財報知識組合拳怎麼打

我們在取得這些財報的知識後，還要明白怎麼使用，不然這些知識就一文不值了，將這些數據組合起來後，我們就可以有方法的判斷一家公司，得到它是否值得長期持有的依據。 假設我發現一家新的公司時，首先會用這些財報數據做一個簡易的分析，來確保這家公司的一切都很符合我的需求，然後計算這家公司值得投入多少資金及評估風險的高低程度，來為自己量身打造一個新的長期持股。 一般來說我比較喜歡選市值遠高於資本額的公司，而不喜歡淨值高於市值的公司，這代表這家公司是長期不被市場喜愛的，雖然還有價值，但缺乏競爭力。 接下來我會看公司今年的營收每一個月的年增率是否成長，毛利率有沒有比去年降低，每一季的EPS有沒有比去年增加。 再來是檢查淨利的組成，我會希望盡量都靠本業賺的，少部分是業外收益，最後就是預估明年的EPS後，來計算出未來配息，再用配息反推出合理價，最後就是耐心等待合理價的出現，讓我們可以知道何時適合慢慢買進好股票。 大家常常會說財報數據是落後指標，但就我個人而言並不認同這個說法，對我來說財報就是一家公司實力的證明，從這邊可以看出一家公司的競爭力，如果公司每一個月或是每一季的亮眼表現，能持續維持十年以上的話，為什麼我們要悲觀的認為，這家公司現在雖然很好，但是未來可能會變差，我們必須要有個認知，好公司自己會照顧自己，根本不需要我們股東操心，它自己就會做的很好。 有時候財報公佈好消息，股價確實不一定會馬上漲，可能會有的原因是利多已經提前反應在股價了，也可能是市場還沒有關注這家公司股價還需要等待發酵，但最糟的情況是有人提前發現這家公司財報造假，所以股價不只沒有漲還大跌，這時後就會發現選擇一家長期信譽良好的公司有多麼重要。 我們在使用財報做判斷時，不要只被一季或是一年的高額EPS吸引，真正的好公司，吸引價值投資者的一定是長期穩定的獲利，更棒的是如果獲利可以每年持續成長，那我們應該永遠持有它，這肯定是對我們最有利的策略。 我知道有的人在股市的體驗是，財報根本不重要，有不少財報爛的公司，股價持續飆漲，選到飆股，這才是股市中最快財富自由的方式，在股市一片樂觀時，這確實非常吸引人，好像隨便買，都可以賺不少錢時，我們又何必等那些久久才能領一次的配息呢，但是股市總會有大跌的時候，在大家都想逃命的悲觀情緒中，曾經的飆股就不再是英雄了，而是奪命的反派角色。 一般來說在股市崩盤時，法人是不會有心情炒股的，大家都會希望以最小的損失保存實力，損失最慘重的永遠是沒有沒有獨立思考能力的韭菜們，不計代價的認賠出場，最後得到的只有嘆息跟賠光多年的積蓄，而浪費的時間卻再也賺不回來了。 最後期許自己能繼續學習正確的投資心態，不要再當一棵任人宰割的韭菜了，選擇要跟著好公司一起成長，讓公司幫我們賺取合理的報酬，當好公司變成壞公司也不要灰心，一定能發現新的好公司可以選擇的，我能做的不是責怪別人，而是讓自己變得更好，持續樂觀微笑，我想幸運女神一定不會對我們避而不見的。