(逐字稿在下方)
摘要
一、 育兒體驗與生活體悟
兒子的感性時刻：謝孟恭分享兒子在睡前問出人能不能活到一千歲及爸爸還能活多久的問題，引發了對生命有限的感傷與父子間的深情互動。
新科技教養觀：對孩子使用 AI 工具（如 Grok）持開放態度，認為家長應循循善誘引導孩子使用新科技，以培養未來的競爭力。
被需要的感覺：透過育兒過程，體會到被孩子需要與守護家庭的責任感，這也是他在繁忙投資生活中的重要支柱。
二、 2025 年投資績效回顧
整體表現優於去年：雖然四月曾面臨巨大壓力，但年底在 Tesla 及小鬼股組合醒過來的帶動下，全年績效略優於 2024 年。
軟體與硬體部位：美股軟體股如 Cloudflare、Palantir 表現優異；台股部分，記憶體部位雖然只吃到魚頭但因重壓而獲利頗豐。
動能與長線配置：九月是全年的高光時刻，題材操作精準；同時在年底也受惠於 Tesla 等權值標的的強勢回歸。
三、 核心策略與風險控管的轉變
四月大跌的啟示：4 月因川普關稅言論導致的台股連跌停事件，讓謝孟恭意識到流動性擠壓的恐怖，進而決定大幅優化財務結構。
槓桿倍數調降：將過去隨時融資融滿的風格轉向保守，目前槓桿維持在 1.x 倍（約 130%-150% 購買力），甚至在某些時段將曝險降至 65%。
多元緊急入金管道：為了應對黑天鵝（如戰爭、政策變動），他與銀行及租賃公司建立聯繫，確保隨時有場外資金能拯救質押部位，避免被 Margin Call。
優化資金分佈：將不同券商分點的資金與維持率拉平，避免部分帳戶過於緊繃導致流動性卡死。
四、 投資哲學與標的看法
轉向資本家思維：希望減少短線頻繁進出，增加放置 Play 的長投比例，嚮往像前輩那樣長期持有 2330 台積電 等績優股的帥氣作法。
小鬼股定義擴大：不再只侷限於市值 50-70 億的小公司，開始介入市值百億、千億但較不擁擠的7字頭設備股（如 AOI、Test Handler）。
產業具體觀點：6531 愛普*：看好其 VHM 與矽電容（IPC/IPD）技術，未來若 3711 日月光投控 承接更多 Interposer 業務，愛普可能受惠。
6770 力積電：是愛普 VHM 技術能否放量的關鍵觀察點（良率需拉升）。
散熱技術：已砍掉浸沒式液冷標的，因為目前技術進度不如預期（理由消失即撤出）。
五、 謝孟恭的個人觀點與哲學
同溫層論點：認為待在同溫層並不壞，因為與門當戶對、邏輯匹配的人相處最舒服；他也以此呼籲聽眾不需為了社交而強求突破同溫層。
看待負面評論：只在意家人、朋友與敬重的前輩怎麼看自己。若被討厭的人批評，他視之為負負得正，心態豁達。
金錢觀：雖然資產雄厚，但生活依然節儉（如搭客運、不買跑車），將錢視為能滾動更大財富的資本，而非單純的開銷。
逐字稿
歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。 本期節目由 NordVPN 贊助。
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育兒體驗：被需要的感動時刻
好，那這個禮拜經歷了兩個身負的感動時刻了。 就是我們很多時候都會想到女兒嘛，地方爸爸每一個我問到幾乎都是這樣子。 可是我老是跟大家講，就是在養育兒子的過程之中呢，雖然男生是比較皮啦，那男生也是比較會拆家啦，當然我們講的是一個通案啦，我知道一定有個案，一定有女生可能也很皮的或什麼的。 但整體看下來，就是我們身邊朋友的 feedback 呢，就男生他會比較體力旺盛，然後會搞事情。 然後再來就是沒有像女生這麼貼心啦，可是呢偶爾還是會有一些時刻，就讓你非常的感動啦。 那一般都是好發在睡前，我覺得睡前可能是因為他們會放下一切的提防，因為也累了嘛，然後腦筋可能也沒有這麼清楚，所以就會講一些比較甜的話之類的。
那像我兒子呢，在睡前的話他會先有一個這個反陽的過程啦，蠻有趣的。 就是他明明就是想睡覺，可是他會突然間又想到什麼東西然後就不睡覺，就會一直問問題。 那可能也是因為他想要避免睡覺之類的，他就會開始反而睡前會有很多的大哉問的出現。 然後突然間問我講說：爸爸我一千歲的時候會長什麼樣子？ 我跟他說人沒有辦法活到一千歲。 他說你叫 AI 畫看看。
因為我兒子現在對於這種新科技呢，其實我的心態都是比較抱持的是開放的。 就是我認為說呢，所以孩子的競爭力啊，一方面是我們爸媽到底努力了多少，二方面是你到底有沒有辦法去循循善誘他去使用這些新的科技。 我知道有些爸媽是非常的反對，小朋友不可以用這個、不可以用那個、不可以看電視、不可以用手機、不可以怎麼樣什麼的。 OK，我是尊重每個人的教養。 那在我的角度呢，我是認為說適量就是 OK 的。 所以我都會去教他一些新的工具，不管是什麼打電動啊，然後或者是玩桌機啊，那嘗試在電腦上面打字，或者是去跟 AI 對話。 跟 Grok 的這個，他那個什麼紅狸貓嗎？還是什麼的，反正就跟他聊天啊。 然後或者是我們可以出題目給他，然後請他寫故事什麼。 所以我兒子對這些 AI 的工具呢，就算還蠻熟悉的啦，所以有時候他就會去跟我講說，你可不可以問他 AI 什麼事情。
那我就直接跟他講說人沒有辦法活到一千歲啦，我們人的話大概就是最多到一百歲吧。 他說你叫 AI 畫看看。 再叫 AI 畫，AI 當然就畫一個這個蠻好笑的圖，然後大家笑一笑之後，他就跟我講說：那爸爸你剩下多久？ 我就跟他講說我大概呢，算下來的話六十幾年吧，我還有六十幾年。 他說：那爸爸我剩下多久？ 我說你大概還有九十幾年吧，而且你的這個時代呢科技會更進步，說不定你可以還有一百多年。 然後突然沈默五秒鐘之後就開始爆哭：爸爸我不要你死掉！ 然後就開始狂哭。
