國際合規新聞報道@規佬筆記 (5)
閱讀時間約 10 分鐘
2020年7月7日
唔係我想講 Wirecard ，而係 Wirecard keep 住佔據重要篇幅。
今日報道話第二位公司管理層 Bellenhaus 被捕，佢被指喺杜拜嘅寓所營運 Wirecard 旗下嘅 CardSystems Middle East ，透過承接外判嘅交易處理生意而為 Wirecard 貢獻 25% 收入及 40% 盈利。
CardSystems 連同 Al Alam (一間同 Wirecard 合作嘅夥伴企業) 已經喺五月清盤，當時未冧檔嘅 Wirecard 話「冇咩嘢，精簡架構啫」。舊年十月， FT 已經根據線報，指出 Wirecard 同 Al Alam 之間嘅生意似乎係子虛烏有，而 Bellenhaus 亦似係有份參與管理 Al Alam 。咦，即係左手交右手？
上日 FT 就引述 KPMG 嘅 special audit report ，話 Wirecard 喺 2018 年直接控制嘅業務，其實蝕緊 7,400 萬歐羅。自從 2016 年起， Wirecard 喺亞洲以外 (大致上即係歐洲同美國啦) 嘅業務一直蝕錢，收入只得 20 球歐羅左右，佔集團利息及稅前收入 (EBIT) 僅 8% 。
回望返 EY 核數、由 2016 年至 2018 年嘅財務報告，會見到截然不同嘅景象： Wirecard 期內收入增長一倍至 4.39 億歐羅， operating margin 22% ，仲預期盈利到 2025 年嘅時候上升五倍添。
俱往矣～
FT links:
2020年7月8日
[週三𢱑爆頭]
當各路人馬都盡量將手機App塑造成一站式嘅 one-stop-shop-hub ，匯豐似乎反其道而行，除咗 PayMe 、Rewards 同 EasyInvest 幾個 App 分拆上市之外，嚟緊仲打算將現有 HSBC HK App 買保險、睇股票行情等功能刪除。
假以時日，大家或者有一個 folder 專門裝匯豐相關嘅 App ⋯⋯？照計監管當局冇限制你啲 App 點樣佈局或者提供啲咩功能㗎？
都有嘅，股票交易要強制 2FA 囉。但係 EasyInvest 都係 FaceID 已經登入到啦？真心唔明。
“An offer he can’t refuse”
呢單好笑。
有冇諗過買到嘅高收益債券，背後原來同意大利黑手黨有關？
FT 發現，瑞士一間名為 CFE 嘅boutique investment bank (細就細啦，講到 boutique 咁 hip 做乜？) 專門成立 SPV (Special Purpose Vehicle) ，將一啲債務打包成私募債券，再向機構投資者，例如銀行、退休金、對沖基金同家族辦公室等兜售。
而呢啲債務，絕大部份都合法嘅，唯獨是有啲係意大利公營醫療系統未找數嘅單據，出 invoice 嘅公司向阿公提供醫療服務，而公司背後其實係由黑手黨 ‘Ndrangheta 控制。
2015 年至 2019 年間，呢啲私募債券賣出接近 10 億歐羅，其中一單嘅買家係私人銀行 Banca Generali。估下邊個做佢哋嘅顧問？恭喜你，又係 EY 。
咁 CFE 同 Banca Generali 梗係話唔知情，唔會明知故犯啦。衰 AML 㗎嘛大佬呀。但係事件都反映，其實 product due diligence 做成點，做得有幾周全，有時真係冇得想當然。
FT link:
2020年7月9日
[本來無一物]
金發局話， Family Office 喺香港冇發牌機制，覺得 SFC 應該提出明確指引。
我睇完，只可以「哦」一聲。
我睇完，只可以「哦」一聲。
首先，乜嘢係 Family Office ？家族辦公室嘛。即係，啲富豪自己累積咗一筆財富，咪請條友返嚟幫手打下骰囉。
咁， SFC 發牌嘅要求係乜嘢？幫客人管錢 (client asset) 嘛。從來做 proprietary trading (自己錢) 都唔使攞牌㗎喎。
所以，金發局報告畀我嘅感覺係，冇嘢講搵嘢嚟講。咁人哋有啲咩 agenda 我就唔清楚喇，但過往啲報告同建議嘅質素，就真係好穩定嘅。又難怪傳媒冇乜 coverage ，就算《蘋果》即時新聞大大段都好，去到篇幅版位有限嘅日報就斬剩一段。
《蘋果》即時新聞 link:
《蘋果》日報 link:
2020年7月10日
記唔記得敝專頁第一篇見街嘅係講乜嘢？制裁呀。
終於，呢個 topic 燒到嚟香港。 FT 報道，香港嘅歐美銀行都已經做定準備，檢視有幾多客戶係潛在被美國制裁嘅。
頭痕㗎，眼前有《港區國安法》，背後又驚 sanctions list 真係有客戶上榜。萬一 bingo 中咗，從 compliance 角度，其實係要跟章凍結客戶資產 (或者 exit 咗佢哋) 。咁，仲使做生意嘅？
