想像一下，40+的你正坐在捷運上，手裡拿著剛買的咖啡，心裡盤算著孩子的補習費與父/母下個月的孝親/醫藥的開銷。這時，手機跳出一則新聞：「台灣家庭的平均財富是新台幣 1,638 萬」。你心頭一震：「甚麼? 這數字! (台灣的)錢到底在哪？為什麼我沒有沒感覺？」
這不是你的錯覺。2024 年 4 月主計處發布的「國富統計報告」揭示了一個殘酷卻又充滿希望的真相。對 40 歲+又身負重擔的「三明治族」來說，讀懂這些數字，是避免在下半輩子滑落財富階層的關鍵。如果你正處於上有老、下有小的三明治階段，這篇文章不只是一個數據分析，更是你未來十年的財富體檢與致富關鍵的作戰地圖。
台灣家庭財富狀況
根據2024年4月主計處所發布的「國富統計報告」資料顯示[1]，我國家庭平均的財富統計分位(十分位)。主計總處運用「家庭收支訪問調查」樣本，結合相關大數據編製出我國家庭財富淨資產值(資產減去負債)分配統計(如圖1)。在民國110 年底我國平均的每家庭財富為1,638 萬元，由小排列至大的中位數為894 萬元(這數字代表假設台灣的家庭戶數總共有101戶，各家庭資產總值依照由小到大排列，則在中間的家庭--排行第51位--的資產總值是894萬)。(請參考下圖1)
圖1:我國家庭財富分配(民國111年) 資料來源:國富統計報告
請問: 被「平均」的你，在哪？
報告中最具誤導性的數字是「平均 1,638 萬」。對於三明治世代來說，請直接忽略這個數字。真正要看的是中位數：894 萬。這意味著如果你把全台灣家庭排成一列，只要你的資產淨值（房子現值扣除貸款 + 存款股票等）超過 894 萬，你就已經贏/超過了一半的人。
但是，同樣對於 40 +者，如果你還在 D1 到 D3（淨資產在143 萬至 490 萬之間），這就是一個巨大的警訊。這意味著你的資產防禦力極低，一旦發生突發性的開支需要(臨時的意外、家人醫療或失業...等)，整個家庭現在脆弱的三明治結構會瞬間崩塌，人生色彩將因此逐漸的變成淡淡地黑白記憶。
金融槓桿：你是靠資產滾錢，還是幫銀行打工？
根據統計局的國富報告內容以及上圖，整理十分位以及五分位的台灣家庭財富淨值來看如下表1。
表1: 我國家庭資產淨值財富統計表 (單位:新台幣萬元)
資料來源:國富統計報告&本研究整理
註:
1. D是代表十分位(Decile)
在台灣所有的家庭中:
D1代表10%(做底層)家庭的資產淨值在143萬元以下。以此類類推，
D2代表有20%家庭的資產淨值在319萬元以下。而在
D5代表有一半家庭的資產淨值在894萬元以下(就是上面所提到的中位數所在)。如果到
D9代表有90%家庭的資產淨值在3391萬元以下；這也代表如果你在此分位的區間(資產淨值超過3391萬元)你已贏過90%的家庭。
2. 再用五分位(Quintile，每20%做一區分)做分析(與圖1中的Q1, Q2,Q3,Q4-表示四分位Quartile，每25%作一區分，兩者不同)
在圖1中，從最左邊看起最低10%資產淨值的家庭(D1)是143萬元，但是X軸的家庭淨資產起始值是從-600萬元開始值到0負債，看出目前台灣有幾十萬戶家庭(數字是用肉眼、人工粗略的估算所得)是處於負債的狀態。同樣在最右邊，最終顯示財富淨值是到3600萬元但是以五分位地的最前20%區域(Q5)的中位數是3391萬元(參考表1)，而平均財富是5133萬元，表示少數的富人資產非常高(幾X億元以上)拉高了富人平均資產的淨值。
大家也許會繼續好奇發問，納各分位(五分位)區域內的家庭，所擁有各種不同資產類別所佔比例是何種分布的狀況?根據金融性資產、非金融性資產與負債的資料，整理如下表2所示。
表2: 家庭平均資產、負債及淨值─按淨值及收入五等分位分 (單位:新台幣萬元)
資料來源:國富統計報告&本研究整理
表2的內容很重要表達出一些現象。 由表中看出，在Q1的家庭平均負債是淨值的5.26倍。這區的家庭容易身陷泥困於債務的循環裡。越往財富淨值高的分位區域顯示負債減少，在Q5區域家庭負債只占其整體資產淨值的4.5%。同時在Q5最富有的前20%淨值，富人主要財富是在金融性資產(含股票、現金等)占比超過7成。這告訴我們，踏上致富之路，負債的比例要隨財富的累加而降低。
