個股筆記:5225 東科-KY/6585 鼎基 2025Q1 財報

更新於 發佈於 閱讀時間約 3 分鐘
投資理財內容聲明

最近更新了幾間公司 2025Q1 的財報,分享一些給大家~

5225 東科-KY

整體資產跟去年年底是差不多的,負債部分其他應負款上升很多,從細項看主要是 4/22 要發的應付股利。資產負債表沒什麼問題。

raw-image

Q1 整體營收跟去年 Q1 相比差不多,從產品分布看起來跟去年也差不多、毛利率 15.08% 跟去年同期的 15.73 也差不多。EPS 跟去年同期也幾乎一樣 (2.5 vs. 2.52)。業外收入中並沒有匯兌損益。

raw-image

最近的匯率變動很大,從財報中可以找到一段跟匯率風險有關的說明,也有看到公司內部計算如果匯率上升 5% 時對稅前淨利的影響,也可以看到公司的金融資產分別有哪些幣別。另外今天正好看到公司的新聞,裡面提到公司並不需要兌換新台幣,新台幣只是報表表達貨幣,這樣成本部分可以預期會因為台幣貶值同步下降,三率應該差不多。

raw-image
raw-image
raw-image

現金流量表部分沒什麼問題,營業現金流入、投資現金流出 (有在建工程)、籌資現金流稍微流入 (員工執行認股權)。

raw-image

今年目前 Q1 的表現跟去年差不多,如果整體營收可以持平的話,現在的股價是非常低估的。另外去年法說會提到今年的訂單優於去年,雖然從 Q1 營收還看不出來,但後續的營收表現滿值得追蹤的。


6585 鼎基

資產負債表中現金稍微上升,負債比從 12 月底的 26%大幅上升至 35%,主要原因是其他應付款中增加了應付股利。其他部分沒什麼特別的。

raw-image

綜合損益表中營收較去年同期上升 (美國營收占 26%,中國持續減少,這部分公司之前有提到過中國的產品是毛利較低的),毛利率 38% 跟去年同期的 40% 差不多。EPS 2.51 跟去年同期差不多。在確認營收分布時也可以看到公司的合約負債是持續上升的,特別是這季增加了不少。

raw-image

財報中有寫到持有美金資產的部分,整體資產扣負債後帳面金額約為新台幣 629,870 元,這樣即使減損 10% 對 EPS 影響應該不到 1 塊 (如果沒算錯的話)。

