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【一個分析師的養成】貼近資本市場研究:投資論述、預估盈餘調整和催化劑

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投資理財內容聲明

總之是一篇談我怎麼做「貼近資本市場研究」的經驗談,有興趣就看看吧。

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#那些我在券商工作時學到的事,紀錄一個投資分析師參與台灣新創公司 IPO 過程中,看到那些值得學習的人事物。
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本文探討臺灣機構投資人和交易員在投資哲學、生活態度和風險承受能力上的差異,並以Michael Lewis 的《老千騙局》和Bryan Burrough/ John Helyar 的《門口的野蠻人》作比喻,說明兩種不同風格的投資策略和背後反映的人生觀。
本文深入探討 GenAI 對於軟體產業投資策略的影響,並指出投資經理需重新思考採用何種分析架構,尤其是將 1980-1990 年代的主機運算邏輯應用於當代。科技產業分析師必須結合硬體與軟體的知識,並探討市場共識與技術發展的關聯,提供不同於傳統觀點的研究方法,並倡導對科技歷史的理解以支援明智的決策。
本篇文章探討了在科技進步和自動化影響下,傳統投資研究的變化與挑戰。隨著資訊取得變得越來越容易,研究員的工作內容也逐漸被自動生成的工具取代,原本不可規模化的資訊與服務如今變得易於複製。文章強調了在這種環境下,個人與機構投資者應重新考量其核心優勢,並針對未來的生存策略進行深思熟慮的規劃。
作者回顧了自己在投資分析師生涯中的經驗發現,過去的產業經濟學分析工具已無法完全滿足當前市場的需求。透過對複雜系統的觀察,文章提出了在解釋企業競爭格局時所面臨的挑戰,特別是在理解動態競爭模式與市場預期之間的關聯,以及這些因素對投資策略的影響。
這篇文章討論了資訊查證與過濾情報的重要性,並分享了作者在使用 ChatGPT 和 Perplexity 查證的經驗,提供瞭如何找到可靠資訊來源的建議,並強調了對資訊可信度的敏感度。
NVDA創立歷程與策略發展的歷史,以及趨勢的觀察。回顧過去的決策與策略,啟發對自身及產業的思考。瞭解當初NVDA的經營策略如何讓其逐漸成長為今日的半導體巨頭。
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