這給了 40+ 讀者一個最重要的警示：「負債」在年輕時可能是為了翻身的槓桿(譬如:買房，或投入股市)，但在 40 歲+後，就需要慢慢降低負債(譬如:房貸要開始還本息而不能只還利息)。在邁向更好的財富路上若有過高的負債（尤其是消費性債務），如同築起一面高牆。若無警覺將無異於是對自身邁向財務獨立路上的慢性自殺。
看看:台灣與他國的家庭財富比較
如將110 年底全國家庭財富由低至高分為五等分，第1分位組(即最低20％家庭)平均每戶資產淨值為77 萬元，該分位組家庭總財富占全體之0.94％(此數據跟國外比較，高於韓、澳、法、英等國之0.11％-0.67％)，顯示我國有必要再做努力改善資產淨值最低層的家庭。另外，在第5分位組(高資產淨值區)平均每戶資產淨值為5,133 萬元，家庭總財富占全體之62.7％(此數據跟國外比較與南韓、澳洲及英國之62.1％、62.7％與63.0％相當，低於德國及法國之73.1％、67.9％。)。而我國最高與做低層兩者之差距為66.7倍( = 62.7% / 0.94%)算頗高。
有了資料及分析的概觀，那19世紀以來全世界的強權霸主美國的財富又是如何的分配呢?
美國家庭資產
既然有台灣的資料，那看看國外"以美國為例"的家庭財富狀況如何呢?根據美國人口普查局所公布2022年的美國家庭財富資料顯示。美國家庭資產淨值最低的10%接近於零或低於零(表示根本沒有資產甚至負債)。在中位數的家庭是17萬6500美元(顯示有一半的美國家庭其資產淨值在此一數字之下)。而最高收入的10%家庭達到1,603萬美元。如表3所示。
表3: 2022 年美國家庭財富價值（依百分位數，單位:美元）[1]
資料來源:美國人口普查局
註解說明:
Z：代表數值為 0，或經四捨五入後趨近於 0。
表3所顯示的全美國家庭財富資料，是以四分位來做統計畫分並以美元計價。為能更明確與感受到我國與美國兩者之差異，特將台灣與美國兩國的家庭財富全部(美元換算為台幣)都以新台幣做比較，得出如下表4。
表4:台灣與美國的家庭財富百分位比較表
資料來源:美國人口普查局&本研究整理
註: 2022/12/30日美金對台幣比為1:30.708[1]
美國夢的幻滅 vs 生活在台灣的幸福
很多人嚮往美國的收入，但數據不說謊。分析台灣與美國的家庭財富百分位比較表以看出一些有趣的差異。首先，在美國財富最低的10%家庭裡，美國家庭的收入甚至是零以下，而台灣至少還有143萬台幣。
其次，到第50%位數時(也就是中位數)，美國家庭的財富達到540萬台幣，台灣是894萬。台灣仍然勝過美果國。在中位數對比上，說明台灣是一個「對普通人相對溫和」的地方。如果你正為了生活忙碌，請記得：你在台灣建立的中產防禦線，其實比世界強權美國的大多數家庭還要穩固。這是否顛覆你的認知?也請珍惜能居住在台灣的福報。
接下來，第75%位數時，美國達到新台幣1,887萬6千台幣左右。雖然我們的資料裡沒有台灣75%位數的確切數字，但台灣在第75分位到80分位之間，財富大概在1500萬到2130萬的區間。這顯示此時兩國的財富數字已經相近(本文將兩者出略的視為"相同")。
最後，在最富有的前10%家庭中，美國的家庭資產淨值是4,920萬台幣，而台灣是3,390萬。這表明美國最富有的家庭超過台灣最富有的前10%家庭。
從這些數據可以看出，美國是一個貧富差距極大的國家。收入最低的10%家庭，資產幾乎是零甚至負債，而台灣仍然有143萬台幣。但在最高收入的前10%，美國富人的資產淨值達4900萬，卻遠超過台灣的3300萬。
總結來說，在美國貧窮的家庭比台灣狀況更差更窮。然而美國最富有家庭也比台灣更有錢(顯示出在美國國內存在著更大的貧富差距)。讀到這裡，你是否會問那身為40+的自己現在該如何努力，讓自己未來能更好、更富有、樂齡居家更安心呢?
