如果要我用一句話，總結我現在對理財的看法，那會是：
好的理財，應該是「可重複」、「可持續」，還能讓你「睡得著」。
這句話不是哲學，而是我看過太多結果之後，覺得實際是更適合大多數人的方式。
那我們就來討論這三件事吧！
可重複
很多理財故事，都在講「那一次做對了什麼」。
例如：
- 抓到某一年行情
- 剛好在低點進場
- 遇到一段大多頭
但你能永遠這麼幸運嗎？而且就算是，你那次是直接賺到改變人生的金額嗎？
舉一個非常具體的例子：
策略 A：
- 一年可能賺 20%
- 但中途可能出現 -30% 的回撤
- 需要頻繁調整、持續關注市場 （真的是「隨時）
策略 B：
- 一年可能賺 8-10%
- 波動落在 -10%～-15%
- 不需要每天盯盤
對全職交易者來說，A 可能是工作；但對一個月薪 6–8 萬、下班還有生活的人來說， A 策略很可能只做得了一次，B策略才做得了一輩子。
可持續
很多人低估了一件事：
投資最大的風險，不是虧損，而是你撐不撐得久。
舉個常見但很殘酷的數據：
- 長期市場年化報酬假設 10%
- 但多數投資人實際拿到的報酬，
往往只有 5-6%
原因不是工具不好，而是因為漲了追，跌了怕，情緒一來就中斷計畫。
舉個例子：
- A：每年投入 10 萬，連續 20 年
- B：前 5 年投入 20 萬，之後因壓力停掉
最後結果常常是：A 的資產比 B 高，而且心態穩定得多。
可持續，不是你能不能撐過一次大跌，而是你能不能在十年裡「不要離場」，持續累積資產。
睡得著
「睡得著」聽起來很主觀，但它其實是一個非常誠實的風險指標。
你可以用下面幾個問題來測試：
- 如果帳面下跌 10%（例如 100 萬變 90 萬），你還能正常生活嗎？
- 如果下跌 20%（100 萬變 80 萬），你會不會開始懷疑自己的決定？
- 如果下跌 30%，你會不會想「先賣再說」？
這是在測試風險是否超過你的心理承受範圍。
行為財務研究一再指出：
當焦慮升高時，人更容易做出「短期、後悔率高」的決策。
換句話說：
讓你睡不著的配置，通常會在關鍵時刻出錯。
放在報酬率之前
你可能會問：
「那報酬率不重要嗎？」
重要，但它永遠排在後面。
因為一個方法如果：
- 你不敢再做一次
- 你無法在忙碌人生裡維持
- 你每天為它分心
那它就算帳面數字再漂亮，也很難真的幫到你的人生。
用這三個標準，很多選擇會自動被淘汰
當你用「可重複、可持續、可睡得著」來看事情，很多看起來很誘人的選擇，會自然消失。
例如：
- 需要高度專注、隨時調整的策略
- 只能在特定行情成立的方法
- 別人做得很順、你卻會因此失去生活品質的選擇
接下來...
接下來的文章，我會一直用這三個標準當底線：
- 一個工具，能不能陪你走十年以上
- 一個策略，能不能在不同人生階段調整
- 一個選擇，會不會讓你離生活更近，而不是更遠
我不會急著給你答案，而是幫你建立不需要明牌的判斷力。
你需要知道你在做什麼，才能長久，才不會容易感受到金錢焦慮。
