意藍資訊(6925)於2025年8月21日舉行法說會，公布第二季營收4.82億元，年增103%，毛利率82.3%，EPS 0.92元。AI搜尋與NLP技術領先，OpView社群口碑與AI Search需求強勁，續約率92%，AI社群續約率達130%。新竹新廠2025年啟用，預計2026年營收年增50%，毛利率85%。
會議摘要
一、公司概況
意藍資訊股份有限公司（eLAND Information Co., Ltd., TWSE:6925）成立於2007年，2024年5月底自興櫃轉上櫃，資本額2.33億元，市值截至2025年8月19日達118.17億元。公司專注AI驅動的SaaS雲端服務，核心技術包括搜尋引擎（Search）、自然語言處理（NLP）與數據擷取解析（ETL），提供智能數據分析與客製化AI解決方案。總部位於新竹台元科技園區，2025年9月將遷入新大樓，員工人數129人，研發與工程人員佔比60%，強調自主研發與高毛利模式。
主要產品：
- OpView社群口碑資料庫：整合AI語意分析，監測社群與品牌口碑，服務高科技、金融與零售業。
- AI Search for KM：新一代GenAI知識管理平台，結合搜尋引擎與NLP，提升企業作業效率40%。
- Gobot+iRPA：AI自動化控制，應用於智慧工廠與流程優化。
- 企業專屬GenAI模型：2024年推出，2025年擴展應用場域。
營運據點：
- 台灣：新竹（總部）、竹北、中科、南科、林口、高雄。
- 國際：美國（G2 TECH CORP.）、中國、新加坡、日本（經銷商）。
經營特色：
- 雲端營收佔比：80%以上，自主研發雲端數據產線。
- 毛利率：82%以上，受益於自研軟體與規模化效益。
- 續約率：整體92%，AI社群產品達130%，顯示高客戶黏性。
二、財務概況
2025第二季財報
- 營收：4.82億元，季增15.3%，年增103%，創歷史新高。
- 毛利：3.97億元，毛利率82.3%（季增0.8個百分點，年增2.5個百分點）。
- 營業利益：0.95億元，季增22.4%，年增95.6%，營益率19.7%。
- 稅後淨利：0.22億元，季增10.5%，年增88.5%，EPS 0.92元（第一季0.83元，去年同期0.49元）。
- 上半年累計：營收8.99億元，年增98.7%；毛利7.36億元，毛利率81.9%；稅後淨利0.41億元，EPS 1.75元，年增90.2%。
資產負債表
- 總資產：18.45億元，年增35.6%，受現金與新廠投資影響。
- 現金及約當現金：5.12億元，佔總資產28%，因2024年現金增資。
- 固定資產：6.78億元，佔總資產37%，含新竹新廠投資。
- 流動比率：230%，財務結構穩健。
- 負債比率：42%，風險可控。
- EBITDA：1.32億元，佔營收27.4%，年增40.4%。
財務指標
- 存貨周轉率：存銷比維持2.1個月，因應訂單需求備貨。
- 現金流量比率：營業活動現金流量除以EBITDA為106-124%，顯示穩定現金流入。
- 營運資金需求天數：116天（去年第一季193天），因收款效率提升20%。
- 每股現金流量：持續成長，財務體質穩健。
財務分析
第二季營收年增103%，反映AI搜尋與NLP產品需求強勁，OpView與AI Search滲透率提升。毛利率82.3%受益於自研軟體與規模化效益，續約率92%（AI社群130%）顯示高客戶黏性。現金流穩健，支援新廠投資與市場拓展。
三、營運成果與展望
營運成果
- OpView社群口碑資料庫：監測百億筆非結構化數據，服務高科技（25%）、金融（15%）、政府（15%）、科技（15%）與消費品牌（15%），續約率92%。
- AI Search for KM：2024年推出，整合GenAI與NLP，提升企業知識管理效率40%，客戶包括台積電與聯發科。
- Gobot+iRPA：應用於智慧工廠，訂單年增120%，續約率130%。
- 市場拓展：台灣市佔率領先，國際市場（美國、新加坡）營收佔比25%，年增30%。
- 獎項與認證：榮獲國家產業創新獎，產品通過ISO 9001與半導體大廠認證。
