2425的看法與想像

#2024年的總結看法

*在2024年的11-12月期間，台股曾經歷經了周線大跌811點、跌幅3.44%，外資賣超1106億元，期貨空單超過4.5萬口以上的大回檔；這個現象是基於對川普當選美國總統，投資人擔心其新的政策影響台股，川普當選美國總統後，全球投資人原本由猜測其未來的關稅戰、貿易戰、美國優先等政策、國際資金撤出亞股等預期，台股也反映出其應該的回檔與整理格局，也持續到2025年的新年展望的期待發展。有幾個看法來研判，台股2025年後續應該是多頭走勢…

1.真正的空頭一定有會有重大國際利空，譬如銀行倒閉、企業倒閉等，川普才剛當選，還沒上任，關稅、制裁都只是市場想像，沒有真正的國際利空，台股不會一直往下跌，星期三結算，外資空單就會大幅減少，台股有望恢復漲勢。

2.台、美股市長期連動性高，也許短線會不連動，但時間拉長一定都是正相關，美股穩定向上走多，台股遲早會跟上美股走勢，噴出大漲。

3.2016年川普當選後台股從9000漲到11000點，川普當選無礙多頭，2018 年發起美中貿易戰，台股也沒有崩盤。

4.美國通膨初步受到控制而12月再降息1碼，資金寬鬆有利於股市多頭發展。

5.台股全體上市公司2024 年前三季營收合計29 兆190 億元，年增11.73%；前三季稅前盈餘3 兆425 億元，年成長28.48%。 整體市場具獲利的上市公司共有 821 家，約占81%，另較去年同期成長者共計594 家；基本面非常好，AI需求沒有改變，年底又是電子產業旺季，基本面好，台股絕對不會走空。

#2025年的新期待

*綜合而論， 2025年川普已經確定上任了，政策主張和其前一任所側重的重點而言，我們可以確定的雖然中間相隔的四年，但2025年的投資趨勢仍可以非常明確的聚焦在以下方向：第一個能源、第二個國防軍工、第三個A I新革命；就可再從其中的三大方向去找尋自己認可的投資標的，這就牽涉到對於財報評估、產業發展、預期的衝擊或其他的因素考量來作為你自己的選股標的。譬如A I新革命可以建議找出散熱族群的一個投資方向，而且2024年全年已經有大漲過之後又歷經了整理，整個產業面向的發展也更加明確及股價的調整等等，所以建議可以看看奇鋐(3017)作為指標股來作為投資標的觀察。

*目前大盤進入箱型整理修正一段時間了，台積電、鴻海、廣達、技嘉、緯創、聯發科等，籌碼面經過凌亂而到較明確的走勢，短線不會大漲，但營收獲利佳，是逢低進場的好時機，或許可以等KD到20-30左右附近開始黃金交叉時再進場。此外，近期AI次族群產業供應鏈個股如散熱、AIPC、BBU等族群，可以考慮佈局。

※免責聲明：文中所提之個股與內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。