但如果置之不理嘅話，就冇守到 sanctions 嘅要求，其他行家首先唔敢同你玩。 Wolfsberg 份 DDQ 邊位未填過？
呢單嘢如果發生喺伊朗就好簡單，但係對於一個金融中心嚟講，我唔識講。
FT link:
講返啲悶嘢。
喺德國 FinTech 企業 Wirecard 被揭發造假帳之後，英國監管機構 FCA (終於) 意識到呢啲 payment service provider 需要更嚴謹嘅規管。
早前有啲英國嘅 FinTech 公司因為幫襯 Wirecard 旗下嘅服務而受牽連，客戶資金被凍結。
於是， FCA 要求 payment providers 同 e-money issuers 為客戶資金設立一個獨立帳戶，情況類似股票經紀行嘅 client moneys 要擺喺 segregated accounts 。 (唔知香港啲電子錢包公司有冇咁嘅安排？)
FCA 同時要求使用呢啲 providers 嘅公司做好 due diligence 同埋做密啲。
FCA 仲列出六項呢啲供應商可能對消費者構成嘅風險：
- safeguarding funds
- ensuring adequate financial resources
- combating money laundering and financial crime
- avoiding misleading promotions
- reviewing processes
- maintaining records
FT link:
今朝引述咗 FT 講香港啲歐美銀行，點樣喺萬一美國實施嘅情況之下，喺狹縫之中生存。
晏晝就講下，中資行諗住點搞啦。其實噚日 Reuters 報道先嘅。
- 工行同中行：冇得參與美元結算，冇得做美元交易
- 農行：萬一有客戶被制裁，可能會周轉不靈
- 中行就諗埋最極端嘅情況：美金擠提。
咁諗咗有咩風險，就要搵方法應付啦。中銀叻喇，鑒古知今，研究緊伊朗銀行嘅經驗喎。
喺呢個大時代學做 risk management 同 compliance ，條 learning curve 肯定斜到直上咁滯。
《明報》 link ：
今晚手痕試開咗兩間虛擬銀行 (Virtual Bank / VB) 嘅戶口，一比較之下，眾安 (ZA) 確實係勝人一籌， App 嘅 UX (User Experience) 甚至比起傳統銀行嘅 App 更加好。呢個 credit 必須畀返設計 App 嘅部門。
天星 (AirStar…) 相比之下都輸唔少，主要係嗰種設計思維比較落伍，又或者，佢冇跳出傳統銀行 App 嘅框框，造出嚟嘅成品，唔見得 user friendly (表面上五分鐘開妥戶口，實際上後面仲要審批，唔知要搞幾耐) ，而且感覺冷冰冰，唔係一個會想返轉頭再用嘅 App 。
另外而家香港仲有 WeLab 同平安壹帳通嘅 App 可以 download ，但目前只限受邀請嘅人士可以試用，所以我冇得 comment 住。不過，初初睇 WeLab 似係行 ZA 嗰種比較親民嘅路線，而平安就。。。似天星囉。
如果大家對於呢個 topic 有興趣，我可以詳細寫下嘅。圖文並茂都仲得～
P.S. 點解規佬要開 VB 嚟玩？如果對於 FinTech 有興趣又唔想紙上談兵嘅話，其實冇咩好得過親自落手玩嘅。
2020年7月11日
畀啲悶嘢大家睇。
美國證交會 SEC 建議修訂基金經理 Form 13F 季度申報嘅門檻，AUM (asset under managemen) 由 1978 年訂立嘅一億美元大幅調整至 35 億美元。
客觀效果係，啲中小型對沖基金嘅持股將會成為秘密。家陣大家想知佢哋玩乜，係可以透過 Form 13F 披露而睇到嘅──雖然會有 45 日嘅滯後。
建議認為，美股市值由當年嘅 1.1 Trillion ( 1 萬 1 千億美元) 增長到而家嘅 35.6 Trillion (35 萬 6 千億) ，基金經理申報嘅門檻亦應該與時並進。以 AUM 計，修訂後覆蓋嘅範圍只會少咗 10% 。
咁 SEC 其中一位委員，來自民主黨嘅 Allison Herren Lee 就發表聲明，話唔同意呢個修訂，認為會削弱市場透明度，並質疑呢個調整幅度嘅理據。
呢個現象都唔係第一次出現。記得之前我寫過 Donald Ttunp 力推 Volcker Rule 嗎？ Ms. Lee 都曾經發表聲明反對呢個建議嘅。
但你唔好理， Ms. Lee 係 Donald Trump 舊年委任嘅。呢個係美國本身制度嘅特色，睇落可能有啲位比較奇怪。 It is what it is and people follow it.
