美股投資的基礎制度
開盤時間
夏令 : 03月中 ~ 11月中 09:30 pm ~ 04:00 am ( 台灣時間 )。
冬令 : 11月中 ~ 03月中 10:30 pm ~ 05:00 am ( 台灣時間 )。
熔斷機制
大盤下跌 7%「暫停交易」15分鐘；
下跌 13% 再次「暫停交易」15分鐘；
大跌 20% 當天會「休市」。
美股財報公布
01月、04月、07月、10月的第三周。怎麼買美股?
- 複委託 ( 國內銀行、卷商就有這個服務，手續費可以談看看。 )
- 海外卷商 ( 我自己是用嘉信證卷，下單免手續費。 )
美股所要花費的成本
- 台灣入金到海外卷商，需台幣800元~1000元，每家銀行有所不同。
- 買賣美股，利用海外卷商，不需手續費。
- 台灣美國租稅協定，當美股配股息時，會自動扣除30%股息稅。
- 當美股賣掉，就算沒有匯回台灣，還是算已實現損益，100萬以上台灣需申報，但享有670萬免稅額。
- 匯回台灣，海外卷商會收取25~35美金，但台灣就不會再收。
- 每三年一定要更新W8-Ben，不然會被當成美國人的身份來扣稅，美國身份在投資股票賺的價差會被扣資本利得稅，所以你賣出股票的時候，系統就會自動幫你扣28%的稅。
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股市常用詞
牛市、熊市
根據動物攻擊對手的方式，來描述金融市場。
公牛：用牛角將對手往上頂，所以代表多頭市場 ( 股票漲起來 )；
熊會：用熊掌向下拍擊對手，所以代表空頭市場 ( 股票跌下去 )。
大盤指數
- 納斯達克綜合指數 NASDAQ（NASDAQ Composite Index）科技股代表。
- 標普500指數 S&P500（Standard & Poor’s 500 Index）。
- 道瓊工業指數 Dow（Dow Jones Industrial Average Index）藍籌股代表。
- 美國費城半導體指數 SOX 和台灣息息相關，畢竟我們半導體成份不少。
黑天鵝
罕見發生而且不可預測的重大事件，一旦出現，就對市場具有很大的影響力。
世界上著名的大事件 :「經濟大蕭條」、「石油危機」、「經濟泡沫」、「次貸危機」，或是誰都想不到的的 2020「新冠疫情」。
盤整
指股價在一段時間內波動幅度小，無明顯的上漲或下降趨勢，該階段的行情震幅小，方向不易把握，是投資者最迷惑的時候 ( 這時候真的很無聊⋯⋯ )。
抄底
估值指標跌到最低點，尤其是短時間內大幅下跌時買入，預期股價將會很快反彈的策略。
槓桿
借錢來放大自己資本，用的好加速財富，用不好加速離開市場。
阿基米德 ( Archimedes ) 說過：
「給我一根夠長的槓桿和一個可以安放的支點，我就可以移動地球。」
槓桿像是具有魔力一樣，可以讓你原本的力量增加好幾倍，讓你做到原本做不到的事情。
獲利回吐
之前賺的都還給市場，最多歸零，但是開槓桿就可能變成「負二代」(往往發生在市場行情出現反轉的時期)。
一般來說，當市場從牛市轉熊市時，往往是多方獲利回吐；而當市場從熊市轉牛市時，常常是空方獲利回吐。
獲利了結
當股價比自己的買入價高時，投資者在「理論上」就已經獲得了一個差價盈利，但這個盈利還只是停留在賬面上，只要股票一天沒賣出，就有重新跌下來的可能 ( 獲利回吐的狀況 )。
獲利後順利在高位賣出股票，將賬面利潤轉化為現金 ( 只有錢進來才是真的，不然還是有機會變成壁紙 )。
EPS
每股盈餘，每一股能幫股東賺的錢
EPS 越大代表公司賺錢能力越好，分給股東股利或是報酬越高，吸引更多投資人，股價有機會越漲越高。
EPS 計算公式 = 淨收入 / 在外流通股數
例如 :
年淨利3000萬元 / 總股數1000萬股 = 3年淨利1000萬元 / 總股數100萬股 = 10
小提醒 : EPS 大幅增加或是衰退，有可能因業務外的收入導致，可能是虛報的 EPS。
本益比
股票需要多久回本，每賺一塊錢必須投入的成本
本益比 計算公式 = 股價 / EPS
例如 :
