從美股三大指數概論到納斯達克指數的深入解析
在上一篇文章中，我們深入探討了美股三大指數的概論，初步了解納斯達克指數、道瓊工業指數和標普500指數之間的差異，與他們各自的重要性。
這三大指數各自代表了不同的市場板塊與經濟動能，為投資者提供了不同角度的市場資訊。
今天，我們將聚焦於納斯達克指數，深入解析這個科技股的代表性指標，探討其歷史背景、成分股組成以及如何透過納斯達克指數進行有效的投資策略。
無論你是新手投資者還是資深投資人，這篇文章都將為你提供全面而實用的資訊。
為什麼要看納斯達克指數？
納斯達克指數以其高度集中於科技股而聞名，這使得它成為了全球科技創新的風向標。
隨著科技不斷成為經濟發展的主要動力，像人工智慧、區塊鏈、5G等新技術的發展，都直接反映在納斯達克指數的波動中。
投資者通過追蹤納斯達克指數，可以緊跟全球科技產業的發展趨勢，及時把握那些具備高成長潛力的創新企業，從而在市場中尋找具備顛覆性潛力的投資機會。
納斯達克指數不僅限於美國本土公司，它還包含了一些來自全球的知名企業，特別是中概股的上市公司。
這些來自中國的企業，如阿里巴巴、百度等，通過在納斯達克上市，為投資者提供了參與全球市場的重要機會。
關注納斯達克指數，投資者不僅可以投資於美國的科技巨頭，還能夠將目光投向那些在全球具有重要影響力的國際企業，從而獲得更為多元化的投資組合。
所以對於為什麼要看納斯達克指數，總結來說，只要你關注
- 科技創新
- 全球化公司
以上這兩種機會，納斯達克指數就會成為你投資的重要關注資訊。
影響納斯達克指數的因素
納斯達克指數的漲跌受多種因素影響，大致上可以歸類為以下3個關鍵字
- 科技創新：新技術如人工智慧、區塊鏈、5G等發展趨勢，會給佔納斯達克大宗的科技股帶來重大影響
- 全球化：影響力遍及全球的通脹、利率、政策等因素，會幫使得納斯達克的國際公司受影響
- 市場情緒：任何市場都會受情緒影響，尤其是投資者對於科技股的信心和風險偏好
我們來看納斯達克指數的歷史走勢，就能看到上述因素對納斯達克指數的影響。
- 1995年至2000年：這段時期顯示了互聯網泡沫時期的快速增長
- 2000年至2002年：這裡可以看到互聯網泡沫破裂後的急劇下跌
- 2002年至2007年：市場開始恢復，指數緩慢上升
- 2008年至2009年：這裡的下跌反映了全球金融危機的影響
- 2009年至2024年：這段時期展示了科技行業的強勁增長，特別是近十年來，由於蘋果、亞馬遜、微軟等全球化的科技巨頭快速發展，納斯達克指數實現了顯著的增長，並創下歷史新高
在圖中，我們可以看到指數在「互聯網泡沫」期間隨著科技創新浪潮的推動迅速上升，這也標誌著全球科技產業的興起。
然而，在「泡沫破裂」後，市場經歷了劇烈的調整。
隨著時間推移，科技巨頭如蘋果、微軟等公司在全球市場的影響力逐步擴大，推動了指數在「長期牛市」階段穩步上升。
近期的波動則反映出全球市場的不確定性和科技創新的加速迭代，凸顯了納斯達克指數作為科技創新和全球化的關鍵指標的地位。
納斯達克指數有哪些成分股？
納斯達克指數（Nasdaq Composite）是全球最具代表性的股市指數之一，專門追蹤在納斯達克證券交易所上市的公司，特別是科技和創新企業。
納斯達克指數包含了超過3000家企業，涵蓋廣泛的行業範疇，然而其最大的特點是高度集中於科技股。
成分股包括了全球領先的科技巨頭，如
- 蘋果（Apple）
- 微軟（Microsoft）
- 輝達（Nvidia）
- 谷歌母公司Alphabet
這些公司在指數中的權重較大，因此納斯達克指數往往被視為科技產業的風向標。
以下是目前納斯達克指數成分股中的市值前10大的公司，可以看到除了好市多（Costco）以外，其餘9名皆為科技股，可見科技股在納斯達克指數的份量之重。
隨著科技創新和全球化的加速，納斯達克指數成為了投資者了解市場動態和抓住科技投資機會的重要工具。
那我們就來問：要怎麼運用納斯達克指數來進行投資決定。
納斯達克100指數與QQQ ETF
納斯達克指數為投資者提供了多樣化的投資途徑，特別適合那些看好科技產業長期發展的人，除了作為一種資訊外，怎麼運用納斯達克指數進行投資？
首先，投資者可以選擇納斯達克指數ETF，其中最知名的ETF就是股票代號為QQQ的Invesco QQQ Trust, Series 1（中文名稱：Invesco納斯達克100指數ETF），這是一種直接追蹤納斯達克100指數表現的工具，具有交易方便、費用低廉的特點。
講QQQ之前得先講納斯達克100指數（Nasdaq-100 Index），這是納斯達克證券交易所中市值最大的100家非金融公司的指數，涵蓋了全球領先的科技公司和一些非科技類的巨頭企業。
納斯達克100指數主要集中在高科技產業，如資訊技術、消費者服務和生物科技，代表了全球創新驅動的經濟體，成分股包括
- 蘋果（Apple）
- 亞馬遜（Amazon）
- 微軟（Microsoft）
- 特斯拉（Tesla）
