財報與指引
整體而言財報與指引都讓市場不太買單，本季度收入為4億美金，公司主動的減少貸款發放量，以降低未來幾個月可能的壞帳風險，其中又更傾向發放給舊客戶(占比86%)，並降低新客戶的貸款量，也讓成長性一時間變得很差。這其實是一體兩面的問題，2021年上市後的快速發展，主因為幾乎為0的利率，資金非常便宜，政府又大撒幣，使消費者有很多錢，貸款幾乎沒有壞帳，收入一下子可以衝很高，但到了2022下半年情況完全反轉，資金成本一下子大幅上升，管理層也在電話會議提到第四季是資本市場最緊繃的一季，而到2023第一季度看起來已經緩和了不少，雖然如此，管理層依舊計提了有史以來最高的壞帳準備，因此RLTC下滑了21%，也因為市場持續低迷，跟許多科技公司一樣在疫情期間過度擴張，公司宣布裁掉19%的人員，之後仍會持續新增員工，但改以在波蘭招聘人才為主(Max是波蘭移民)。
扣除壞帳準備，RLTC仍有增長，但% of GMV卻下降，可以看出資金成本明顯上升
其實Affirm的問題跟壞帳沒什麼關聯......