補埋 FT 嘅報道畀大家：
SEC 聲明：
Allison Herren Lee 聲明：
為什麼會看到廣告
22會員
31內容數
「若抑揚得所，趣舍無違，值筆廉斷，觸勢峰鬰，揚波折節，中規合矩。」
Compliance ，中譯「合規」。
來自香港，以廣東話/粵語行文，書寫全球金融市場合規、反洗錢及金融科技的趨勢。
男人老狗做 Compliance ，是為「規佬」。 純學術探討。
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
作为近年来为数不多公开服务于加密货币产业的美国银行，「大都会商业银行」(Metropolitan Commercial Bank)宣布，将终止与加密货币相关的服务，赶紧看看吧
🚀 币安 - 全球最大加密货币交易所
💥 独家优惠 💥 💰 注册即享 20% 手续费返佣
🔑 专属邀请码:
根据路透揭露消息，加密货币交易所龙头币安被发现曾使用「秘密管道」，将大笔资金转往执行长赵长鹏所有的贸易公司，赶紧看看吧
🚀 币安 - 全球最大加密货币交易所
💥 独家优惠 💥 💰 注册即享 20% 手续费返佣
🔑 专属邀请码: R851UX3N
根据路透揭露消息，加密货币交易所龙头
这篇文章主要介绍了美国SEC起诉后 赵长鹏多躲在迪拜？币安：他常在法国的相关资料,需要的朋友可以参考下
🚀 币安 - 全球最大加密货币交易所
💥 独家优惠 💥 💰 注册即享 20% 手续费返佣
🔑 专属邀请码: R851UX3N
加密货币交易所币安从6月初开始因为美国监管的步步逼近
在當今全球化金融市場中，投資者面臨着越來越複雜的環境。作為一家知名的國際金融服務提供商，ACY稀萬證券一直以來致力於合規經營，保障客戶的利益。然而，隨着市場的發展，一些海外金融機構通過各種手段吸引投資者，甚至採用不正當手段，這給投資者帶來了巨大的風險
楊天美參加的專案小組，利用外資操作規定反推，查詢實際買賣這些股票的真正客戶，發現了一條關鍵線索：一個名為「金錢之手」的帳戶，頻繁地進行大額轉帳，並且與多個海外賬戶有關聯。針對這個帳戶進行深入調查。專案小組發現，這個帳戶涉及多個國家的金融機構，資金流動頻繁且隱蔽。他們決定與國際刑警合作，聯手摧毀這
ACE王牌交易所：
於2018年成立，台灣內前三大交易所，以入手門檻低、24小時可交易、完成金管會洗錢防制法令聲明為賣點。
什麼是澳豐 ?
