【個股深度分析】2454聯發科 最新交易數據解析（截至202/11/6）

個股小檔案

聯發科技股份有限公司（TWSE：2454）為全球第五大無晶圓廠半導體公司，我們在行動裝置、家庭娛樂、無線通訊、物聯網等產品居市場領先地位。 每年約有 20 億台內建聯發科技晶片的終端產品在全球上市，近三分之一的手機均採用聯發科技晶片。

總結建議

• 建議操作：觀望，建議強度 ★★★☆☆
• 風險評估：風險程度 ★★★★☆

詳細分析

1. 技術面分析

• 短線技術分析
• • 移動平均線：聯發科的股價目前介於日線20MA與60MA之間，整體呈現整理格局。短期均線（5MA）與20MA位置較近，顯示近期股價波動較大，但未有明顯的突破方向。股價在近期支撐約1280元區間，壓力在1320元附近，建議留意此區間突破與否。
  • 布林線與RSI：布林線顯示價格處於中心軌道，市場情緒相對中性。RSI約為56，顯示買賣動能接近平衡，但未達超買或超賣區，需關注價格進一步突破或跌破的重要支撐點。
  • KD與MACD指標：KD指標出現高檔鈍化，暗示短期內可能面臨回調壓力。MACD趨勢向下，顯示短期內多方力道減弱。
  • ATR與PSY指標：波動性增強，市場投機活動增加，PSY顯示市場情緒偏中性。
• 中長線技術分析
• • 周線移動平均線：周線顯示股價處於5MA和20MA上方，中長期趨勢偏多。MACD正向趨勢增強，但動能並未過於強勢，需持續觀察是否有放大趨勢。
  • KD指標與MACD指標：周線KD持續高位，顯示中長期多頭格局仍在，但短線有回調風險。

2. 籌碼面分析

• 融資與融券：融資餘額近期變動不大，市場整體看多心態尚在，但融券增加顯示部分空頭力量進場。
• 外資與投信動向：外資近期多空交錯，投信則大多維持中立。籌碼面變動顯示市場對聯發科的短期走勢仍有分歧。
• 籌碼集中度：整體籌碼集中度尚可，顯示市場對聯發科中期投資的穩定性，外資持股比例穩定，但變動幅度不大。

3. 基本面分析

• 營收狀況：9月單月營收年增率達23.8%，顯示基本面穩健，且累積營收年增率保持約29%的增長，反映聯發科在市場需求穩健的基礎上仍有一定的成長潛力。
• 長期展望：受惠於AI與ASIC市場的布局，聯發科與相關合作夥伴策略性合作有望拓展市場份額，基本面支撐穩固。

4. 消息面分析

• 總體市場消息：美國總統選舉帶來的不確定性及美元走強對於市場可能帶來影響，需謹慎評估。市場消息顯示聯發科在ASIC及AI領域的持續合作，未來成長潛力具備吸引力，但外部政治與市場波動風險仍需關注。
• 個股消息：聯發科參與世芯電子合作，有望搶占網通市場份額，並受惠於天璣8400晶片發布的潛力市場需求，但具體市場反應仍有待觀察。

加分與減分理由

• 加分理由：
• • 基本面穩健，營收持續成長，尤其在高成長領域有布局。
  • 籌碼集中度相對穩定，外資中長期持股不減。
  • 長期技術面趨勢偏多，MACD與周線KD保持上行。
• 減分理由：
• • 短期技術指標有回調壓力，MACD趨勢轉弱。
  • 外部市場環境與政治因素不確定性較高，風險增加。
  • 融券增加顯示短期市場看空情緒增強。

具體操作建議

• 保守型投資人：建議觀望，等待股價突破1320元或回測至1280元再做進一步操作決策。若突破可考慮分批進場，設定初步止損於1260元。
• 進取型投資人：建議短線在1280元至1290元區間試探性佈局，若股價能突破1320元，則可追加部位。短期內需注意市場波動，設置止損在1260元以下。
• 保守型已持有者：持續觀察股價變動，建議於1320元以上考慮部分獲利，若跌破1280元則考慮減碼。
• 進取型已持有者：可短期內靈活操作，利用突破1320元作為加碼訊號，但若回測至1260元以下則建議減碼，降低短期市場風險影響。