114年財產保險經紀人《保險學概要》第 18 題金融風險管理準備金解析
我國壽險業的資產規模龐大，由於國內缺乏足夠的長期投資標的，壽險公司將大量資金投入海外市場，截至 2024 年底，海外投資總額已達新臺幣 22 兆元，佔其資產總額比重超過六成。然而，這種高度的海外曝險，使得壽險公司的資產價值和公司淨值極易受到新臺幣兌換外幣匯率變動的影響。
為了應對這種非預期的匯率風險（Foreign Exchange Risk），金融監理機關要求保險公司提存一項特定的準備金，作為匯率變動的「緩衝墊」，以穩定公司的財務健全性。
測驗題分析與正確答案確認
類 科： 114財產保險代理人、財產保險經紀人 科 目： 保險學概要題號 18：我國壽險業海外投資總額至 2024 年底已達新臺幣 22 兆元，占資產總額比重超過 6 成。為避 免匯率的變動造成資產價值與公司淨值波動，壽險公司可提存那一項準備金以資因應？
正確答案：(A)
選項逐一解析與生活案例說明
本題考查的是臺灣保險監理法規中，專門用於處理海外投資匯率風險的法定準備金名稱。
(A) 外匯價格變動準備金 (Foreign Exchange Price Fluctuation Reserve)
- 分析原因： 正確。這是主管機關規定壽險公司必須提存的一項特別準備金，目的在於緩衝因匯率波動（外匯價格變動）對海外投資資產價值所造成的影響，避免匯損或匯益直接且大幅地衝擊當期損益和公司淨值。其機制是將匯兌收益先提撥入此準備金，當發生匯兌損失時，則由該準備金沖抵。
- 生活案例：
- 想像陳先生將大量積蓄換成美金定存（海外投資）。他設立了一個「匯率緩衝專戶」（即外匯價格變動準備金）。當新臺幣對美金大幅升值（匯損），他的美金資產換回臺幣會縮水。此時，他會從這個緩衝專戶中提取資金來彌補賬面損失，避免損失直接動用到他核心的家庭資產（淨值）。
(B) 外匯資產波動準備金
- 分析原因： 錯誤。雖然壽險公司藉由海外投資面臨資產波動風險，但「外匯資產波動準備金」並非我國保險法或相關行政命令中所規定的法定準備金名稱。
- 生活案例：
- 這聽起來像是一個描述性的名稱，但金融法規對準備金的命名是高度標準化和特定的，不能用此籠統的名稱來指代。
(C) 外匯投資變動準備金
- 分析原因： 錯誤。這也不是法定的準備金名稱。在保險會計中，處理投資價格波動（例如股市波動）的準備金稱為「投資特別準備金」或「金融資產評價調整準備」，但針對匯率變動則有其專用名稱。
- 生活案例：
- 如果一筆海外投資（例如海外股票）的價值是因股票本身價格下跌而波動，這屬於「投資變動」，而非單純的「外匯價格變動」所致。因此，這個名稱不夠精確。
(D) 外匯淨值波動準備金
- 分析原因： 錯誤。雖然題幹明確指出準備金的作用是避免淨值波動，但「外匯淨值波動準備金」不是法定準備金的名稱。法定準備金的設置是為了處理匯率變動對資產價值的影響，進而穩定淨值，而非直接以「淨值波動」命名。
- 生活案例：
- 這項準備金的設立，是為了達成避免淨值大幅波動的目標，而不是準備金的名稱本身。保險法規追求的是精確的會計處理名稱。
