報酬與風險的天平

2018-2022

由績效總結果可發現，淨利下降到118萬（無停損停利機制前為247萬），由表面看來策略績效變差了，但仔細看可發現，最大策略虧損也隨之下降，剩下約19萬左右的最大策略虧損，未加上停損停利機制前為54左右，下降到約為原本的1/3，意味著風險也有效的降低。

在此可用風報比這個績效指標來衡量，其公式如下：

風報比＝淨利 / 最大策略虧損

其值越高越好。

未加入停損停利機制的風報比為 247 / 54 ＝4.57

加入停損停利機制後的風報比為 118 / 19 ＝6.21

在策略開發及最佳化的過程中，要注意風險與報酬的平衡，千買別往某一邊偏，否則將可能成為一支績效不夠穩健或資金報酬率太低的策略。

除了看最佳化期間的報表外，我們也需要進行樣本外的資料驗證，確認加入樣本外的資料後，策略仍可以維持其有效性。

將商品區間設定為2018/01～2023/11的區間，由資料可看出，2023年的累積獲利為正，月週期分析中亦無連續虧損月份出現，策略最大虧損值與樣本內的值相同，由此可初步判斷此策略在樣本外的區間仍具有其交易績效。

本系列的策略開發，至此算一個簡化型的策略，有多空進場訊號、停損、移動停利機制，麻雀雖小，但五臟具全，讀者可依此為範本，再進行最佳化，以調整出一個自己覺得可上線的策略。

接下來的文章將先介紹不同週期的策略開發，以讓開發出來的策略更符合實際交易的應用。