存股筆記(2024-12-30) - 行情年前看漲、打房為未來的經濟注入了不確定因素
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上週五的美股四大指數全面收黑，雖然還不到大跌，但是跌勢都在 1 % 之上。台積電ADR(TSM) 跌了1.43 ，收在了201.63，nVidia (NVDA) 則是大跌了 2 %。台股大盤的部分，上週五也再度微漲了28 點，這一波的指數從前波的22,510 至上週五連漲了 5 天，收在了23,275 。雖然上週五晚上的美股收黑，但是整體而言，今天可能還是有機會上漲。主要的原因還是台積電在最近的表現不錯，在農歷年前之前，會公布今年的總績效，因為一定會是不錯的，現在短線若是跌，在農曆年前還是會回復回來的。
台股大漲30%
雖然還有明天最後的一個交易日，但是在目前為止，今年的台股，算是又迎來巨大漲幅的一年。從年初的17,853 至今的 23,275 大概是上漲了 30 %。而這今年比去年好的地方是當沖交易算是比去年少了非常的多。
今年的00939 和 00940 之亂在短期為了交易市場算是打了蠻好的預防針 (但年年有新韭)，久了可能大家可能也就忘了，現在長期持有，持續買入的精神，算是有植入蠻大一部分投資朋友的心。而隨著台積電的爆發，去年落於低檔的市值型ETF，今年再度捲土重來，成為市場投資的主流。
台股的上漲，雖然長期來說是確定的趨勢。但是這兩年的持續大漲，可能會一時，讓大家忽略了投資的風險。持續地投入增加資產，也要小心股市的反擋風險。
名軒(1442)向上黃金交叉
上週因為00919 提到的名軒，我的 Google 新聞投我所好，也推播給我，它在上週五的時候，進行了KD的黃金交叉。上週五算是有一個大漲的漲了3.82% ，從我們上週說的所有均線的下方，現在上方僅剩 76 元的季線。在短期上算是有跟著大盤向上攻擊。之後還可以持續觀察。
央行打房種下經濟衰退的不確定因素能
另外上週的新聞，台灣房屋集團首席副總裁周鶴鳴表示，央行祭出第七波選擇性信用管制，堪稱是近年房市的霸王級寒流，在行庫緊縮銀彈之下，多數買家觀望卻步，反映在消費者信心指數，從9月以來，呈現連續三個月下滑，導致第4季房市買氣急凍，使得年底的旺季不旺。房仲業可能會會面臨2014、2015 的倒閉，從業人業失業的問題。對於打房的部分，其實是蠻容易造成經濟衰退。但一方面是銀行資金的不足，可能造成金融風暴、一方面是市場外熱內冷，這個部分可能是主管機關，要審慎考慮的點。
川普上任
明年的部分，當然川普 2.0 上任是一個最大的不確定因素。川普在競選時說過，要降企業稅，開徵關稅。但這些會造成美國政府的稅收大減，這時候，增債可能是美國唯一的方式。一旦增債，債劵供給的問題，價格就上不來了。明年的債市相對應的，就算降息，也大概沒有辦法有什麼好表現。另外，川普若能加重對於中國的制裁，例如，在手機晶片、成熟製程、反石化產業傾銷的壓制，對於台灣產業都是重大的好消息。假設這麼執行了，對於它的盟友，如日本、南韓等，也可以算是利多。
在戰爭的部分，川普強烈要求北約同盟國要共同負擔軍事支出。這個部分對於區域安全是好事，烏克蘭目前的以小搏大，已經是捉襟見肘，戰爭若不能「合理」解決，長久下來通膨問題會再次出現，經濟發展要好，也是椽木求魚。
台灣持續成長
在最近台灣身為AI 的半導體和伺服器的全球重要生產基地。在這兩年的AI 風潮之下，雖然前面有提到打房和川普的政策關係，隨著台積電在美國與日本等先進製程的量產，台灣本身的矽盾價值，直線下滑。在美中對抗的前提之下，最怕中國赤腳打穿皮鞋的，在它國內的經濟矛盾上升到一個無法解決的地步，怕中國會以外部衝突來解決內部矛盾。
台灣要經濟穩定發重，重點還是要發展自我防衛能力，假設沒有區域安全的問題，台灣還是可以持續成長。
重近的台股，若是可以維持小漲、小跌的盤整格局，在明年台積電的業績再成長的前提之下，可望可以再增新高。最近的這幾個禮拜，股市不好不壞、小好小壞，這樣的方式，雖然讓我們的專欄沒有什麼爆點，但是這樣的緩步持續成長的「平凡」日子，我想才是所有投資人嚮往的。
