存股筆記(2024-12-24) - 外資放假前，美股大漲，期待台股延續氣勢

昨晚的美股四大指數也在今年的最後，同步開出了紅盤。費城半導體大漲了3.1%，回到了5,118，距離上方高點 5,123也是一步之遙。S&P500 也是差一點就站回6,000。算是都停在今年的相對高點之上。nVidia(NVDA) 昨天也大漲了3.66% 、台積電ADR(TSM)更是大漲了 5.15% ，直接站回了200 元。收在207.36，非常接近 10 月的高點212。昨天台股大盤也大漲了594 點，台積電也漲了 4.35%，收在1,080站回所有的均線。今天在外資年節前的最後一天，期待能和美股一樣，不用創新高，但是可以推近與新高的距離。

0056換股

在幾天前00919 剛除完息，有在用季配高股息月配的朋友，下個月應該就可以準備迎接0056的除息。這一季的0056 這一次也剛進行成份股的調整:
新增 : 長榮航、長榮、興富發、華南金、材料-KY、上海商銀、東元、陽明

刪除: 遠東新、遠雄、台勝科、京城銀、潤泰金、中保科、華新。

算是重新納入了長榮和陽明，在營建股的部分，將遠雄替換成興富發。新替換的華南金 在昨天也漲了 3.52 %、京城銀則是下跌了1.17%。另外之前我們提到的東元，以智慧能源轉型為主，現在也被納入了0056。

這一季的0056 表現較好的成份股有台光電、中信金、聯發科、英業達、啟碁和遠雄，前十大成份股中，有聯發科、中信金、華碩。不過在前十在這一季是跌多於漲。一月中的配息，若是要維持1.07 可能會是比較具挑戰的。

0056今年的高點是在夏天7 月11 日的42.77，低點則在八月的歷史大跌的34.45，昨天的收盤是36.85，年均價為38.45。現在的現在的預期殖利率約為11.6%:

0056 今年實際殖利率 = (3.63) / 38.45 = 9.44%

0056 的預期殖利率 = (1.07 * 4 ) / 36.85 = 11.6%

而我們是用年均價來作為存股的實際殖利率的計算，接下來，也計算一下報酬率，0056 現在的年報酬率為 5.2%:

0056 年報酬率 = (3.63 + (36.85 - 38.45)) / 38.45 = 5.2%

扣掉了，現在資本上的損失，看起來，就沒有那麼的好，年報酬率在5.2%，也因為今年在夏天的時候，最高衝上了42.77 元，若從高點來計，整個跌幅有 13.8%。但在步入夏天之後，應該會好一些。

0056 在這兩年改為季配之後，的效應有大幅度地提高，但還是要成份股有表現，才有辦法持續成長，合理的配息可能會每一季落在 0.6 元左右，全年若能從 2.4 元，開始逐年以 0.2 元、0.2元的成長，可能會是一個更合理的做法，假設一旦，冒冒然地減少配息，我覺得有可能會出現和00929 的出逃潮。若股價在高檔，對於資金而言可能不會有巨大的傷害，但是在像是 7 ~ 10月的低檔，又同步地不得不賣股來配息，則對於 ETF 是很大的傷害。

台積電帶動市值型ETF的成長

說實在，除了地震和戰爭之外，在這兩年大概沒有什麼可以捍動台積電的成長。台積電，在今年低點為 575 高點為1100，去年的 低點大概是在 494、高點在 591。今年的低點是去年的高點，但明年會不會同樣是今年的高點是明年的低點，這個也不一定是絕對，但相對機率是高的。

台積電，在一月的時候，會公布第四季的財報「理論」上會有一定程度的成長，在隨著新的廠房的逐漸完工、來供獻營收，2025 年應該還是會有成長的空間。這個也可以大幅度地拉抬市值型ETF 的成長。

期待台股續漲

從昨晚的美股來看，台股雖然會有些許的逢高獲利的壓力，但是外資應該會傾向於不大賣台股。今天，可能還是可以稍微延續昨天的氣勢。