筆記-理財達人秀-25.07.30
林漢偉
**台塑四寶大漲，隱含政策與國際利多*台塑四寶（台塑、台化、台塑化、南亞）股本龐大，股價卻罕見大漲，推測背後有重大政策或報價題材支撐。
*可能與對美採購與對美投資有關，例如天然氣與頁岩油進口降低原物料成本，或赴美設廠擴大營運。
*中國推動反內卷政策、去化過剩產能，預期將支撐塑化報價反彈。
*美國制裁俄羅斯導致油價上漲，加上地緣政治不確定性，亦有利原物料報價上揚，台灣或可受惠轉單效應。
*技術面上，台塑長期跌深、均線糾結並出量轉強，法人與大股東資金回補，導致空單回補形成軋空行情。
*南亞具AI伺服器與PCB題材，是四寶中先發動者，雙題材推升股價，線型強勢、五日線未破、量價齊揚。
**鴻海與東元策略聯盟，打造AI一站式服務
*鴻海與東元以換股方式結盟（東元1股換鴻海0.305股），換算後東元溢價7元以上，為重大利多。
*結盟重點在AI資料中心與智慧工廠能源整合，非電動車或機器人。
*鴻海已接獲星際之門、甲骨文與Apple資料中心訂單，東元提供空調、變電器與重電技術，協同效益大。
*雙方在美皆有基地，未來共同擴展AI基礎建設具想像空間。
*東元股價預期有溢價空間，但因仍需增資發新股，須防短線追高風險。
*東元集團眾多低價股（如聯昌）受惠聯動漲勢，盤面熱度高。
**蘋果財報與I17換機潮可望激勵蘋概股
*蘋果財報預估不佳，因為第三與第四季將認列高達9–10億美元的關稅，毛利率自47.1%降至45%。
*即便如此，蘋果股價長期委屈，I17將推升換機潮，有望支撐蘋概股表現。
*I17最大賣點包括三大亮點：
1. 鏡頭外觀由正方形改為長方形，具辨識度，滿足果粉的炫耀需求。
2. 新款螢幕尺寸更大（Pro Max達6.9寸），規格提升。
3. 設計與功能創新，引發換機意願提升。
**蘋概股投資節奏與族群輪動
*蘋果供應鏈出貨順序：
*5–7月：PCB（如臻鼎、台郡）先漲。
*6–8月：IC與主被動元件（可觀察後續機會）。
*7–9月：鏡頭、機殼、面板進入出貨期。
*8–11月：組裝（鴻海）階段。
*目前不建議追高PCB族群，應轉向IC設計與主被動元件，再布局鏡頭與機殼族群。
**個股觀察與操作建議
*玉晶光：7月投信開始回補，除息完畢、位階低，7–9月為鏡頭出貨旺季，可沿五日均線偏多操作。
*欣興：財報不佳但股價逆勢強漲，因投信大買；具備低基期與載板題材，線型仍強勢。
**台塑四寶反映政策與國際環境利多，有望帶動大盤與塑化族群信心。
*鴻海與東元策略聯盟，有助推進AI基礎建設，低價股族群具爆發力。
*蘋果財報受壓但I17具換機亮點，蘋概股進入輪漲節奏，可按供應鏈時序依序布局。
翁士峻
**法人聚焦補漲股，市場聚焦AI與雲端支出
*法人與投資人皆在尋找補漲股，搭上AI軍備競賽與雲端支出擴張趨勢。
*18家本土投顧多數聚焦中小型補漲股，選股方向集中於AI、重電、無人機與PCB等產業。
*高價股如台光電因股價過高不易進場，法人轉向低基期補漲股。
**外資動向偏多，空單大減並轉為現貨買超
*外資空單連兩日下降，目前剩餘37,000多口，今再減少3,000多口。
*外資現貨今日買超140億，收盤創新高顯示轉為偏多操作。
**選股策略：從法人報告與籌碼動能尋找補漲機會
*優先觀察本土投顧出具報告且有明確目標價者，搭配法人買盤支撐效果佳。
*熱門族群包含PCB、無人機、重電與AI概念股。
*法人重點選股條件：產業熱門、籌碼集中、成交量擴大、股價離目標價仍有空間。
**熱門個股案例與操作建議
1.雷虎，無人機概念，7/11開始關注，6月營收創高、大戶持續加碼。
已反映EPS 0.51，從60元漲至近100元。
建議100元附近減碼，回五日線可再觀察。停利點為今日大量低點。
