股癌EP490_未校稿逐字稿

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本文章是股癌EP490未校稿的逐字稿，提供給有需要的朋友去加以使用，由於是未校稿版本，請各位使用時多加注意，愛您

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yt5s.io - EP490 _ 🐛 (128 kbps).mp3

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[01：28] 他其實是家裡面的一位成員 就是姑且先把它稱為A A本來在海外工作 但現在回來台灣 然後在等待下一個工作的時間點到來之前 有一個兩三個月的空窗期 因為我兒子很喜歡A 整天想說我要跟A玩 我要A來在我下課 A是我的朋友 他把其他人都認為是大人 可是他把A認為是他的朋友

[01：51] 我覺得蠻特別的 我想一想我就說 你先來幫我工作好了 順便學一點股票也很好啊 這個東西你未來可能用得到啊 其實到下這個階段我比較不會想要去強推任何人 自己的價值觀或者說我覺得很讚的東西 我覺得明明就是比較好的賺錢方式 或是比較好的一個生活型態 跟一些什麼收藏興趣什麼都不會想要強推別人

[02：14] 反正就做好自己的事情 那你可以給別人一點參考說 我這邊有一條路你可以試試看 可是就不會想要去推他 所以我還是剛才講說 就如果說你兩三個月之後 然後你還是覺得你可能想要去做你原本規劃的工作 那你就去吧 但我自己是覺得就是你幫我工作 或是你從這邊學到的東西應該會更好用 但我會讓你自己去做選擇 於是我們就從禮拜一開始

[02：36] 就是上禮拜一 過去的5天其實我覺得 有些人的學習能力真的很不錯 就是他上手的速度非常快 從禮拜一一開始我跟他講說 你明天幫我下單什麼東西 價格要掛在哪個地方 因為我自己本身是不喜歡掛在左邊的買盤 我都是賣盤 但是我剛講說可能直接掛在賣3賣4之類 你就看盤前錯哪個位置 然後掛那個地方讓你一定會買到

[03：00] 那他一開始還搞不太清楚狀況 不知道怎麼樣按買或是賣 那不知道是要按現貨還是要按零股 那也不知道這個張數是要填1還是要填1000 因為當我剛講說就台灣的 這個張數是1000股的意思 然後他還以為說那我就要點1000 我說不一樣 美股是這樣子點 台股就是有分現貨跟零股 如果你是買整張的

[03：21] 按1就等於是1000股 按零股的話 1000股就等於是一張 類似這樣 就是一些觀念要跟他疏通一下 所以一開始我當然也是有一點緊張 說會不會他亂按 所以我就是背後會監控他一下 然後看一下下單的回報 發現說他其實第一次嘗試 就弄得還蠻不錯 然後之後一路到禮拜五 已經大概下了快要十筆的單 就是讓他持續的去下單 然後去買我自己本身也有正在看的東西

[03：45] 或是有一些是比較偏向長線的部位 就讓他買了放著 那有一些是比較偏向短線的 然後就示範給他看說 這個買上去之後 假設遇到什麼隔日衝進來 或者說當衝量怎麼樣洗 他大概會怎麼樣走 那同時就是在盤后的時間 你也就會跟他講說 你去幫我看一些資料 就是這些資料是我們可能平常在盤中 或者說我們在產業 炎掉的時候會拿到的資料

[04：06] 那這些資料你要去做一個判斷 就是你要去算一下說 你覺得它在今年跟明年的展望會怎麼樣 那同時我們算出EPS之後 我們還要知道說我們的P Ratio要給幾倍 那你可以參考一下 可能過去一段時間它的P Ratio是多少 所以就用這個當成是一個Reference 但如果說它有一個新的催化劑

[04：26] 新的題材 就像說它可能本來在做ABC業務 然後突然多一個D業務 然後這個D業務還是市場上很香的東西 那過去的P Ratio可能吹在15到20倍 那現在你當然就可以給他25倍 因為他有一個新的東西 然後這個新的東西 因為沒有人知道他到底可以帶來多少的營收跟獲利 所以他有想像空間 所以股價可以噴高一點 我們可以把我們的TP就設的高一點

