精華重點
- 肖楠資本：3F資金（Family, Friends, Fools），巧虎過半掌控，2026 AUM目標三億；支持台灣遊戲，選酷團隊（如《紅眼鹿比》《Night Rampage》），不靠散戶，衝未知圓夢。
- 台股洞見：櫃買上影線警戒，漲多後套牢區消化；形態差股先丟，接極強勢（如漲停進處置）；FOMO驅動追高，右上角續漲高機率，散戶避貴誤區。
- 族群輪動：軍工/PCB強，CoWoS設備進處置，SLP受惠；持股散，PE OK就加，靈活跟熱點。
- 美股趨勢：光通/交換器（Credo、Astera Labs）熱，scale-up/out潛力大；Broadcom CPU、Ethernet/PCIE焦點，台廠（如聯發科）間接受惠AI/車用半導體。
- CPO教訓：考察失想像力錯過400G/800G；夢題材（如CoWoS）先買邊修，勿等訂單確定。
- 投資哲學：邊做邊調，跟市場不空；心境決定自由，簡單快樂勝大志。
- 風險管理：嚴停損，修正小；Tesla全壓需防腰斬斷頭；無政策/匯率細提，競爭為主風險。
- 巧虎心態：使命不讓朋友失望；想像力為超能力，抓熱點不棄，維持水位動態調。
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事前聲明：
我先說明我的筆記製作流程：
在YT下載 >> 生成逐字稿 >> 利用 AI 整理條列式筆記 >> 人工整理
由於股癌逐字稿在方格子平台全數被檢舉下架，未來不會再有逐字稿放在方格子，訂閱制服務以已經被平台取消，如果有訂閱過的朋友還需要逐字稿，或是想知道怎麼自行製作的方式，可以寫信給我
kevinmalamute612@gmail.com
如果真的有逐字稿需求，並且沒有訂閱過的朋友，可以前往下方連結進行委託製作
https://kevinamalamutestudio.com/shop/
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這是我固定每週會做的筆記，稍微紀錄有哪些投資事情可以紀錄，如果想要更清楚的資訊建議來是去聽癌大的Podcast，我只是想要透過整理資料，找到能夠跟我討論相關議題的股友們，想要結交朋友先給一點貢獻，這就是我整理後決定分享筆記的原因：
我只是個菜雞，歡迎諸位前輩大家給我指教：
如果大家又任何想法或是抱怨也可以跟我說，如果想要罵我又不想寫在方格子留言，歡迎到我IG私訊
愛您
重要更新資訊：
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目錄
- 開場與贊助
1.1 開場問候與Sally eSIM贊助 [00:00-01:02] - 肖楠資本介紹
2.1 公司公佈與照片趣事 [01:02-01:45]
2.2 網友反應與資金澄清 [01:45-03:55]
2.3 起心動念：支持遊戲團隊 [03:55-05:38]
2.4 海選與團隊組成 [05:38-07:23]
2.5 股東結構與決策 [07:23-09:49]
2.6 使命感與遊戲執念 [09:49-11:54]
2.7 團隊挑選與風險認知 [11:54-14:02]
2.8 目標與良性循環 [14:02-16:27] - 投資與市場分析（核心）
3.1 台股盤勢：跳水與K線警戒 [18:15-19:38]
3.2 操作策略：形態判斷與散戶痛點 [19:38-21:23]
3.3 族群輪動：軍工/PCB/CoWoS [21:23-23:10]
3.4 美股Side Show：光通/交換器 [23:10-24:33]
3.5 CPO經驗與遺憾 [24:33-26:17]
3.6 題材處理與小願望 [26:17-27:40]
3.7 風險意識與調整 [27:40-28:21] - Q&A與生活分享
一、開場與贊助
1.1 開場問候與Sally eSIM贊助
[00:00-01:02]
- 謝孟恭開場：歡迎收聽股癌，本集由Sally贊助。
- 出國上網痛點：傳統SIM卡排隊、怕買假貨；eSIM解決，下載Sally App，落地即用，免換卡、免排隊。
- 多國旅行：一次安裝eSIM，自動切換國家；App查流量，防斷網。
- 廣告阻擋：省流量三成，頁面乾淨；美金低點，CP值高。
- 優惠：連結下載，結帳輸入GOOAYE享85折。
二、肖楠資本介紹
2.1 公司公佈與照片趣事