2.長榮航太，全球十大飛機維修商，也生產無人機，已獲波音與空巴長期訂單。
新廠明年Q3完工，具10年能見度。
籌碼集中，大股東持股逾80%，技術面穩健，適合偏好穩健者。
3.富喬，玻纖布概念，欣興表示缺料至明年。5月宏遠投顧報告預測40元，迅速達標。
現創歷史新高，建議不追高，等回測五日線觀察再行進場。
4.金居，元大預估目標價115元，現價仍具空間。近期創高具表現潛力。
5.南亞，統一投顧預估45元，具電子材料與原物料雙重概念，目前價位約38元，距離目標價尚遠。
6.中光電，富邦預估95元，統一估84元，目前已漲停但仍未達目標價。
7.全新，多重題材：PA急單、AI眼鏡、CPO、無人機電池。永豐估價上調至169元。
三天投信買超9,100張，建議五日線、十日線布局。
8.鉅祥，金屬沖壓廠，切入BBU與AI機構件，台新投顧強烈買進、目標價105元（現價約80元）。
技術面偏低位，觀察能否突破年線與前高99元。
**川普與馬斯克帶動AI基礎建設與電力需求
*川普持續推動AI電力基礎設施，預計投入7,400億美元於2030年前擴建電力系統。
*馬斯克預警2026年初將出現用電瓶頸。
**重電概念股：長線具潛力，法人同步布局
1.華城
國內唯一可生產500kv超高壓變壓器，拿下北美與星際之門21億訂單。
除息後填息成功，股價穩健，大戶與投信持續加碼，五日線為進場點。
2.合正
低價雙題材股，PCB + 重電。旗下三江電機拿下美加認證，進軍AI電力市場。
已突破年線與前高，技術底部確認，未來仍具空間。
**市場資金輪動至補漲族群，外資偏多籌碼改善，台股創收盤新高。
*本土法人擅長中小型股，選擇具目標價與法人買超的個股風險相對低。
*AI與電力建設為中長線主流，重電與無人機仍具題材潛力。
*建議投資人聚焦低位階、籌碼穩定、基本面佳之個股，並留意短線漲多風險，逢拉回再佈局。
朱老師
**行情健康輪動，低檔轉強股遍地開花
*本波台股雖持續上漲，但並非僅由高價權值股推動。
*許多中小型低價股也開始符合多頭技術條件，進入可操作區間。
*不論是電動車、PCB、塑化，皆出現回後買上漲的結構，具備輪動行情特徵。
**本週（二三）盤勢與上週相仿，代表盤勢穩定。
*雖然關稅壓力尚未解除，但多頭結構未遭破壞，屬健康震盪。
*法人、大戶與散戶皆偏向尋找相對安全、低檔轉強個股。
*觀察族群：電動車、PCB、塑化、軍工、原物料等低位階族群。
*技術面進出仍可依據回後買上漲、均線站穩、壓力突破等原則操作。
**目前台股多頭仍在，雖面臨關稅不確定性，但資金明顯轉進低位階個股。
*不僅法人佈局，大戶與散戶也開始追蹤回後轉強股。
*若能掌握形態轉強與族群輪動邏輯，將能在下一波主升段中取得領先位置。
**原物料與傳產股轉強，軍工概念鋼鐵股受關注
*中鋼與台塑同步出現回後買上漲，代表原物料族群有集體轉強跡象。
*鋼鐵在軍工領域用途廣泛，如坦克、飛彈等均需用鋼，軍工行情帶動鋼鐵族群啟動。
*傳產股如中鋼、台塑屬熟悉老牌股，股價不高且散戶容易參與，具吸引力。
**近期盤面出現許多低價、熟悉度高的傳產或電子股轉強，符合技術面操作邏輯。
*投資人不必錯過主升段，只要掌握回後買上漲與型態突破機會即可切入。
*高價股難以進場者可留意這些低基期轉強股，提供進場契機。
**個股技術分析與操作建議
1.乙盛-KY（鴻家軍電動車概念），股價順著上升切線震盪盤堅，穩定走高。
今日出現回後買上漲，技術型態良好。
建議持有者可依短線紀律操作，未持有者觀察切線與支撐是否站穩。
2.志超（8213，PCB族群落後股），屬低價PCB股，過去壓在季線之下只能短多操作，近期已突破壓力確認轉多。
今天為回後買上漲的第二天，突破前高壓力，具續攻機會。
因為同族群已大漲，此股為落後轉強股，具補漲空間，可納入觀察。
