景氣亮黃紅燈,加權指數高點到了要崩盤了嗎?

很多人說:「藍燈買股票,紅燈數鈔票」。根據最新公布的景氣對策信號,已經來到紅黃燈的燈號。如果說藍燈是買點,難道紅燈或者是紅黃燈就是賣點了嗎? 

    從過去2009年到現在,可以發現一件事情,先說結論:其實亮甚麼燈不是重點,重點是這次的景氣對策信號分數是不是已經是最高點,未來即將要反轉往下了?

如果說這次的分數已經是最高點,之後就要走下坡,那以歷史經驗來看,確確實實台股後面就會迎來一波大跌,只是通常來說不會來的那麼快,通常會在最高分出現之後3~9個月才會迎來波段重挫的走勢,在這段期間3~9個月期間甚至還會再創新高。換言之,就算現在分數已經到了最高點,這個盤還有得拖,況且現在還不知道是不是最高點。

另外,我還看到一些現象:如果說雖然分數是最高點,但是後面幾個月又出現跟最高點一樣的分數的時候,那崩盤的時間點要從最後一次出現最高分的月份延後3~9個月才會崩盤。

    我們現在回顧一下從2009年到現在,每一次景氣循環的最高點之後台股走勢: (這裡特別注意一下,下面這幾張K線圖,你會看到某些K棒上有出現圓形標記,這個標記代表的是景氣對策信號來到波段最高點的月份,方形標記代表分數第一次來到紅黃燈的月份)

    2021年出現景氣分數最高的訊號(如下圖圓圈標示的K棒月份),後來整整9個月盤整,甚至小幅創高(如藍框框所示),之後從18619崩跌到12629,崩跌32%。

2022年崩跌段

2017年到2018年這段時間出現了三次景氣燈號最高分(也就是三次都是同樣的分數,而且是同燈同分),最後一次出現最高分後,盤整四個月(藍框框所示),之後才出現從11261大跌至9319的18%崩跌。

2018年崩跌段

2014年到2015年間,最後一次出現景氣分數高點之後,整整等了8個月,期間還一度創高,後來才崩跌28%。

2015年崩跌段

2010到2011年這段期間,也是在景氣分數最高點之後9個月,才見到最高點9220,但是之後崩跌28%到6609。

2011年崩跌段

從整個2009年到現在總共15年,總共出現5波急跌段,其中四波就是上面的所描述到的,另一波就是2020年COVID-19,那算是隨機事件無法預知。但如果能夠至少避開其中可以預知的四波暴跌衝擊,那幾乎可以說在市場上已經歷於不敗之地。

   另外有趣的是,你會發現2008年以前這個規律是不存在的。幾乎是只要當月見到分數最高點,很快就會迎來重挫或者在分數最高點出現之前,股市就已經領先下跌來反應。但2009年之後,可能因為開始實施量化寬鬆的關係,導致重挫的時間大幅延後,我認為是資金的效應讓多頭續命了一段時間。  

    所以話再說回來,現在亮出黃紅燈,就要趕快包袱款款先落跑了嗎? 我認為最差最差最差多頭至少還可續命3個月,現階段看到的回檔只是多頭回調的一個現象,真正的崩跌段還沒有來臨。