GIS-KY（6456）於2025年第二季法人說明會中公布亮眼業績，營收達190.38億元，季增25.4%，稅後淨利由負轉正，每股盈餘0.12元。毛利率維持穩定，營業費用顯著下降，帶動營業利益改善。產品組合以平板觸控顯示模組為主，佔比66%。公司亦分享光學領域、指紋辨識及車載業務的未來發展策略，展現中長期成長潛力。
會議摘要
一、2025年第二季營運結果
GIS-KY（股票代號：6456）在2025年第二季的財務表現顯著改善，綜合損益表顯示，營業收入達到190.38億元，較第一季的151.87億元成長25.4%，亦較去年同期成長17.1%。毛利率為6.9%，與第一季的7.0%相近，顯示產品組合的穩定性。營業費用則從第一季的12.85億元下降至第二季的11.08億元，減少約13.8%，主要得益於管銷費用的縮減。
受惠於營收成長及費用管控，第二季營業利益為2.06億元，相較第一季虧損2.27億元，改善幅度達190.9%。加上營業外收入（如政府補助、利息及匯兌收益）約1億元，稅前淨利為3.02億元。扣除所得稅相關費用後，稅後淨利（歸屬於母公司）為0.42億元，每股盈餘（EPS）為0.12元，由第一季的負0.21元轉正，顯示公司經營狀況逐步好轉。
就上半年整體表現來看，2025年上半年營業收入為342.25億元，較去年同期的313.60億元成長9.1%。毛利率為6.9%，略低於去年上半年的7.6%，主要因去年有高毛利的光學核心產品挹注，而今年上半年以觸控顯示貼合產品為主。營業費用為23.93億元，較去年同期的25.94億元下降7.8%。儘管上半年營業利益小幅虧損0.21億元，但稅前淨利為2.44億元，稅後淨利則小幅虧損0.30億元，EPS為負0.09元。
資產負債表方面，截至2025年6月30日，公司總資產為606.05億元，其中現金及約當現金為109.76億元，佔比18.1%。此外，公司有113億元的三個月以上定存現金列入其他資產科目，因此實際現金水位達223億元。總負債比例為54.7%，股東權益比例為45.3%，財務結構維持健康水準。
現金流量表顯示，上半年營業活動淨現金流入為8.19億元，資本支出為15.32億元，借款減少1.47億元。期末現金餘額為109.76億元，與資產負債表相符。
產品營收結構方面，2025年第二季平板電腦觸控顯示模組佔比最高，達66%，筆電觸控顯示模組佔17%，指紋辨識模組佔13%，其他（包括車載及小部分光學相關業務）佔4%。上半年整體結構相似，平板佔58%，筆電佔23%，指紋辨識佔14%，其他佔5%。相較去年，指紋辨識模組佔比從不到10%提升至14%，顯示此業務的成長潛力。
二、未來發展策略方向
GIS-KY在會議中分享了中長期發展策略，聚焦於三大領域：
- 光學領域：公司積極轉型為光學模組上下游整合的領導廠商，目前有多個合作案正在進行中，投入大量資源於新產品研發與量產規劃，特別是AR/VR相關的頭戴式設備及眼鏡產品，受到客戶高度關注。
- 指紋辨識模組：公司計畫擴大超聲波及電容式指紋辨識模組的市佔率，持續提升技術與市場競爭力，目前該業務佔比已達14%，未來成長可期。
- 車載業務：結合玻璃鍍膜加工、面板觸控顯示整合及HUD（抬頭顯示器）技術，期望未來對營收有更顯著貢獻。
公司強調，這些策略方向自去年以來未有改變，且在光學領域的深度與廣度上持續加碼，相信此方向對中長期發展具有正確性與潛力。
會議總結與展望
GIS-KY在2025年第二季法人說明會中展現了穩健的財務改善，營收季增25.4%，稅後淨利由負轉正，EPS達0.12元。產品結構以平板及筆電觸控顯示模組為主，指紋辨識模組佔比逐步提升。公司財務結構健康，現金水位達223億元，為未來資本支出與新產品研發提供充足支持。