澳豐金融集團（Ayers Alliance Financial Group）在賽普勒斯設立公司，旗下基金以匯率套利型商品為主，聲稱每年報酬率平均可達8％以上，但未獲主管機關核准在台銷售，透過兆富公司等通路推銷招攬，吸引不少上市櫃公司及投資人受害。
“离岸”一词给公众留下了不好的印象，但实际上，大多数人只看到问题的表面，就轻易指出所有离岸实体都是危险和非法的。
去年，海外市場受到升息浪潮的影響，加劇了地緣政治局勢的複雜性，中資券商作為金融機構國際化的先鋒，面臨著諸多挑戰，其盈利和營收普遍呈下降趨勢。 然而，在今年上半年，許多券商已經穩住了腳步。 他們重新找回了成長勢頭，同時展現了香港作為國際化的橋頭堡以及與"走出去"的中資券商合作推動人民幣國際化的重要作用
中菲與先前介紹過的敦陽科同樣屬於資訊服務業，主要從事的業務是資訊服務與系統整合，然而兩家公司所服務的公司產業非常不同，故不形成競爭關係。中菲是金融業市場的資訊服務領導商，目前佔營收較大的客戶為銀行客戶，其中信託軟體市佔率超過80%，而年報中亦指出台灣信託業務尚有極大的發展空間。
作为近年来为数不多公开服务于加密货币产业的美国银行，「大都会商业银行」(Metropolitan Commercial Bank)宣布，将终止与加密货币相关的服务，赶紧看看吧
🚀 币安 - 全球最大加密货币交易所
💥 独家优惠 💥 💰 注册即享 20% 手续费返佣
🔑 专属邀请码:
根据路透揭露消息，加密货币交易所龙头币安被发现曾使用「秘密管道」，将大笔资金转往执行长赵长鹏所有的贸易公司，赶紧看看吧
🚀 币安 - 全球最大加密货币交易所
💥 独家优惠 💥 💰 注册即享 20% 手续费返佣
🔑 专属邀请码: R851UX3N
根据路透揭露消息，加密货币交易所龙头
这篇文章主要介绍了美国SEC起诉后 赵长鹏多躲在迪拜？币安：他常在法国的相关资料,需要的朋友可以参考下
🚀 币安 - 全球最大加密货币交易所
💥 独家优惠 💥 💰 注册即享 20% 手续费返佣
🔑 专属邀请码: R851UX3N
加密货币交易所币安从6月初开始因为美国监管的步步逼近
在當今全球化金融市場中，投資者面臨着越來越複雜的環境。作為一家知名的國際金融服務提供商，ACY稀萬證券一直以來致力於合規經營，保障客戶的利益。然而，隨着市場的發展，一些海外金融機構通過各種手段吸引投資者，甚至採用不正當手段，這給投資者帶來了巨大的風險
楊天美參加的專案小組，利用外資操作規定反推，查詢實際買賣這些股票的真正客戶，發現了一條關鍵線索：一個名為「金錢之手」的帳戶，頻繁地進行大額轉帳，並且與多個海外賬戶有關聯。針對這個帳戶進行深入調查。專案小組發現，這個帳戶涉及多個國家的金融機構，資金流動頻繁且隱蔽。他們決定與國際刑警合作，聯手摧毀這
ACE王牌交易所：
於2018年成立，台灣內前三大交易所，以入手門檻低、24小時可交易、完成金管會洗錢防制法令聲明為賣點。
什麼是澳豐 ?
澳豐金融集團（Ayers Alliance Financial Group）在賽普勒斯設立公司，旗下基金以匯率套利型商品為主，聲稱每年報酬率平均可達8％以上，但未獲主管機關核准在台銷售，透過兆富公司等通路推銷招攬，吸引不少上市櫃公司及投資人受害。
“离岸”一词给公众留下了不好的印象，但实际上，大多数人只看到问题的表面，就轻易指出所有离岸实体都是危险和非法的。
去年，海外市場受到升息浪潮的影響，加劇了地緣政治局勢的複雜性，中資券商作為金融機構國際化的先鋒，面臨著諸多挑戰，其盈利和營收普遍呈下降趨勢。 然而，在今年上半年，許多券商已經穩住了腳步。 他們重新找回了成長勢頭，同時展現了香港作為國際化的橋頭堡以及與"走出去"的中資券商合作推動人民幣國際化的重要作用
中菲與先前介紹過的敦陽科同樣屬於資訊服務業，主要從事的業務是資訊服務與系統整合，然而兩家公司所服務的公司產業非常不同，故不形成競爭關係。中菲是金融業市場的資訊服務領導商，目前佔營收較大的客戶為銀行客戶，其中信託軟體市佔率超過80%，而年報中亦指出台灣信託業務尚有極大的發展空間。