股市在 2026 年站上三萬點。
看著台積電的股價，這一點也不像正在備戰中的國家，但看著 2027 的地緣政治模擬劇本，那種焦慮感卻揮之不去。
這種極端繁榮與風險並存的現象，正是台灣不可思議的現狀。
這週的《陶迪說》我邀請到世新大學副教授、同時也是總統府全社會防衛韌性委員會委員的劉玉皙教授。
劉教授去年一場關於「戰爭下的理財與風險管理」的演講引起極大迴響，這次請她上節目，直接從「風險管理」的角度，拆解我們與戰爭風險的共處之道。
（🎧延伸收聽：陶迪說 EP345｜當股市三萬點遇上台海戰爭：教你如何準備「金融避難包」）
這次訪談內容非常紮實，我將重點拆解為以下五大面向：
- 生存心態： 為什麼「照常生活」就是最高級的防衛？
- 資訊過濾： 如何在戰前資訊戰中保持理性？
- 實戰技能： 戰時的人力配置與女性的技能樹。
- 生活物資： 租屋族與獨居者的生命線。
- 金融準備： 現鈔、黃金與債務的真實樣貌。
▚ 戰爭不是即刻毀滅，是「韌性」的耐力賽
現代戰爭最常見的誤解是「漫天炮火，斷垣殘壁」。
事實上這種前線打仗的場景，在整個戰爭局勢當中是非常片面的。從烏克蘭到以色列的經驗來看，儘管前線交火，後方社會的運作卻仍然持續進行，戰事拉長，日子還是要過。
劉教授強調，在基輔，即便空襲警報響過，咖啡店照樣開門，人們照樣上班。警報響起，什麼都不帶的進地下室，因為半小時內又要回去上班。
敵方最希望看到的不是我們被炸爛，而是我們因為恐慌、擠兌、斷網而導致社會機能自我崩潰。
因為當社會一旦按下暫停鍵，那才是真正的輸。
台股三萬點，反映的是台灣產業的硬實力，這代表國際市場在將風險「定價」進去後，依然認可台灣的價值。
維持經濟實力、照常生活、照常運作，前方交戰，後方迅速恢復，這樣的社會韌性，就是「最難輸」的防衛。
▚ 拆解金融謠言：刪掉你的「情緒」
在戰爭發生前，資訊戰會先行。
台灣一直是個資訊戰的重災區，台灣人也一直在學習如何分辨真偽，劉教授分享在面對不確定真假的消息時，應把訊息先做三部分的拆解，才能幫助自己理性思考：
- 事實（Fact）： 哪些屬於「事件的客觀描述」？
- 推論（Inference）： 哪些是基於事實所產生的「客觀影響」或「邏輯因果」
- 感受（Feeling）： 哪些屬於主觀的情緒描述，例如「贏麻了」、「完蛋了」這類語境。
我們必須直接把第三個「感受」的部分刪掉。因為情緒是沒有意義的，它只會刺激我們做出錯誤的決策。
不管是理財還是備戰，需要的是事實與邏輯。
金融市場建立在每個個體的心理上面，當大家都相信會崩盤，它就真的會崩盤。穩定心理，就是穩定金融。
▚ 企業與個人的實戰：技能樹與人力配置
發生軍事衝突時，企業面臨的第一個衝擊是「人力縮減」。男性員工會被後備徵召，人力可能瞬間減半。這意味著，戰時的大後方運作，將由女性擔綱。
劉教授建議，女性現在就該開始「點滿技能樹」，不只是急救，還包括：
▍基礎維修： 當水電工都被徵召時，你能不能修好自家的水龍頭或電路？
▍重機操作： 學會開貨車甚至小山貓（推土機），這在災後復原中至關重要。
這些技能不需要極強的體能，更多的是技巧。在關鍵時刻，修復能力就是生存力。
▚ 獨居者與租屋族：戶籍地是你的生命線
圖照來源：SAND Partners
都會區有大量獨居者與租屋族，這是避難規畫中最脆弱的一環。
劉教授提出了兩大關鍵點：
▍確認你是否住在「戶籍地」
政府的物資配給（食物、飲水、能源）是按戶籍發放的。如果租屋卻沒入戶籍，戰時領不到配給，會變成體制外的孤兒。
社會迫切需要建立租客入籍的信任機制，這在戰時是關乎人命的韌性問題。
▍ 建立「在地微型互助」
獨居者不能只有避難包，需要跟里長熟悉、跟鄰居認識。
斷網斷電時，手機 Google Map 失效、電子支付無法運作，周圍五公尺內的鄰居，就是你唯一的救援。
▚ 金融避難包：不僅是黃金，更要現鈔
很多人迷信戰時買黃金，但烏克蘭經驗告訴我們，戰爭初期最管用的是現鈔。
金融體系建立在心理信賴上，當大家恐慌領不到錢，擠兌就會發生。
雖然烏克蘭在幾週內就平復了金融秩序並推行數位支付，但那段混亂的「過渡期」，身上必須有足夠支付生活開銷的現金。
現鈔準備不代表你覺得銀行會倒，而是為了應付暫時的通訊中斷。
另外，關於債務，很遺憾的：戰爭時銀行帳單照樣會來。
如果信用卡刷爆，戰時會過得極其痛苦，因此平時就養成良好信用習慣是重要的。但如果是長期的房貸，由於通膨與貨幣貶值，債務也會跟著貶值，這反而不算是壞消息。
▚ 用「原子習慣」來備戰
避難準備不應該讓生活變得絕望，它應該成為一種正向的生活習慣：
- 整理財務： 清理不必要的債務，保持金融韌性。
- 鍛鍊體能： 確保你在關鍵時刻能迅速移動，而不只是依賴交通工具。
- 備妥方案： 家裡是否具備基本的過濾儲水系統？是否備有紙本地圖？
「追求財富」的同時，「防範風險」也必須進行。
我們可以繼續投資理財，讓資產增值，但同時也要為地緣政治的變數做好準備，兩者並不衝突，而是現代台灣人最真實的生存邏輯。
