ETF配息年化利率10%!?投資前停看聽!教你看00919配息公告檢視配息來源!!

在基金業者持續推廣下，月月配、高殖利率ETF尤其成為投資人追逐的寵兒，分享以「00919群益台灣精選高息 ETF 證券投資信託基金」為例，如何從「境內基金資訊公告平台」檢視高股息ETF配息公告，從中獲取資訊了解ETF的配息組成，並整理比較同類型的0056，發表心得。

1.首先來到「境內基金資訊公告平台」：選取公告訊息→近期公告訊息

https://announce.fundclear.com.tw/MOPSonshoreFundWeb/

2.公告訊息查詢填寫下列資訊，填寫完畢後送出查詢:

(1)關鍵字查詢輸入ETF名稱：群益台灣精選高息 (對的只能輸入名稱不可以直接打代號😅)。

(2)訊息期間填入2024/01/01~2024/04/28 (日期區間一定要填，不然無法查詢)。

(3)這裡真的建議主管機關，查詢關鍵字這邊應開放可以輸入代號，如投資人廣為熟悉的”00919”會更直覺且有利於查詢。

3.點選2024/3/14發布的民國113年2月配息期後公告

(1)表格中可以看到期前與期後公告，其中:

l   期前公告-00919配息日落於3月、6月、9月及12月，通常於配息日前一個月底會公告「配息前公告」，配息前公告主要重點為本次除息交易日及配息的總額。

l   期後公告-通常於本次除息交易日的前三個營業日公告，如本次是3/18除息交易日，則前三個營業日是3/14上傳期後公告：

4.檢視配息期後公告第八點，本次股利八成為收益平準金：因股利發放旺季未到，本次發放組成收益平準金佔80.3%、已實現資本利得13.6%及股利所得佔比6.1%。

5.依照以上的方式，史哥整理群益台灣精選高息(00919)及元大高股息(0056)近四季配息組成如下，可以看到00919配息來源以收益平準金為主，而掛牌悠久的0056則以股息所得及已實現資本利得為主，收益平準金占比低。

l   群益台灣精選高息(00919)近四季配息組成整理：

l   元大高股息(0056)近四季配息組成整理：

6.投資人可以在發行基金的投信網站，檢視每日更新的基金每股淨值組成，其中揭露收益平準金占淨值的數字，可以簡單推測，持續配息發放收益平準金的可行性

EX:前往群益投信網站

https://www.capitalfund.com.tw/etf/product/detail/195/trend

找到00919基金→淨值與績效走勢→淨值組成項目

心得：

(1)  ETF配息來源包含股利所得、利息所得、收益平準金及已實現資本利得，其中股利所得、利息所得及收益平準金是扣除必要成本後，用以配息的主要來源。

(2) 已實現資本利得主要發生在調整追蹤標的成本股時，因調整持股賣出產生的獲利，且已實現資本利得必須在每股淨值大於發行價格時，方可配發。

(3)  新成立的基金或是近期因市況熱絡追加募集的基金，因大量資金進入、尚未投入投資、未有股利收益等因素，收益平準金占比偏高，常高於30%，甚至像00919出現配息中佔比80%是收益平準金的情況。

(4)  依金管會2024年1月11日公布規定提到：(A)ETF實際配息率原則不應超過ETF追蹤指數的配息率、(B)投信業者應訂有收益平準金具體啟動標準、應優先分配股利、債息及資本利得等，才配收益平準金等原則。預期在新規定下若基金公司未追加募集，收益平準金占配息比重應趨向降低。

故中長期而言，00919配息挑戰，應是如何提高已實現資本利得，否則將回歸其追蹤指數平均配息的水準。

(5)  綜上，過去績效不代表未來，配息亦是。故雖00919目前已配息的兩次殖利率分別為2.41%及2.56%，投資人應不可過度期待，將其視為年化配息收益率，作為固定收益配息產品，仍應回歸到其追蹤股價指數的表現本質來評估投資。

【更多投資時事議題及觀點分享如下】

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