在美股市場交易中，建立「投資觀念」與「系統化管理」的重要性
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如何創造財富永動機
前言：
最近遇到不少的投資朋友，他們希望能在美股市場中獲取超額利潤，但可能不知道該怎麼切入，我發現每天寫盤後分析的內容有很多人不是很清楚了解，因此我今天透過本篇文章把一些投資與交易的觀念釐清楚，之後我分享我如何建議我的交易體系背後的思維邏輯（過去文章有陸續寫過，我會把以前文章整理之後重新放在一個區域，讓新來的朋友閱讀，整套投資思維與交易觀念）。本文有解釋長期投資與短期投機的差異與本質上的問題，也有提到為什麼要投資？投資在你人生中扮演的角色等。
之後會重新寫一篇文章，關於如何一開始有系統的方式建構交易系統，與分析不同的被動投資搭配所創造出來的長期穩定報酬，提供給不同的財務背景的人可以有更多的選擇：比如建構不同的指數比如SPY和QQQ並搭配美債，經過優化後所建構的投資組合與比重，優化後可以降低風險又兼顧提高收益的長期投資方法。
在建構投資體系前，我們需要把一些觀念重新思考一下，適合給希望給剛要投資且對長期投資比較有興趣的朋友閱讀。本文較長，建議可以分段閱讀。
內文：
重新思考投資『本質上』的問題：
大家來到金融市場要回歸認清你的目的是什麼？以下有幾個問題大家一定都知道，但偶爾一專注在股價上就會忘了，我們在討論不管什麼分析之前，把本質再重新釐清楚一下，安靜想一想以下的問題：
- 你投入到美股（或金融市場）的目的是什麼？你一定說當然是『賺錢』，要累積財富。
- 在美股（或金融市場）投資/賺錢，有一種方法可以保證每次一定會贏嗎？當然不可能。
- 那既然不可能為什麼要學？因為不學就好像瞎子摸象，總是有一些『判斷的依據』
- 如果你用這些判斷依據，有沒有失敗過？有（有些人不常失敗/有些人常失敗）
- 失敗後（虧損）你會做什麼事？ 很多....停損/ 加碼/ 放著不管（大概三種）
- 上三基本三種情況之後呢？你會改進嗎？會/不會...會的話怎麼改？...
前一陣子在閱讀霍華馬克斯的備忘錄（Oaktree Capital Management (橡樹資本管理公司)）中他有提到一段，大概是這樣的意思：金融市場是一個非常奇特的地方，常常會交易或投資失敗包含：你看對但做錯會賠錢，而且你看錯但做對也會賺錢。
舉例：
看對但做錯的例子
看對方向：假設你預測特斯拉（TSLA）的股價會上漲，結果事後判斷是正確的，因為TSLA 在接下來的一周內確實從 250 上漲到 300。
但...有人還是賠錢：
為什麼？
- 錯誤進場時機：你在股價已經快速拉升後（例如 295）才追高買入，結果遇到回調至 280，設置了過緊的止損位（例如 275），最後被掃掉止損離場，損失 20/股，而後股價再度漲回 300。
- 過度槓桿：你用過高的槓桿交易（例如購買了短期看漲期權），但因為波動性收縮或時間價值損失，即使股價方向對，你的期權合約仍然貶值。
看錯但做對的例子
看錯方向：假設你預測標普500（SPX）會下跌，所以買反向ETF（例如 SH），但市場實際上上漲了 3%。
操作正確：
- 風險管理得當：發現SPX走勢與預期相反後，你馬上止損並轉倉到看漲的標的，例如 TQQQ（納斯達克100的3倍槓桿ETF），結果利用這波上漲賺取 5%。
- 短期波動利用：雖然你長期看空，但由於短期出現技術性反彈，你順勢而為在關鍵支撐位買入，並在價格回升到阻力位時獲利了結這也算是操作正確。
建立投資的交易系統比買股票重要：