[01:02-01:45]
- 肖楠資本登記已久，昨新聞鋪天蓋地；照片被笑像糖豆人，巧虎自嘲「結婚男子不怕笑」。
- 公司名：選台灣名樹「肖楠」，經濟價值高、葉子可愛；非諧音梗，避紅杉、台杉等已用名。
2.2 網友反應與資金澄清
[01:45-03:55]
- 聽眾猜測：亂取樹名，決定快；長期聽眾如朋友，95-99%正面回饋。
- 網上質疑：股東含哲哲，疑圈散戶錢；老聽眾反駁「巧虎不搞群募，散戶錢少意見多」，巧虎笑稱「兄弟值SOGO禮券」。
- 資金來源：全3F（Family, Friends, Fools），愛遊戲、對台灣遊戲有夢；非散戶，百毒不侵。
2.3 起心動念：支持遊戲團隊
[03:55-05:38]
- 起源：玩台灣遊戲，上市初負評多，團隊發喪氣文；巧虎私訊無償借貸或投資，怕放棄。
- 朋友響應：加一，助度難關；設500-1000萬範圍，若缺錢必給。
- 團隊無需，走出低潮；巧虎心態：錢已決定花，沒用不舒服，轉開放海選投資。
2.4 海選與團隊組成
[05:38-07:23]
- 海選多騙錢：PDF多輪募資，遊戲未做；巧虎愛埋頭苦幹、不懂資本的怪咖。
- 懂遊戲圈股東加入：警告主動找上門多問題，強團隊反資本；需主動出擊，避被騙。
- 效率提升：巧虎自認外行，懂次級市場；學習成本高，靠團隊懂產業，防負面結局。
2.5 股東結構與決策
[07:23-09:49]
- 骨牌效應：一人加入，多人上車；原計畫500-1000萬，2-3團隊，現多人參與。
- 第一輪資本：核心股東出資，統整兩千多萬；巧虎過半（2300多），總4550多萬，後續增。
- 過半理由：信專業股東拼圖；爭執時決策，避股東多痛苦；skin in the game，掌控權自負。
2.6 使命感與遊戲執念
[09:49-11:54]
- 衝未知：引用韓總「一枝穿雲箭，千軍萬馬來相見」；真搞，非空談；沒人看好，生先士卒。
- 2026 AUM預計三億，已達一半；從「死了算了」到使命，不讓朋友失望。
- 遊戲執念：小時候破解爸媽鎖電腦打電動，摸CRT燙被抓，開發對策；三十多歲有孩仍打，投遊戲圓夢。
2.7 團隊挑選與風險認知
[11:54-14:02]
- 股東皆狂熱玩家（如哲哲、徐震）：共識高，知失敗機率，辨識酷東西；難測賣，但知掛掉。
- 時間因子：好作品或走太前，後追銷量；選喜歡的夢幻團隊。
- 錯失團隊：後知台灣棒團隊，如貝果遊戲《紅眼鹿比》（酷題材、流暢、難度適中）；本汽遊戲《Night Rampage》（酷故事、畫面讚）。
2.8 目標與良性循環
[14:02-16:27]
- Portfolio感慨：從買樂透到信心滿，團隊棒；目標全cover台灣上Steam遊戲，承擔成敗。
- AUM需大：非永3F，需小戰役漸進勝利，吸引加入；良性循環，刺激新資本，拉高產業高度。
- 未知如遊戲：有人先衝，我們選擇做。
三、投資與市場分析
3.1 台股盤勢：跳水與K線警戒
[18:15-19:38]
- 盤中動態：11點加權/櫃買跳水，尾盤加權收回，櫃買試攻失敗往下；櫃買長上影線，型態較差。
- 背景分析：過去強勢，短休不意外；上影線為警戒（買上賣下軌跡），需綜合位階評估。
- 套牢壓力：櫃買碰3-4月崩前套牢區，價格摸到即走，需消化量，正常現象。
- 反轉判斷：一根K棒武斷易被洗；觀後幾天，粗大量棒底勿破，破則回檔。
- 操作策略：先丟形態差股；技術分析重綜合，非單信號。
- 巧虎觀點：消化正常，無過度恐慌；漲多後自然調整。
- 風險提示：無政策/競爭/匯率風險提；原文無指數點位、PE/EPS，僅質性描述。
- 投資啟發：耐心觀察，避單K棒決策。
3.2 操作策略：形態判斷與散戶痛點
[19:38-21:23]
- 形態差定義：漲多後近均線，掉成壓力（追高者套牢，恐慌砍）；極強勢股（3-5漲停進處置）有彈，急鎖打開可試接。
- 散戶誤區：避右上角（漲50%嫌貴），但續漲；右下/橫盤常騙砲洗下，散戶痛苦。
- FOMO現象：24年7月狂歡，社群教離職全職，回檔快猛；市場攻勢在右上角，有擊彈。
- 技術分析：非強股掉數根日K下成壓力，進入修正；後K棒確認趨勢。
- 風險分析：追高套牢風險高，橫盤易洗；無具體政策/匯率風險提。
- 投資啟發：跟右上角攻勢，避直覺陷阱；巧虎曾受苦，後知右上續漲高機率。
- 巧虎策略：接強勢股，棄溫漲股；原文無估值數據，僅質性形態觀察。
- 市場背景：FOMO驅動追高，需冷靜判斷。