[04：47] 那其實我發現在跟他溝通的過程之中 會了解到就是為什麼股票其實還蠻難的 是因為它有太多彈性的空間 因為大多數人在學習的時候 其實我們被訓練 特別是我們亞洲教育 就是會告訴你事情都有標準答案 好像很多老師會叫你寫什麼深論題 深論題理論上就是要讓你說 反正你只要論理是有依據的 然後是OK的

[05：08] 你有各式各樣的想法或是判斷 應該都是可以被接受的 可是我沒有發現說 很多老師他要的答案 但我講的是我們當時學習的時候 我不知道現在老師有沒有改變 他要的就是他還是要固定答案 他不可以給你 就是跳出那種這種箱子裡面的選項 我覺得他無法接受 他要你每個都長得一樣 所以最後面這些畢業生出來 就像是架上的某個那種

[05：29] 量產的PVC公仔一樣 每個人都長得一樣 都被老師磨成一樣的形狀 可是在這個股票市場裡面 就是你會發現他有很多的變數 像我覺得剛剛講說 你知道這EPS其實每個人估出來都不一樣 因為以我最近在弄的一些股票 好像是任天堂相關的概念股 我弄的東西其實蠻廣的 像是裡面那種感測IC 然後跟一下新增風向IC

[05：52] 這些東西其實都是 我在市場上正在操作的東西 我就剛才講其實這個價格 每個人估出來真的都不一樣 我現在覺得說這一顆是什麼2美元 然後現在覺得是1美元 現在覺得是0.5美元 毛利的部分 有些人覺得說 第一代跟第二代比起來 可能會從40%上升到60% 可是其實實際上我覺得 毛利我們用比較保守的角度去估它 應該是40% 你就發現說它之間的變數太多了

[06：14] 從它本來的一個ASP 然後到它的毛利到淨利 然後到可能最後面算出來的EPS 你要給它一個P Ratio 其實每個人給的數字都不一樣 所以它看起來像是一個科學的過程 就是有很多的算數學跟考究還有考察 可是最後面你要給它一個藝術的評價 就是到底該給幾倍評價 我覺得這個比較偏向藝術性的東西 因為如果你給的很科學的話

[06：35] 就是過去可能是15到20倍 所以到20倍你就賣掉 其實這樣子在過往的歷程上 其實你會錯過非常多的標股 就像很多標股射出去的時候 它都是已經遠超它的本盈比的上緣 就直接射走 當然你可以講說 我就賺我有把握的這一段就好 可是就我自己的經驗是 其實最賺錢的很多時候是 想像噴發的時候 動能派開始大量進入

[06：56] 大量隔日重建來換手的時候 所以我覺得剛剛講說 我們除了去算這些基本面之外 其實技術面對我們來講 還是一個很重要的東西 我就開始教他說 你要看你家這個季線 你季線如果說碰到有上去的話 代表這個地方是為有效支撐 就是大家有共識 市場上可能越多人在看的指標 有時候會很有效 因為大家都會很相信這個指標 所以這個指標會 冥冥中變成是有某個力道在那不管是壓力不管是支撐

[07：19] 那再來就如果說一個股票的狀況很好 因為像我就剛講說 這有些東西我是很看好 可是他沒有發動 所以我不要去加 然後他就講說奇怪 如果是這樣子的話 像他這個正在發動中的東西一直在狂噴 為什麼你不要把錢全部都丟過來 為什麼還是要你買一些東西是在地上蹲的 那這時候我就要跟他解釋說 因為我最早的交易是幾乎全部都是偏向右側交易

[07：41] 那之後我發現說左側交易是幾乎全部都是偏向右側交易 那之後我發現說左側交易有時候你需要等一下 但是他真的噴發的時候 其實你可以抱得很穩 就是右側交易蠻多時候是可能跌破 可能一個吞噬K 可能一個破支撐 你就全部砍掉 因為你是知道說這個市場上 現在已經有很多人在上面 你怕被人家坑殺 可是左側的東西 因為你蹲的夠久 你研究的夠久 所以某種程度上 因為信念的加持

[08：02] 那像左側買的東西 往往他可以讓你吃到更大的一個波段 甚至是整波的漲幅 然後到幾年之後你都還抱著 類似很多美國的持股是這樣子 我剛剛講這中間的差別 其實在跟他對話過程中 我發現有很多的拉扯 我們真的是一直在一個發散收斂 然後跟可能當然今天學了A學派的東西

