存股筆記 (2024-03-12) - 台新金和玉山金補漲行情?

昨天的台股，在台積電的下跌之下，加權指數小跌了 59 點

但是扣除台積電之後，大盤反倒是上漲的

台股這一波的漲勢和台積電息息相關，成天看台積電的指數會不會持續向下

若不幸真的是下跌，若至 730 左右的話，可能宣告這一波的漲勢要開始收斂了

但金融指數在昨天也創下新高，今天來看一下兩檔金融股是否有補漲行行

台新金(2887)

台新金在昨天，我一度以為它該不會繼 今年的一月八號之後，又可以再度回到

18元，雖然去年的風風雨雨，造成台新金的股價雷聲大雨點小至今年年初

跌至17元，讓其線圖呈現長期均線在上短期均線向下的死亡交叉

睽違了兩個月之後，終於又回來了

這主要的原因為這兩個月的營收有大幅度的成長

一月的營收為 82.6 億應該為歷史次高，二月的營收為 67.3億

二月的營收也比2023 年的任何一個月還要高

去年的九月因為認列虧損，造成單月僅有34億並造成虧損

今年的開局和去年一樣都有不錯的成長開局，若能持續保持

股價應該是要可以上到17.85 以上，合理的話，應該要至18.5 左右

下一個觀察的重點為其Q1 的每股盈餘能否有好的表現，當然期待是有超過 0.4 以上

然後站穩 18 元

玉山金(2884) 1.12 元股利

另一個有類似的狀態的金控玉山金，去年配出了和2010 年相近的 0.57

去年的配息，讓市場出現一大波跳船潮，讓許多的金融存股族跳至高股息ETF

2023 年玉山金自結的年度的EPS 為 1.41 元

而照往年的 0.8 % 的配息率的話，其今年可望配 1.12元 (0.61 股票，0.5 現金股利)

當然這都是我個人的預測

這樣其還原殖利率會到 7.3 %

還原殖利率 (0.61 * 1000 + 0.5 * 25.5 * 100 ) / (25.5 * 1000) = 7.3 %

它與台新金不同的是，台新金在2024 年的開局有著不錯的營收表現

玉山金的一月表現為 66.8 億，但是二月僅剩45.9億的相對低檔

結論

金控都有一定程度的美債部位，以上述兩檔股票而言，各有好壞

台新金的營運成長可期，但是年中的配息不佳，挑戰19 元應該是有機會

玉山金是2023 年有明確的成長，若能回復每年穩定的 1.3 元的配息比例的信仰金

有機會回復到 27~ 28 元的水準

對我而言，在台股創了新高，金融股的補漲年中除息前希望可以:

• 台新金目標價 19 元
• 玉山金目標價 27.5 元

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