4月川普的貿易戰2.0對市場造成了很大的影響,VIX也因此出現了難得的大波動,連帶SP500出現大跌。因此,本篇文章整理VIX的相關原理與應用,以及在實際測試後的一些限制,供讀者更好的理解此類商品。
VIX原理:
- VIX(波動率指數):由芝加哥期權交易所(CBOE)編制,衡量標普500指數(S&P 500)未來30天的預期波動率,常被稱為「恐慌指數」。
- 計算基礎:基於S&P 500指數期權(尤其是平價和價外期權)的隱含波動率(Implied Volatility)。VIX通過期權價格反映市場對未來波動的預期。