確定要降息?搞不清楚原因很可怕啊!

閱讀時間約 1 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

8月初的「黑色星期一」後

多頭似乎正尋求一支強心針

降息開始變成最熱門的關鍵詞

不過近日國際股市再次被殺得東倒西歪

到底降息是「救命稻草」,還是「壓垮駱駝的最後一根稻草」?


降息可簡單分為兩種原因

1.預防性降息

如果是"預防性降息"那當然皆大歡喜,聯準會為了避免過高的利率打壓經濟,所以先行降息。

由於疫情後消費的習性改變,許多商品因價格僵固很難回到以往的水準,例如:房租、醫療與娛樂支出,從聯準會官員的態度來看,中性利率(正常來說是維持在2%)的上調是必然的,只是這個值會是多少?而這個值與當前的利率差,就是聯準會能降息的最大幅度。


2.衰退性降息

如果是這個就要小心了,這是聯準會為了因應美國經濟衰退而使出的刺激性措施。從2000年開始,3次的衰退性降息都是又快又急,2000年時從6%左右的水準一路降至1%左右;次貸風暴時從4%左右降至0%,再來就是新冠疫情開啟的「大撒錢時代」。


投資到底是看新聞做考量,還是看數據呢?

兩種降息,除了最根本的原因不同外,幅度也是關鍵的問題。市場期待的9月「稻草」是哪種呢?也許聯準會自己都摸不著頭腦,反正先降再說?


美國ISM製造業與非製造業;非農數據與失業率,都是一好一壞,媒體也隨之起舞,8月時一下吵衰退一下又說不衰退,一周一種說法。


但有一點可以確定,因為降息一碼幾乎是共識,市場已將一碼所帶來的影響與利多先行消化,若真的只降一碼,在缺少更多有力的刺激下,興許會出現失望性賣壓。


降息兩碼就一定好?平常說不降就不降,這次一降就降兩碼,投資人可能會懷疑是不是經濟有未知的風險,聯準會才要如此大動作,其中肯定有詐!如果投資人膽子都很小,禁不起這樣的折騰,錢還是入袋為安,你說是吧!


你有多少耐心?

大方向來說,降息確實可以刺激經濟,刺激股市,甚至拉數據來看,降息後的數年內股市都有正報酬;但原因的不同,這個間隔可能數月到數年不等,而當前許多股的股價都令人僅敢遠觀,就算不是泡沫,誰又敢斷定手中的持股經歷過降息後還能重回榮景呢?



