加拿大金融監管局計劃放寬樓按壓力測試

加拿大金融監管局計劃放寬樓按壓力測試

加拿大金融機構監管局OSFI稱或在12月進行壓測措施檢討前，重新審視現有壓力測試之規定。OSFI認為近幾個月借貸環境隨央行加息而產生重大變化，貸款申請者面臨近年來最嚴峻的貸貸條件，監管局副局長Ben Gully表示OSFI是時候打開大門重新審視實際按揭情況。

按現時監管局在2016年推出的B-20指引，要求沒有物業按揭保險的貸款人，即首期超過樓價20%的申請者需承擔5.25%的利率，或是按貸款合約利率加 2%利率，兩者以較高者為準。然而，現時加息推高了固定利率。最新加拿大各大銀行5年期固定按揭利率已達4.39%，使得壓力測試通過門檻超過5.25%，申請者需以合約利率加2%，最終的壓力測試利率將超過6%。

而副局長Gully在接受媒體訪問時提到如情況有變，監管局會保持靈活，按實際需求頻繁調整，而非固定每年只有一次，當局將積極回應市場需求。並且強調監管局過去皆一直以靈活的方式回應市場並給予指引。Gully更指出監管局正在不斷地審視現行壓測措施，測試這些措施的適用性，是否與市場脫軌，如條件允許監管局會進行調整。每年12月OSFI都會檢討現行標準，並於翌年春天公布檢討結果。

業界有批評指現時的壓力測試規定對房地產市場產生太大的負面影響。業界人士指壓力測試源自於超低利率的地方，執政者擔心樓市過度擴張及債務過多。現時的壓力測試要申請者承擔6% - 7%的利率已不合時宜。OSFI上一次調整壓力測試規定是2021年6月，當時的5年期固定按揭利率是1.68%，而今天是4.39%。

根據Mortgage Professionals4月的加拿大住屋和抵押貸款市場報告，今天的浮動利率比五年固定利率低近150個基點，變相地誘導借款人選擇浮動利率。目前可變按揭貸款佔所有新按揭貸款的55%，佔所有未償按揭貸款債務總額約30%，而2020年的數字為18%。

新聞來源：

The Globe and Mail：Mortgage stress test rules may change as interest rates climb and housing market cools, says regulator