——從「稅率 12%」的角度來看，誰比較有利？
12 月過了一半，市場開始討論補充保費、ETF 配息與稅負問題。
也讓我重新思考一件事：👉 到底該選 0050 ETF，還是 0050 累積型基金？
🧾 為什麼「稅率」是關鍵？
我的個人綜所稅率是 12%，
這個條件，其實對投資選擇影響很大。
✔ 如果選 0050 ETF（配息）
• 每次配息都要先課稅
• 股息超過 2 萬 → 可能還要補充保費
• 領到的現金如果沒再投入
👉 長期報酬會被侵蝕
✔ 如果選 0050 累積基金（不配息）
• 完全不配息
• 不會被課股息稅
• 不用補充保費
• 報酬全部留在基金內複利成長
• 稅負延後到「未來贖回」時才計算（以資本利得看待）
👉 重點來了：
在「12% 稅率」條件下，
0050 累積型基金的「稅後報酬率」會略高於 0050 ETF。
📊 那如果是 5% 稅率呢？
如果你的稅率只有 5%：
• 0050 ETF 與 0050 累積基金的差異就不大
• 配息帶來的現金流反而比較有感
但如果像我一樣是 12% 稅率：
👉 不配息、延後課稅的優勢就會慢慢拉開
📈 從長期投資來看
✔ 0050 ETF
• 優點：有現金流、彈性高
• 缺點：每次配息就被課稅
✔ 0050 累積基金
• 優點：稅負遞延、複利效果佳
• 缺點：沒有現金流、需耐心
📌 長期投資角度來看：
👉 0050 累積基金 > 0050 ETF（以稅後報酬論）
🧠 小茹的做法是？
目前我 兩者都有持有，
但未來會依照：
• 稅制變化
• 市場狀況
• 自身資金需求
慢慢調整比例。
這幾年，我的投資策略也慢慢轉向：
👉 市場型 ETF＋長期持有
👉 少操作、多累積
👉 讓時間幫我工作
✨ 小結
✔ 12% 稅率 → 累積基金較有利
✔ 5% 稅率 → 兩者差異不大
✔ 不需要現金流 → 累積型更適合
✔ 想簡單投資、少煩惱 → 累積型勝出
曾經在一部電影裡聽到一句話：
「當你發現世界一直在變，而你開始學會調整自己，
那就是你長大的時候。」
投資也是一樣。
不是哪一個商品最好，而是哪一個最適合現在的你。
我是小茹，
這是我近期的投資心得，
我們下篇文章見 🌱