美股金融市場的獲利不僅依賴我們使用的工具（基本分析與技術分析）對於對趨勢的判斷，更依賴於執行交易時的策略、風險管理及心態調整。其實「看對但做錯」或「看錯但做對」在你投資的一生中一定會發生，甚至發生的頻率可能還不小，但事後論當你做錯卻賺錢時你會很高興甚至偷笑，認為這次自己的運氣很好，被好運眷顧，但你也許會在內心裡面問自己：下次還會這麼好運嗎？你應該也會很清楚靠運氣想要在美股市場長期賺錢可能性比較低，所以最好有一套分析的標準讓我可以比較有穩定獲利的機會，因此建立交易系統就是你一開始進入市場需要做最重要的事。一般人在股市大概70%都是你看到某個有名分析師說哪一檔股票好就去買，或是哪一個新聞說現在哪些族群比較熱門未來有潛力就拼下去買，你怕錯過某一檔上漲機會，也害怕把雞蛋放在同一個籃子裡，所以你就一次買了五檔，想說穩了。但真的穩了嗎？
在金融市場中，許多人將精力集中於選擇股票，希望通過找到“好股票”實現財富增長。然而，真正讓投資者在市場中脫穎而出的關鍵，不是會買股票，而是建立一套完善的交易系統。交易系統是一個全方位的框架，能夠幫助投資者在市場中保持紀律、控制風險，並持續提高勝率。相比單純依靠選股，交易系統更能帶來長期穩定的盈利，這是因為它能為投資提供穩定性和全面性。
首先，交易系統最大的優勢是提供穩定性與紀律，幫助投資者避免情緒化交易：
市場波動往往讓人心態失衡，從而做出追漲殺跌或過早止盈等錯誤決策，而交易系統能排除這些情緒干擾，讓投資者按照既定規則執行交易。
此外，交易系統在每一筆交易中，都全面考慮風險與回報：
包含明確的止損規則和倉位管理策略，確保當市場不利時能迅速控制虧損，而當機會出現時，又能幫助投資者最大化回報。舉例來說，一個合理設計的盈虧比（如1:2）意味著，即使投資者的勝率只有50%，依然可以實現穩定獲利。相比之下，僅僅會買股票的人，往往缺乏對風險的全面考量，可能因一次錯誤的判斷導致毀滅性損失。
交易系統的另一個重要特點是具備可複製與優化的能力：
交易系統可以通過歷史數據進行回測，驗證策略在不同市場條件下的表現，並據此進行調整和改進。隨著市場環境不斷變化，交易系統可以靈活適應新的條件，若僅僅單靠直覺選股卻難以持續進步。
交易系統一但建立並且運用順利，你可以複製你的系統：
交易系統的應用範圍也非常廣泛，無論是在股票、期權還是外匯市場，都可以應用，從買進到賣出、資金管理和情緒控制的全面支持，使交易系統能夠解決投資過程中的核心問題，而不僅僅局限於“選對股票”這一單一環節。
相較之下，單純會買股票存在很大的局限性：
許多投資者過於專注於選股，而忽略賣出的時機和策略，導致利潤回吐或損失擴大。
此外，過於依賴單一策略，例如只關注基本面或技術面，容易在市場變化時陷入被動。
而交易系統則是一個全面性的框架，不僅能幫助投資者平衡勝率與盈虧比，還能防止因單次失誤而造成毀滅性影響。更重要的是，交易系統通過紀律性執行和靈活調整，在市場中最終達到長期穩定盈利的目標。
因此，交易系統的重要性遠超單純的選股能力。它不僅能幫助投資者在市場波動中保持穩定，還能不斷優化決策，並適應各種資產類別和市場環境。建立一套適合自己的交易系統，才是長期累積財富的關鍵。如果你要成為一名專業投資者並建立『投資永動機』，你需要超越『買什麼股票』的初級階段，將重點放在構建一個能持續帶來穩定回報的交易框架上，這樣才能在金融市場中真正立於不敗之地。
投資像是一輩子的修行，你永遠要想到的四個字『賺大賠小』
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