾,且根據衛福部指出,從2016年至2021年健保就醫資料顯示,患有憂鬱症的人逐年成長,且佔總健保就醫人數由原先的4.8%成長至7.0%。究竟憂鬱症的成因為何?又有什麼方式能夠緩解憂鬱症呢? 什麼是憂鬱症? 憂鬱
    Hello 大家好,我好久沒更新啦,因為上個月實在太忙了,在籌備新公司的事情,然後又回台灣了一趟,忙到一個完全消失的境界,連朋友聚會都沒去幾個,還跟我的date整整一個月沒見面都沒發現😅 前陣子看到一句話我覺得非常棒,分享給大家: 下一個會不會更好不知道,但是只要跟現在這個分開,妳會過
    Thumbnail
    我喜歡一個人好多年了。 幼稚園的時候,因為我是轉學過去的,加上性格內向,在班上沒有什麼朋友。但他一見到我,就跑過來跟我聊天,還問我要不要一起玩積木、玩蹺蹺板和溜滑梯。 之後我們越來越要好。他上課答對問題,老師給他巧克力當作獎品,他都會分一塊給我吃;每次戶外教學,我們兩個都是同一組,走遍動物園、美術館
    Thumbnail
    ​ ●2015台灣電影【落跑吧愛情All You Need Is Love我的澎湖灣】只要心中有愛,哪裡都是澎湖灣 (任賢齊 舒淇 狄龍 李國毅) 經過這些年再回頭看這部電影,依然覺得不錯,把澎湖拍美了!任賢齊與舒淇主演的【落跑吧愛情】在澎湖取景時......
    Thumbnail
    墨西哥的亡靈節與華人的清明節,日本的盂蘭盆節不同。他們一樣會搭建祭壇、擺上蠟燭,萬壽菊,逝者喜愛的食物,以及骷顱頭形的糖果,但是他們不是憑弔,而是歡迎死去的祖先回到人間與家人再度團聚 國學大師錢穆曾說:「忘不了的人與事,才是真生命。」  在生活中,我們會遇見許多的人,經歷過許多的事,我們也參加過許多
    有沒有一首歌好像在唱日常?平凡卻也真實,遺憾及在愛裡的釋放,讓我們在這些瑣碎小日子中拉扯,漸漸地得到平衡中的寧靜,才發現原來只為了那個人,我們就有了活下來的動力。 這種說法也許太聲勢浩大,也或許太非誰不可,但相互依偎這回事,又怎麼是能夠能夠說不愛就不互相依賴?
    Thumbnail
    《可可夜總會》以墨西哥民間傳統信仰、節慶與文化為背景,創下墨西哥有史以來的最佳票房紀錄,在世界各國也都有非常好的成績。因為這部電影碰觸了每個人都關心的主題:親情、家庭、夢想,還有關於存在與死亡。
    Thumbnail
    很剛好,最近正在讀正念療法(Mindfulness)的資料。發現,原來…長跑這件事,無意間,謀合了這種療法的精髓,難怪常常聽見有人說,會利用跑步來安定心靈。常常聽見的理由是腦內啡,但事實上更重要的是…專注在跑步當下身心理的我們,正好完成了讓腦子可以清空垃圾的工作。
    Thumbnail
    接下來第二部分我們持續討論美國總統大選如何佈局, 以及選前一週到年底的操作策略建議 分析兩位候選人政策利多/ 利空的板塊和股票
    Thumbnail
    🤔為什麼團長的能力是死亡筆記本? 🤔為什麼像是死亡筆記本呢? 🤨作者巧思-讓妮翁死亡合理的幾個伏筆
    Thumbnail
    憂鬱症已被世界衛生組織(WHO)列為現代人文明病之一,每年成千上萬的人受到憂鬱症的困擾,且根據衛福部指出,從2016年至2021年健保就醫資料顯示,患有憂鬱症的人逐年成長,且佔總健保就醫人數由原先的4.8%成長至7.0%。究竟憂鬱症的成因為何?又有什麼方式能夠緩解憂鬱症呢? 什麼是憂鬱症? 憂鬱
    Hello 大家好,我好久沒更新啦,因為上個月實在太忙了,在籌備新公司的事情,然後又回台灣了一趟,忙到一個完全消失的境界,連朋友聚會都沒去幾個,還跟我的date整整一個月沒見面都沒發現😅 前陣子看到一句話我覺得非常棒,分享給大家: 下一個會不會更好不知道,但是只要跟現在這個分開,妳會過
    Thumbnail
    我喜歡一個人好多年了。 幼稚園的時候,因為我是轉學過去的,加上性格內向,在班上沒有什麼朋友。但他一見到我,就跑過來跟我聊天,還問我要不要一起玩積木、玩蹺蹺板和溜滑梯。 之後我們越來越要好。他上課答對問題,老師給他巧克力當作獎品,他都會分一塊給我吃;每次戶外教學,我們兩個都是同一組,走遍動物園、美術館
    Thumbnail
    ​ ●2015台灣電影【落跑吧愛情All You Need Is Love我的澎湖灣】只要心中有愛,哪裡都是澎湖灣 (任賢齊 舒淇 狄龍 李國毅) 經過這些年再回頭看這部電影,依然覺得不錯,把澎湖拍美了!任賢齊與舒淇主演的【落跑吧愛情】在澎湖取景時......
    Thumbnail
    墨西哥的亡靈節與華人的清明節,日本的盂蘭盆節不同。他們一樣會搭建祭壇、擺上蠟燭,萬壽菊,逝者喜愛的食物,以及骷顱頭形的糖果,但是他們不是憑弔,而是歡迎死去的祖先回到人間與家人再度團聚 國學大師錢穆曾說:「忘不了的人與事,才是真生命。」  在生活中,我們會遇見許多的人,經歷過許多的事,我們也參加過許多
    有沒有一首歌好像在唱日常?平凡卻也真實,遺憾及在愛裡的釋放,讓我們在這些瑣碎小日子中拉扯,漸漸地得到平衡中的寧靜,才發現原來只為了那個人,我們就有了活下來的動力。 這種說法也許太聲勢浩大,也或許太非誰不可,但相互依偎這回事,又怎麼是能夠能夠說不愛就不互相依賴?
    Thumbnail
    《可可夜總會》以墨西哥民間傳統信仰、節慶與文化為背景,創下墨西哥有史以來的最佳票房紀錄,在世界各國也都有非常好的成績。因為這部電影碰觸了每個人都關心的主題:親情、家庭、夢想,還有關於存在與死亡。
    Thumbnail
    很剛好,最近正在讀正念療法(Mindfulness)的資料。發現,原來…長跑這件事,無意間,謀合了這種療法的精髓,難怪常常聽見有人說,會利用跑步來安定心靈。常常聽見的理由是腦內啡,但事實上更重要的是…專注在跑步當下身心理的我們,正好完成了讓腦子可以清空垃圾的工作。