對40+的建議
1. 設定目標：瞄準「D7 階梯」
現今的你若還沒有位站在富人區段，想要努力向上時。先不要好高騖遠只盯著遠端極端值看 (譬如:超過淨值5000 萬)富人的 Q5 階層。身為40+的三明治族群，目前的首要目標應是規劃自己要能站上 1,547 萬 (D7)這一階層。到達這個數字時也意味著你已贏過台灣 70% 的家庭，且資產規模已足夠產生一定的被動收入(收入來源可包含:房地產與股票/基金/現金等)，有能力可抵銷(至少部分)臨時意外對生活的衝擊。
2. 最嚴厲的警惕：遠離「Q1 陷阱」
要警惕在心:Q1 家庭的負債是淨值的 5 倍。所以，40 歲後的你請檢查自己的債務收入比。如果你的債務(房貸、車貸、信貸…等)，每月債務支出佔據收入的一大部分甚至超過，則此時的你是處於危險的邊緣。承受意外風險的能力非常脆弱，若不幸再發生任何一個小小意外，就可能讓你從中產階層往下掉入赤字地獄的泥沼裡。(此時，你想要翻身需要花多年的努力，而時間是你現在最珍貴的資產)
3. 行動方針：資產結構轉型
在 Q5層的富人財富不只有房地產（非金融資產），更有超過 7 成是屬於金融資產。這顯示40 歲後的你不該只存死錢(定存)，也不要讓資金被迫全部投入不動產中。應該要開始將部分資金配置到具複利效應會成長的標的裡(如市場指數型ETF)。讓自己的資金跟隨大盤的漲幅經由時間複利作用下，讓資產長期的增值能抵銷你年齡增長的財務風險。
結語：下半場的從容，來自今天的覺醒
讀完報告，如果你發現自己資產在中位數(894萬)以上，請勿吝嗇大方地給自己一個大大的掌聲。因為，你已經在充滿競爭的人生路上守住了防線。如果你目前資產還在平均線以下掙扎，也不要氣餒，40 歲是人生戰鬥的中段，也正是資產結構轉型的黃金期。其實，邁向給自己樂齡時有底氣的財富自由之路，任何時候開始永不嫌晚。
從本文的圖表與分析，你了解了目前台灣與美國的家庭資產狀態，但有看清自己的資產與目前在哪一分位區嗎? 有否給自己設定出要為來想要達到哪一分位數的目標嗎? 還有時間不嫌晚! 在未來(至少或還有)20年的歲月裡，好好規劃如何一步步調整你現有的資產配置去達成所設定的目標。希望每一個我們在父母變老、孩子長大直到退休的過程裏，面對各項人生的挑戰時，都能面帶笑容、淡定與平靜地對家人、對自己說：
「沒關係! 別擔心，我有準備!」
PS. 歡迎意見交流! 如果你喜歡本文，也請愛心、轉發分享給你的親朋好友們! 謝謝!
https://vocus.cc/new-editor/6978a439fd897800019e4a4b
[1] https://www.cbc.gov.tw/tw/cp-2151-157266-0b864-1.html (中央銀行全球資訊網)
[1] 美國人口普查局（U.S. Census Bureau），2023 年《收入與方案參與調查》（Survey of Income and Program Participation, SIPP）公開使用資料。專案編號：P-7516454。資料集編號：D-0000004561。核准案號：CBDRB-FY24-0222。https://www2.census.gov/library/publications/2024/demo/p70br-202.pdf
表3: 2022 年美國家庭財富價值（依百分位數，單位:美元）[1]
[1] 美國人口普查局（U.S. Census Bureau），2023 年《收入與方案參與調查》（Survey of Income and Program Participation, SIPP）公開使用資料。專案編號：P-7516454。資料集編號：D-0000004561。核准案號：CBDRB-FY24-0222。https://www2.census.gov/library/publications/2024/demo/p70br-202.pdf
[1] 國富統計報告 年報 (民111年，行政院主計處)
