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瑞銀:當前最重要的十個投資問題
閱讀時間約 18 分鐘
投資理財內容聲明
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- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
靠近New Plymouth一小時多車程的三姊妹岩石
前言
各位讀者好呀，日子過得飛快，這兩週又是紐西蘭學校的秋季放假日，學徒又帶著一家人出門旅行了。這次連人帶車坐渡輪到北島南部補上前幾次旅行沒去過的地圖缺塊。整回來再跟各位分享沿途的美景。
瑞銀於本周公布了＜當前投資最重要的十個問題＞，學徒我就用這篇文章跟各位分享我對當前投資環境的一些想法好了。這篇寫得特別長給各位讀者慢慢看，我們就下週見了。
對了，由於出門在外，本篇就不錄音囉～
瑞銀在這份當前投資最重要的十個自問自答當中，列舉了以下十個問題：
- 投資人如何因應地緣政治風險？
- 股市接下來會怎樣？
- 我該如何投資科技股？
- 小型股可以為我的投資組合增加價值嗎？
- 對沖基金能否幫助應對動盪的市場？
- 我應該如何處理我持有的現金？
- 是時候鎖定債券殖利率了嗎？
- 為什麼現在要投資平衡的投資組合？
- 投資者應該擔心私人信貸損失嗎？
- 2024 年永續投資的下一步是什麼？
以上十問，跟股債投資有關的問題我就多寫一點，其他的部份可能就簡略帶過，那...我們就開始討論吧！
投資人如何因應地緣政治風險？
重點摘要
01 國際衝突和選舉的不確定性加劇了股市的波動性。
•以色列和伊朗之間的相互空襲加劇了人們的擔憂，即一輪報復可能導致直接對抗並吸引其他國家。
•俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭現已進入第三年，有可能加劇市場緊張情緒。
•投資者正在等待 11 月美國大選的結果，這可能會導致監管和貿易政策發生變化。
02 但我們建議投資人不要為了應對這種不確定性而退出風險資產。
•我們的基本假設仍然是中東衝突不會出現嚴重升級而擾亂石油供應。
•從歷史上看，國際衝突對市場的影響往往是短暫的。
•儘管聯準會降息可能會推遲，但我們預計今年的政策寬鬆將支持股市以及健康的獲利成長。
03 因此，在等待市場反彈的同時，我們傾向於採取提高投資組合彈性的策略。
•增加布蘭特原油配置有助於保護投資組合免受中東局勢惡化的影響。黃金也保留了其作為避險資產的價值。
投資策略
•為了因應地緣政治爆發而出售風險資產往往適得其反。
•國際衝突對市場的影響通常很快就會消失。自1941 年珍珠港襲擊以來，標準普爾 500指數三分之二的時間（即危機開始 12 個月後）都處於上漲狀態。
•根據我們的分析，有一半的情況下，市場只需要一個月的時間就能恢復。
•2024 年是選舉創紀錄的一年，超過20 億人將在 50 多個國家參加投票。
•儘管戰爭和地緣政治危機帶來的市場衝擊往往會對長期市場成長產生暫時影響。
•賣出會適得其反，鎖定原本暫時的損失，並降低您參與下一次市場復甦的能力。
學徒觀點
從過去歷次的突發事件引發股災後很快又恢復上漲動能來看，這些地緣政治風險只要不演變成第三次世界大戰，那麼都不足以改變整體經濟緩步向上的格局，而股市將依托著總體經濟向上而推高。
股市接下來會怎樣？
重點摘要
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一輩子都在國際金融領域浮沉，步入中年的人類學徒，熱愛烹飪美食之餘，喜歡在書海中考古金融史。在短視頻稱王的年代，依然熱愛用方塊文字，與朋友們分享人類學、歷史、金融、財經觀點。
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「為甚麼要投資理財？」
現在物價飛漲，薪水卻不漲，年輕人買不起房，所以選擇活在當下、及時行樂，可是這樣的生活態度真的沒問題嗎？每每看到社群上經常出國玩的貼文、買名牌包的照片，我都會疑惑大家真的都這麼好過嗎？
今天分享兩本書，介紹非常實用且白話的投資理財方法。
隨著美國大選進入最後階段，川普在面對賀錦麗的競爭情勢中展現出領先態勢，影響了市場動向及股市表現。根據聯準會的最新預測，今明年美國經濟成長率穩定在2%。川普若勝選，預計將有利於金融股及內需類股，而賀錦麗勝選則可能繼續拜登政策，市場反應經濟基本面。投資人應關注選舉結果，合理配置投資組合。
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
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在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
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