在這個充滿快速變動和不確定性的時代，許多人視投資理財為一場充滿焦慮的賭博，總想找到那個能讓自己一夜致富的「完美時機」。然而，資料科學家尼克·馬朱利（Nick Maggiulli）的實證研究認為有一個更簡單、更可靠的財富創造法則：持續買進（Just Keep Buying）。
要能夠長期持有並在市場動盪時感到安心，我們必須將精力從不可控的市場價格，轉向可創造的個人紀律。這套心法可以濃縮為三個核心的執行原則：
--------------------------------------------------------------------------------原則一：把精力放在「賺」和「存」上，因為這是我們能控制的
如果沒有足夠的本金，再高的報酬率也難以累積足夠的財富,。這就是為什麼在我們財富累積的初期，儲蓄率的重要性遠大於報酬率,。我們必須將精力投入到我們能完全控制的兩個變數：增加收入和提高儲蓄率。
「賺」：上班獲利的風險其實很低
我們應該將自己的人力資本（技能、知識和時間）視為一種可以轉化為財務資本（金錢）的資產。在工作上往上爬是增加收入最常見且風險較低的方式。所以將精力投入在積極主動工作提升收入上，會往往比嘗試用小本金上在市場獲得超高報酬來得更有效益。所以，先專注提高本業收入，或不輕易中斷本業收入會是起步的第一要點。
「存」：簡單50%原則
許多人隨著收入增加，開支也會隨之增加，這就是所謂的「生活方式膨脹」（Lifestyle Creep），這是我們延遲退休的頭號殺手。為了平衡當下的享受與未來的財務自由，我們必須訂下明確的界限。
• 具體執行-加薪額或獎金的至少 50% 存起來： 如果我們將全部的加薪獎金都花掉，那麼我們的退休支出也會等比例增加，反而會讓我們實際的退休時間延後數年。若改用50%原則，可讓我們在收入提高的同時，能夠持續增加我們的可投資本金，這是最能為我們帶來安心感的基礎。
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原則二：把「投資」變成一種習慣，隨時買進，不要等待
當我們有了資金後，最容易讓我們內心掙扎的就是「什麼時候買?」的問題。我們常想等待市場下跌，實踐「逢低買進」（buy the dip），但歷史數據明確告訴我們，這是徒勞的，甚至是專家也難以持續跑贏大盤。
現買優於等待，買指數，持續買：
投資最簡單且證據最充分的方法就是「買指數產品，持續買進，有閒錢就投入，愈早開始愈好」。我們必須將投資的決定與「時間」脫鉤。 在絕大多數情況下，如果我們將一筆資金立即全部投入（現買，Buy Now），其績效優於分批投入的策略。試圖等待市場底部，只會讓我們錯過市場上漲的機會，最終導致報酬落後。
因為即使是專業基金經理人，仍有 75% 的人無法跑贏大盤的平均報酬。選擇廣泛分散風險的指數基金或 ETF，能讓我們將精力集中在可控的儲蓄行為上。
實例：錯過一個月可能錯過一切
假設我們有 12,000 美元的閒置資金。
1. 現買策略： 我們馬上把這 12,000 美元全部投入（例如買進 S&P 500 指數基金）。
2. 平均投資策略： 我們選擇在接下來的 12 個月，每個月投入 1,000 美元。
如果我們審視 2008 年 8 月到 2009 年 8 月這個金融海嘯的投資期間：
• 現買策略 雖然一開始遭受了巨大的跌幅（帳面損失約 18.25%），但由於資金全部在場內，它能以最大的本金體量捕捉到市場在 2009 年 3 月底開始的反彈。
• 平均投資策略 雖然每個月只投入少量資金，減少了單筆投入在頂部的風險，但它錯過了底部（2009 年 3 月）最便宜的買入時機。在同一個時期，平均投資策略的報酬率最終比現買策略低了 30%。
這個案例清楚地說明了：我們追求的安心感，不應該建立在「等股價跌」這個無法預測的幻想上。將投資變成一種紀律和習慣，隨時投入，才能確保我們的資金能長期地、持續地參與到市場成長中。
三、調整認知升級：將風險視為「入場費」並設計緩衝資產
要能安心持續買進，我們必須從心理上和資產配置上，為不可避免的市場波動做好準備。
策略 1：接受波動，這就是我們的「入場費」
股票（股權）是長期創造財富的最佳途徑之一，但它的本質就是高波動性。
• 認知調整： 我們必須接受波動是常態，甚至是成為股東的入場費。如果我們無法忍受「一個世紀中出現數次股價跌幅超過 50%」的情況，我們可能不適合做一個股東。試圖在市場下跌時退出並轉向低風險資產（避開下檔策略），只會讓我們錯過股市反彈和長期增長的機會，最終財富反而會減少。
策略 2：利用債券作為「情緒穩定器」
若覺得有需要追求更安心的策略，在投資組合中加入低風險資產（例如債券），其主要作用並非僅僅是追求報酬，而是提供情緒上的緩衝和再平衡的資本。
• 實例應用： 債券在市場崩盤時通常能保持穩定，成為恐慌時期的安全避風港（flight to safety）。這種穩定性賦予了我們在股市大跌時有現金可買的能力，讓我們能夠將債券換成低價的股票，進行再平衡。這份在危機時刻能夠理性「買進」的行動力，正是我們維持長期紀律和安心感的關鍵。
小結：
理財這場長期競賽，我們真正的對手從來不是市場的波動，而是我們急於尋找完美時機的焦慮心態。持續買進的核心，就是將精力投入我們能控制的兩大任務：「認真賺錢提升儲蓄率」和「持續投入」。 如果你能相信擇時買進的幻想（特別是想逢低買進），並將投資變成一種紀律性投入的習慣，才是減少我們內耗、長期制勝的實證方法。
當我們擁抱時間這個最可靠的盟友，我們就能安心地參與市場成長。讓我們從今天開始，專注於可控的紀律，為未來的自己創造最穩固的基礎。
