20241024網通產業

看了半天，覺得很難懂 目前傾向以正文& 啟碁為主，小額佈局，不加碼，邊走邊看。

1、國際市場：各國產業訊息難以獲取&驗證。目前只聽說北美市場比較有起色，印度、拉丁美洲&歐洲仍舊疲弱

2、主要題材：

（1）美國大選後，基建法案補貼有望發放，刺激電信營運商釋出新一輪標案。

人口密集區會以光纖建設為主，偏遠鄉鎮則是5G FWA。

（2）低軌道衛星：10月13日SpaceX第五次試飛，成功將火箭回收至發射架

3、相關公司：

（1）正文美國營收31%，歐洲58%（第一大客戶為NOKIA），產品以光纖為主，營運模式正從ODM代工轉型「直供」中，有機會跳過 網通品牌商 直接出貨美國 電信營運商，假設2025年賺2.5，本益比抓15-20，合理價抓37.5-50（現價37.1）

（2）啟碁美國營收69%、5G FWA 和 低軌道衛星營收約各佔10%。假設2025年賺10，本益比抓12-17，合理價120-170（現價116）

（3）中磊美國營收約65%，因為小弟已停損，就⋯⋯算了吧