等科技巨頭，這些公司在全球市場中具有極高的影響力。
接著我們來看看QQQ的投資表現，下圖展示不同投資選擇在過去十年中的表現，並將一筆初始投資10,000美元的成長情況進行了比較。
- 藍色實線 (Invesco QQQ Trust, Series 1)：這條線代表的是QQQ，該基金主要投資於科技股。從圖中可以看到，如果在十年前投資10,000美元，到2024年6月，這筆投資的價值增長到了55,392美元。
- 淺藍色實線 (NASDAQ-100 Index)：這條線代表納斯達克100指數 (NASDAQ-100 Index)，一個主要由科技股組成的指數，也是QQQ對標的指數。投資10,000美元在這個指數上，現在的價值是56,559美元。
- 黑色實線 (NASDAQ Composite Index)：這條線代表納斯達克指數 (NASDAQ Composite)，這個指數涵蓋了所有在納斯達克交易所上市的公司。投資10,000美元在這個指數上，現在的價值是40,227美元。
- 粉紅色實線 (Russell 3000 Index)：這條線代表羅素3000指數 (Russell 3000 Index)，這個指數涵蓋了美國股市的廣泛部分，包括大中小型公司。投資10,000美元在這個指數上，現在的價值是31,475美元。
從這張圖我們可以看出
- 科技股 (QQQ和納斯達克100指數) 在過去十年中表現優於更廣泛的市場指數 (如納斯達克指數和羅素3000指數)，這說明了在過去十年，投資於科技股的回報率較高
- QQQ和納斯達克100指數報酬表現（$55,392和$56,559）超過納斯達克指數（$40,227），意味著過去十年間，納斯達克前100大的非金融公司的平均表現超過納斯達克所有公司的平均表現
QQQ的管理費用相對較低（每年0.2%），且由於ETF採用「實物創建和贖回」機制，這個機制允許ETF在創建或贖回單位時，用實際的股票（而非現金）進行交易，因為基金不需要頻繁買賣股票來滿足贖回需求，這樣的操作有助於降低資本利得，因此通常更具稅務效率。
QQQ的交易量非常活躍，是美國第二大交易量的ETF，這使得其流動性較高，投資者能夠更容易地買入和賣出。
最後，必須提醒投資人，由於QQQ的投資集中在科技股（佔比為61.48%），因此其波動性可能高於更為多元化的投資組合，前幾大持股（如蘋果、微軟等）佔據了ETF相當大的比例，投資人需對產業集中風險保持警惕。
納斯達克指數期貨
除了購買納斯達克指數ETF，還有另一種運用納斯達克指數的投資方式，就是購買納斯達克期貨。
納斯達克指數期貨提供了對沖美股波動的機會，特別是在市場大幅波動時，能夠有效降低風險，尤其納斯達克指數的成分股多為高波動的科技股。
那麼納斯達克指數期貨有哪些呢？
以下是三個主要的納斯達克指數期貨
- 小納斯達克期貨（E-mini Nasdaq 100 Futures, NQ）：小納斯達克期貨是追蹤「納斯達克100指數」的標準期貨合約，適合專業投資者和大資金規模的投資人。其合約規模相對較大，因此風險和潛在回報也較高。
- 微型小納斯達克期貨（Micro E-mini Nasdaq 100 Futures, MNQ）：微型小納斯達克期貨是小納斯達克期貨的「縮小版」，合約大小僅為NQ的1/10。這讓中小型投資者也能參與納斯達克100指數的期貨交易，同時降低了單一合約的風險。
- 台灣納斯達克期貨（Taiwan Nasdaq 100 Futures, UNF）：台灣納斯達克期貨是「針對台灣投資者推出」的商品，標的同樣是納斯達克100指數，但以台幣計價，讓台灣的投資者不需承擔匯率風險，並能與美國市場連動。
我們將三種納斯達克期貨商品做個對比分析，以下是針對這三種納斯達克期貨的比較表格。
納斯達克期貨商品適合想要參與美股科技股市場的投資者，無論是希望槓桿交易的專業投資者，還是想要較小風險的中小型投資者，都能找到適合的選擇。
台灣的投資者也可以透過台灣納斯達克期貨享受無匯率風險的交易體驗。
選擇合適的期貨商品，取決於投資者的資金規模、風險承受能力以及交易策略。
在哪裡可以找到納斯達克指數的資訊？
納斯達克指數作為一種大盤指數，是一種很基本的資訊，在很多看盤產品通常都有提供。
投資者可以通過以下工具查看納斯達克指數的即時行情與走勢
- 金融資訊網站：Google Finance、Yahoo奇摩股市、富途牛牛、TradingView、Investing.com
- 券商交易平台：Firstrade、eToro、TD Ameritrade
透過這些工具，你可以輕鬆掌握納斯達克指數的最新動態，為投資決策提供有力的參考依據。
下集預告：深度介紹道瓊工業指數
在深入解析完納斯達克指數後，下一篇文章我們將聚焦於道瓊工業指數。
道瓊工業指數是美股市場中最具歷史性的指數之一，主要代表了美國藍籌股的整體表現。
我們將詳細探討其歷史起源、成分股組成以及其對全球市場的影響力，並解釋如何透過道瓊工業指數來制定投資策略。
敬請期待！