股價30元 / EPS 03元 = 本益比 10 倍 ( 必須等 10 年後賺回本金 )
股價30元 / EPS 10元 = 本益比 03 倍 ( 3 年後賺回本金 )
本益比 小於12 股票便宜；本益比 等於15 股票合理；本益比 大於20 股票貴。
小提醒 : 本益比反應是過去，有可能財報灌水，例如 : 本業以外收益。
但像新創公司可能到幾百，因為市場看好他的未來，所以不能單憑本益比來做為依據。
ADR
ADR 是美國存託憑證（American Depositary Receipts）簡稱，指的是美國以外的上市公司，到美國掛牌上市。簡單來說，台積電 ADR，就是台積電到美國上市的股票憑證。不只台積電在美國發行海外存託憑證，日月光、聯電、中華電等公司都有發行 ADR。
美股新手心得
為什麼選擇美股
- 美股的交易量大 先有量才有價，新手看價、老手看量、高手看籌碼。
- 股息再投入機制 複利效應會更有感。
- 美股公司資本額大 不容易倒。 ( 2021年蘋果市值大約等於4個台積電 )。
- 四季財報透明。
- 優質公司都是我們生活中常見的。 ( 交易看量，買入看質，優質公司不買他買誰? )
投入股市需要具備那些要素:
「存本金 」! 存錢是投資的開始。
「判斷市場訊息」! 每當市場上漲或下跌，絕對都會有消息流出，哪些是有用的訊息，哪些是雜訊，就取決於自己的判斷，功課做足、時時更新自己的資訊才是好的投資人。
「調整心態」! 至少要讓自己吃得下、睡得著，【致富心態 : 重要卻常被忽略的觀念】這篇文章希望能對您有幫助。
當「獲利回吐」、看到帳面損失20% ( 雖然前輩都說這是基本，但還是會痛啊! )、黑天鵝的到來…等等，心態是否能夠保持平穩，理智思考下一步。
不過事前規劃的資產配置和停利、停損點，才是一開始最重要的前置作業。
「分散風險」! 無論是資金投入時間、產業別、國別，或是投資工具，完整做好風險控管。
「持續學習」! 市場瞬息萬變，趨勢不斷更新，不變的道理唯有成長和學習。
投資的目的
最基礎是打贏 3%~5% 通膨，其他的就是你的退休或是夢想資金。
市場洗禮後的心得
查理蒙格 :
「要認清自己的優勢，只在能力圈裡競爭。」
彼得林區 :
「主動型的投資人，不會讓自己持股超過五檔，過度的分散投資會分散自己的經歷和注意力。」
- 不要什麼飆股都要抓，不要什麼漲就跟什麼，賺能力所及的錢。
- 專注風險，降低風險，報酬率相對就會提升，初期專注5支自選股就好。
- 市場裡有許多雜訊，「報明牌」、「內線消息」、「完整跟單」絕對不是通往財富自由的捷徑，假如真的穩賺不賠，何不開槓桿 all in 進去，賺的絕對比借來的利息還多，所以投資絕對有風險囉。
- 股市裡絕對不要去「預測市場」，因為市場大多是受「情緒」所操控，就像財報開出來，甚至比市場預測來的好，公司的基本面都沒有太多改變，為什麼隔天卻沒有大漲?
- 賣出是一門藝術，股市漲到你認為「不值得」這個價格才賣，或是失去了「買進的理由」。
- 如果主動選股贏不了大盤，就買指數型ETF吧，過去10年市場回測大盤年均報酬6% ~ 13%。
- 絕對不要打斷「複利」的發生，讓時間當你的朋友。
- 創造屬於自己邏輯的投資方式，進場同時就規劃好出場時機。
- 千萬不要停止學習!，與時俱進了解趨勢，才能看見未來。
「投資即生活，生活即投資」
接觸股市後生活有甚麼不同?
開始學習去看世界的趨勢和脈動，過去不會去了解石油與經濟的關係，總體經濟、通貨膨脹、貨幣寬鬆、非農就業、聯準會升息…等等議題，但這些都是投入股市所息息相關。
半導體供應鏈、車用晶片、元宇宙、訂閱經濟…，每天世界所在上演的，都關係著每天的盤勢，也關係著自己的資本，有沒有一天比一天長大，對於資產配置，投資也開始豐富化，看事情的廣度和深度都改變了。
隨著能海納百川的資訊和看法，心態上也不會動不動的炸裂，抓到核心後就從容許多。
話題和趨勢永遠都不斷改變，這些時事也變成家庭裡的共同話題，學涯無止盡，持續學習才能平穩地在股海上安穩的划槳，重要的是「持續獲利」和「在股市活下去」，讓坡道越滾越長，雪球越滾越大。
