投資理財系統化課程第一課-期望值理論

前言：

購買本課程的人將獲得永久免費更新，投資是人生的漫長旅途，永遠有進步空間。

正文開始：

金融投資的基礎理論，乃至於任何領域的投資，包含房地產、小吃店、早餐店、

開連鎖超商、賭博玩麻將等，都可以套用這個理論，這是最原始，最基礎的理論。

期望值的數學公式，是勝率╳報酬╳次數，3者要同時考量，

而不能只考量其中1種或2種，若要再深入細化，則要再考量1個「時間」因素。

如果對數學公式覺得太艱深，儘可能用白話的方式說明。

最簡單的擲硬幣猜正反面，硬幣只有正反面，因此勝率是1/2，

報酬則要視賭場規則，然後再乘以次數。

如果你跟人賭猜硬幣，猜對每次得5元，猜錯每次賠10元，那麼你賭不賭？

聰明人一定不會賭，因為長期下來，必輸無疑，試算如下：

第1次：贏，+5，

第2次：贏，+5，

第3次：輸，-10，

第4次：贏，+5，

第5次：輸，-10，

第6次：贏，+5，

第7次：贏，+5，

第8次：贏，+5，

第9次：輸，-10，

第10次：輸，-10。

丟硬幣（或可套用於任何投資）10次，6勝4敗，勝率6成，看似不錯，

但總報酬為（5*6）+（-10*4）= -10

勝率6成，結果卻是賠錢，

若勝率只有5成，則賠更多。

投資任何商品，或是任何領域，

都必須要了解這個最原始，最基礎的理論，

你所選擇的投資商品及投資方式，綜合考量來看，

能否最在終結果，得到正期望值？

若你選擇的商品及方式，經過估算，最終結果是負的，

那麼這筆投資，很大機會要失敗。

再深入提出幾個面向：

（一）投資時間頻率。

（二）投資交易次數。

（三）投資可能最大報酬。

（四）投資可能最大虧損。

（五）投資總額控管。

（六）投資損失控管。

所有的投資流派都可套用以上六個評估方式，

試舉如下：

若你選擇長線交易，

一年只交易1次，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你選擇短線當沖交易，

一天交易3次，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你選擇一種商品，

最多可能賺10倍，

賠錢最多只賠本金，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你選擇一種商品，

最多只能賺1倍，

卻有可能賠10倍，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你選擇一種商品，

勝率只有2成，

但有可能賺3倍，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你選擇一種商品，

勝率高達8成，

但有可能賠5倍，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你的投資習慣，

經常把所有本錢全都押下去，

長期來看，賺錢還賠錢？

若你的投資習慣，

經常賺1元就出場，

賠10元才認賠，

長期來看，賺錢還賠錢？

以上已經涵蓋所有金融商品、投資方式及投資習性的評估，

這就是投資的最基礎理論：「期望值」計算評估！

投資人做任何投資，

都希望能夠賺錢出場，

但在進場之前，

先問問自己，你的投資方式，

做1次，或長期做，最後真的會賺錢嗎？