[08：23] 然後後來發現B學派的東西不錯 可是後面發現說B學派的東西走到某個極端 他也會遇到一些障礙 所以你又慢慢的拉回A學派 甚至是開發出一個支線的C學派 D學派 然後最後面其實你就是一個殺鳥牛丸 你就是一個把各方東西都摻進來 可是你很難去訴說說你的絕對準則在哪 甚至你多了非常多的彈性空間 就是像我跟他講

[08：44] 我會怎麼樣選這些公司 那因為他有什麼樣的故事性跟題材在未來 然後他現在本業的EPS 然後跟P Ratio地板是在哪 所以在這個地方我一定是無腦亂買的 然後等到上去之後我甚至還會去追 你就發現說你剛剛講的過程之中 有時候你好像也在自我矛盾 就是這支標的可以這樣做 那為什麼另外一支標的你不能這樣做

[09：05] 可是你很難去說明說 我不知道怎麼樣跟你講 就像說任天堂跟PS5 Nintendo Switch跟PS5 到底哪一個是比較好的機子 以前可能有些人會講說 媽我跟你講任天堂就是比較好 因為他的遊戲就是很屌的這種獨佔大作 那是居家旅行必備兩要 那我先跟你講說 任天堂那叫小朋友的遊戲機 PS5才是真正好的遊戲機

[09：27] 因為他有很多這種3a 以及高畫質的大作 任天堂的機子 那根本就是用的是成熟製程的爛貨 所以他的畫質表現什麼都沒有PS5好 PS5才是state of the art 他還是真正的一個遊戲家機該有的表現 可是其實最後面你會發現說 那我們是成年人 我們不做選擇 我們全都要 所以任天堂跟PS5我都要

[09：48] 既然我都要的話 我就問你如果我們要去做下注 到底該怎麼下 所以會變成 因為你沒有辦法把每件事情都很絕對的講說 一定會怎麼樣 那是看狀況 就是我今天如果是帶著小孩的話 我就會覺得任天堂比較好 我今天如果是跟我的哥們在玩的話 我就覺得是PS5比較好 所以它會有太多的彈性 可能會因為當下的一個感受

[10：11] 市場的環境 甚至是你今天早上有沒有尬賽 你有拉的話 說不定你心情很好 你就會往比較快樂 比較陽光 比較小花小草的方向去走 可是如果今天心情悶悶的 然後又很想要紓壓 你就想要去走到陰暗的角落 然後去找個東西亂迴旋 所以你做出來的判斷完全不一樣 我發現我在跟這位A君在溝通

[10：31] 就是我怎麼樣去做這些判斷跟選擇的時候 我發現我有蠻多的一些自我矛盾 但是我覺得有趣的地方是 我很明確的知道 為什麼會有我這些這種自我矛盾出現 其實在我看來 我不會覺得是矛盾 我只知道別人聽會覺得 你好像有一點矛盾 但我其實是很清楚 這個不是矛盾 這是某種程度的看人出菜 有點像是說 我們可能對世界的人事物

[10：53] 都會有一種準則 我們知道要怎麼樣去面對人 然後我們知道我們的界線在哪 可是當今天對方是一個家人的時候 你的這個界線是不是就有可能會鬆動 或是說對方是一個正妹的時候 是不是你的界線也可能會改變 你本來說我一定會踩死這條界線 女人不要干擾我 可是對方如果說奶太大的話 你可能這個界線就退讓了 所以你很難去跟人家說明

[11：14] 就如果說我要把它變成是 教條式的去教育人家 跟他講說你該怎麼樣下判斷 你很難跟他講這之間的差異在哪 所以最後面我得出一個結論是 我沒有必要跟他講 為什麼我會這樣子判斷 我只要讓他知道說我會這樣子判斷 那同時我要跟他講說 未來有一天你在做這件事情的時候 你也會有一樣的這種糾結出現 就是我到底怎麼樣該去做決定

[11：35] 我已經有很多這種學術上的技能 我已經在算數學 然後在科學 然後在估值的部分已經有所認知 只是在下判斷的時候 你還是會發現它有很多彈性的空間 這個彈性的空間很有趣 因為像是說 我問你Intel的CPU跟AMD的CPU誰比較好 你發現這是一個大哉問 就是很難去講說哪一個CPU是絕對的比較好