留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
金融樹蛙的沙龍 的其他內容
美國大選出現意外,槍擊事件引出的是更白熱化的選情,但也帶出更加明朗的趨勢
AMD執行長蘇姿丰為AI PC鋪墊了最好的紅毯,而這股浪潮,如同智慧手機的浪潮般,將是未來難以阻擋的趨勢。
美國大選出現意外,槍擊事件引出的是更白熱化的選情,但也帶出更加明朗的趨勢
AMD執行長蘇姿丰為AI PC鋪墊了最好的紅毯,而這股浪潮,如同智慧手機的浪潮般,將是未來難以阻擋的趨勢。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
美國巿場近日來遭遇亂流,股巿債巿波動劇烈,連帶著台股也受重創。 當前巿場擔心的已經不是降不降息了,因為降息已成為共識。當前的巿場更關心的則是降息的幅度。
在減息週期中,投資者常常面臨選擇資產的困境。儘管減息可能提供某些機會,但也存在一些資產不宜在此時購買的風險。本文將探討在減息週期中應該避免購買的資產。 1. 長期債券 在減息週期中,央行的目標是降低短期利率,以刺激經濟增長。這可能導致長期債券價格上升,但長期債券的利率也會相應下降。這意味著如
Thumbnail
近期CPI數據開始出現不如預期的情況,由於FOMC關注的核心CPI數據也開始趨緩,FED主席Powell暗示貨幣政策可能轉鴿派,降息循環極有可能在未來幾個月內開始。降息帶動債券殖利率下滑,債券價格上漲,因此債券ETF成為投資人的新寵。本文專注在研究過去歷史上降息是否有帶動債券殖利率下滑。
Thumbnail
「降息」成了下半年的政策期待,但卻可能讓「通膨」有了接棒表現! 疫後的個人理財,看似樂觀的投資前景,卻暗藏著債務攀升的隱憂! https://www.youtube.com/watch?v=LbiNKY-Hcpw
目前市場已經佈入降息的氛圍,投資者皆在佈局長債,希望藉由較長的存續期間,來賺取較大的資本利得空間。 然而,目前的利率曲線倒掛的影響,有幾點投資人可以留意: 債券價格波動:利率倒掛通常會導致市場不確定性增加,這可能會引起長期債券價格的波動。也就是說,當市場預期經濟將進入衰退時,投資者可能會尋求
Thumbnail
重點摘要: 1.Fed 更新點陣圖預計今年降息一碼,漸進式降息是好事 2.SEP 上修 Core PCE 年增率至 2.8%,這樣的預期顯然太保守 3.Fed 9 月降息箭在弦上,為 2025 年金髮經濟奠定基礎
Thumbnail
本文討論高利率時期對市場的影響,分析升息和降息的意義,並解釋降息對市場的影響。同時回顧過去幾次高利率時期的績效和策略。文章建議投資人謹慎評估,獨立判斷,自負風險及盈虧。
Thumbnail
大家好,我是小畢,無論是2008年的金融海嘯,還是2020年的新冠肺炎,都對全世界經濟產生了巨大的影響,也因為造成嚴重的經濟衰退,美國聯準會或台灣的央行會透過降息的方式,讓銀行的存款和貸款利率降低,存款利率降低,大家就不願意把錢存在銀行,而會去尋找更好的投資標的或消費,同樣地,貸款利率降低,則會讓大
Thumbnail
財經皓角 24.01.10 *10年期公債殖利率,快速下滑,會讓市場解讀將會經濟衰退, 目前用小幅度的下滑,市場解讀為FED只是預防性降息,加上就業市場仍穩定,軟著陸的機率高,這樣的情況比較有利於股市。 *FED拖得越晚才開始降息,表示經濟越穩定。 *FED WATCH還是預估3月開始降息,
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
11/20日NVDA即將公布最新一期的財報, 今天Sell Side的分析師, 開始調高目標價, 市場的股價也開始反應, 未來一週NVDA將重新回到美股市場的焦點, 今天我們要分析NVDA Sell Side怎麼看待這次NVDA的財報預測, 以及實際上Buy Side的倉位及操作, 從
Thumbnail
Hi 大家好,我是Ethan😊 相近大家都知道保濕是皮膚保養中最基本,也是最重要的一步。無論是在畫室裡長時間對著畫布,還是在旅途中面對各種氣候變化,保持皮膚的水分平衡對我來說至關重要。保濕化妝水不僅能迅速為皮膚補水,還能提升後續保養品的吸收效率。 曾經,我的保養程序簡單到只包括清潔和隨意上乳液
Thumbnail
美國巿場近日來遭遇亂流,股巿債巿波動劇烈,連帶著台股也受重創。 當前巿場擔心的已經不是降不降息了,因為降息已成為共識。當前的巿場更關心的則是降息的幅度。
在減息週期中,投資者常常面臨選擇資產的困境。儘管減息可能提供某些機會,但也存在一些資產不宜在此時購買的風險。本文將探討在減息週期中應該避免購買的資產。 1. 長期債券 在減息週期中,央行的目標是降低短期利率,以刺激經濟增長。這可能導致長期債券價格上升,但長期債券的利率也會相應下降。這意味著如
Thumbnail
近期CPI數據開始出現不如預期的情況,由於FOMC關注的核心CPI數據也開始趨緩,FED主席Powell暗示貨幣政策可能轉鴿派,降息循環極有可能在未來幾個月內開始。降息帶動債券殖利率下滑,債券價格上漲,因此債券ETF成為投資人的新寵。本文專注在研究過去歷史上降息是否有帶動債券殖利率下滑。
Thumbnail
「降息」成了下半年的政策期待,但卻可能讓「通膨」有了接棒表現! 疫後的個人理財,看似樂觀的投資前景,卻暗藏著債務攀升的隱憂! https://www.youtube.com/watch?v=LbiNKY-Hcpw
目前市場已經佈入降息的氛圍,投資者皆在佈局長債,希望藉由較長的存續期間,來賺取較大的資本利得空間。 然而,目前的利率曲線倒掛的影響,有幾點投資人可以留意: 債券價格波動:利率倒掛通常會導致市場不確定性增加,這可能會引起長期債券價格的波動。也就是說,當市場預期經濟將進入衰退時,投資者可能會尋求
Thumbnail
重點摘要: 1.Fed 更新點陣圖預計今年降息一碼,漸進式降息是好事 2.SEP 上修 Core PCE 年增率至 2.8%,這樣的預期顯然太保守 3.Fed 9 月降息箭在弦上,為 2025 年金髮經濟奠定基礎
Thumbnail
本文討論高利率時期對市場的影響,分析升息和降息的意義,並解釋降息對市場的影響。同時回顧過去幾次高利率時期的績效和策略。文章建議投資人謹慎評估,獨立判斷,自負風險及盈虧。
Thumbnail
大家好,我是小畢,無論是2008年的金融海嘯,還是2020年的新冠肺炎,都對全世界經濟產生了巨大的影響,也因為造成嚴重的經濟衰退,美國聯準會或台灣的央行會透過降息的方式,讓銀行的存款和貸款利率降低,存款利率降低,大家就不願意把錢存在銀行,而會去尋找更好的投資標的或消費,同樣地,貸款利率降低,則會讓大
Thumbnail
財經皓角 24.01.10 *10年期公債殖利率,快速下滑,會讓市場解讀將會經濟衰退, 目前用小幅度的下滑,市場解讀為FED只是預防性降息,加上就業市場仍穩定,軟著陸的機率高,這樣的情況比較有利於股市。 *FED拖得越晚才開始降息,表示經濟越穩定。 *FED WATCH還是預估3月開始降息,