raw-image

現金流量表中營業現金流入、投資現金流出、籌資現金流出 (還長期借款),整體現金是流入的。

公司去年法說來看公司對未來的成長性還是樂觀的,特別是汽車/醫療/電子等領域,雖然四月營收年減 17%,不過我自己會持續持有觀察一下公司後續表現。






留言
avatar-img
留言分享你的想法!
avatar-img
Kidd 的價值投資筆記
167會員
61內容數
透過研究公司的基本面與產業趨勢,找到被市場低估的股票,買進後觀察並等待
2025/05/05
2025/05/05
2025/04/13
昨天看到定錨的 APP 發通知,提到美國海關總署於 2025 年 4 月 11 日發布公告,針對多項商品豁免『對等關稅』,包括手機、NB、SSD、螢幕、處理器晶片...等,範圍涵蓋中國。這個消息對許多台廠應該都是好消息 (至少短期是),來確切看看到底那些產業是受惠於這個公告吧。
Thumbnail
2025/04/13
昨天看到定錨的 APP 發通知,提到美國海關總署於 2025 年 4 月 11 日發布公告,針對多項商品豁免『對等關稅』,包括手機、NB、SSD、螢幕、處理器晶片...等,範圍涵蓋中國。這個消息對許多台廠應該都是好消息 (至少短期是),來確切看看到底那些產業是受惠於這個公告吧。
Thumbnail
2025/04/04
公司簡介 中磊電子股份有限公司成立於 1992 年 7 月 29 日,1999 年 5 月上櫃交易,公司為台灣無線寬頻設備代工廠,主要產品與服務包括:無線寬頻閘道器、整合型 IAD 產品、Small Cell 小型基地台、智慧家庭監控設備、商用路由器以及光纖級網通產品等。全球第一大印表機列印伺服器
Thumbnail
2025/04/04
公司簡介 中磊電子股份有限公司成立於 1992 年 7 月 29 日,1999 年 5 月上櫃交易,公司為台灣無線寬頻設備代工廠,主要產品與服務包括:無線寬頻閘道器、整合型 IAD 產品、Small Cell 小型基地台、智慧家庭監控設備、商用路由器以及光纖級網通產品等。全球第一大印表機列印伺服器
Thumbnail
看更多
你可能也想看
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
TOMICA第一波推出吉伊卡哇聯名小車車的時候馬上就被搶購一空,一直很扼腕當時沒有趕緊入手。前陣子閒來無事逛蝦皮,突然發現幾家商場都又開始重新上架,價格也都回到正常水準,估計是官方又再補了一批貨,想都沒想就立刻下單! 同文也跟大家分享近期蝦皮購物紀錄、好用推薦、蝦皮分潤計畫的聯盟行銷!
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
每年4月、5月都是最多稅要繳的月份,當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」,只是相當相當多人還不知道,原來繳給政府的稅!可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳,從繳費中賺一點點小確幸!就是賺個1%~2%大家也是很開心的,因為你們把沒回饋變成有回饋,就是用卡的最高境界 所得稅線上申報
Thumbnail
台股大盤動向(截至 08/09 收盤) 成交量 4,566 億,外資買超 254.61 億,投信同步買超 50.39 億,自營商持續賣超 112.99 億 成交值前 20 名聚焦在 AI 伺服器、散熱、ABF載板、IC 設計、機器人、貨櫃海運、重電
Thumbnail
台股大盤動向(截至 08/09 收盤) 成交量 4,566 億,外資買超 254.61 億,投信同步買超 50.39 億,自營商持續賣超 112.99 億 成交值前 20 名聚焦在 AI 伺服器、散熱、ABF載板、IC 設計、機器人、貨櫃海運、重電
Thumbnail
國統(8936)、東科-KY(5225)、新美齊(2442)--2024年7月營收及第二季財報追蹤
Thumbnail
國統(8936)、東科-KY(5225)、新美齊(2442)--2024年7月營收及第二季財報追蹤
Thumbnail
關注個股6月營收近況更新,不知道有幾part xd,有空就分享,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
關注個股6月營收近況更新,不知道有幾part xd,有空就分享,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
關注個股5月營收近況更新,不知道有幾part xd,有空就分享,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
關注個股5月營收近況更新,不知道有幾part xd,有空就分享,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
今日無操作,00850今日除息,更新一下Excel紀錄。 聯發科 112年綜合損益表,每股盈餘48.51元 可以開始檢視2023Q4的損益,目前股價也是來到近期新高。 茂達112年合併獲利5.11億元,每股稅後7.00元 法說展望不錯,又有切入伺服器題材,但也一樣要檢視是否符合預期以及更精確
Thumbnail
今日無操作,00850今日除息,更新一下Excel紀錄。 聯發科 112年綜合損益表,每股盈餘48.51元 可以開始檢視2023Q4的損益,目前股價也是來到近期新高。 茂達112年合併獲利5.11億元,每股稅後7.00元 法說展望不錯,又有切入伺服器題材,但也一樣要檢視是否符合預期以及更精確
Thumbnail
散熱持股皆在減碼後持續噴出,不要笑。 接下來持續關注個股新聞以及是否有別的標的符合策略的 奇鋐去年Q4 EPS 4.36元 與全年14.11元同刷新高 資金利用率約80%
Thumbnail
散熱持股皆在減碼後持續噴出,不要笑。 接下來持續關注個股新聞以及是否有別的標的符合策略的 奇鋐去年Q4 EPS 4.36元 與全年14.11元同刷新高 資金利用率約80%
Thumbnail
關注個股12月營收近況更新,不知道有幾part xd,有空就分享,希望大家多多支持!Cheers!
Thumbnail
關注個股12月營收近況更新,不知道有幾part xd,有空就分享,希望大家多多支持!Cheers!
追蹤感興趣的內容從 Google News 追蹤更多 vocus 的最新精選內容追蹤 Google News