書名：跟著柴鼠學FQ，做自己的提款機
作者：柴鼠兄弟
出版社：采實文化
出版日期：2020年4月
3-4 股票小學，教你懂遊戲規格和基本術語
一年級：證券開戶
買賣股票必須有兩樣東西
●銀行帳戶，負責股票買賣金額的收付
●證券帳戶，用來記錄股票進出和股數
建議銀行與證券使用同體系，好處是透過一個網銀就能整合不同類別的資產。
另外手續費也是考量點之一，不同券商給與的折扣不同，條件也不同。
股票的交易流程主要分成三大步驟：委託、撮合、交割。
委託：決定好一檔股票、數量和價位，就能透過手機交易程式下一筆委託單，但還需要等待撮合結果。
撮合：買方與賣方達成想要的金額才能進行交易，這個過程就是「撮合」
交割：撮合成功後，會出現「成交回報」，庫存就會多出股票需要在交易日後第二天早上10點前，把錢匯入開戶時連結的銀行帳戶，而賣股票的人就會在交易後的第二天收到錢，這個過程稱為「交割」。T+2(Trading Day)不含「休市日」。
三年級：交易時間
台股只在週一至週五的上班日交易。每個交易日從早上8:30到9:00，會有30分鐘的「盤前試撮合」，電腦在這半小時會依照盤前已經委託好的買賣單，先進行模擬撮合，看看今天大的價位，目的是在開盤前先揭露資訊供投資人參考。(委托單開盤前隨時都可能被取消，因此盤前試撮的價格就不能太認真看待)
般前：09:00以前
早盤：09:00-09:30
午盤：11:30-12:30
尾盤：13:00-13:30
盤後：13:30-14:30(零股交易或定價交易)
09:00-13:30是撮合的時間，又稱為「盤中」
四年級：交易單位
交易通常以「張」為單位，1張=1000股
※現行的台股，已經可以在盤中使用零股交易，每五秒撮合一次
五年級：交易價格
每個交易日以「平盤價」為中心點，台股會以平盤價上漲或下跌，最多就是10%。假設平盤價為100元，漲停價就是110元，跌停價就是90元。
開盤價：指09:00開盤後第一筆撮合出來的價格
收盤價：指13:30收盤最後一筆摸合的價格
限價單：指現定價格才買，通常有四種「現價、漲停、跌停、平盤」
市價單：指不指定價格，由市場來決定，用最大的價格彈性換取最優先今交的機會。
除了限價和市的設定，條件選項又分為三種：
●ROD(當日有效)：委託一送出之後直到當日收盤都會一直有效，直到委託數量全部今交完為止
●IOC(立即成交或取消)：不能立即成交的剩餘數量就取消，例如：委託一筆10張賣出，但立即成交了7張，剩下3張就會跟著這筆委託結束，如果要繼續賣剩下的3張必須重新下單。
●FOK(全部成交或取消)：數量必須全部滿足才成交，如果委託要賣出10張，但只能成交8張時，則這筆委託則會全部取消，一張都不會幫你賣出。
六年級：股款計算
手續費：不論買或是賣，都要付手續費0.1425%
證券交易稅：股票賣出0.3%，ETF賣出0.1%
3-5 基本面：一家公司存在的基礎條件
(1)股票國的四種文法
基本、技術、消息、籌碼
(2)基本面的九大指標
做什麼：股本、市值、產業
賺什麼：EPS、ROA、ROE
算什麼：本益比、股價淨值比、殖利率
(3)做什麼？：公司的自我介紹
自我介紹包含：產業、成立時間、營業項目、產品營收比重…等，其中一定要認識的是「資本額」，俗稱「股本」(面額×總股數=股本)，而股價×總股數=總市值
(4)賺什麼？：搞懂三個最基本的財報數據
●EPF：每股稅後盈餘或每股純益，指每一股賺多少錢(稅後淨利÷在外流通股數)
●ROA：資產報酬率，指淨利÷資產。ROA越高，代表這家公司對於資產的運用效能就越好。
●ROE：股東權益報酬率，指淨利÷公司淨值(股東權益)。
在台股ROE>20%，ROA>10%算是很強的公司。
(5)算什麼？：目前的價格合不合理
●本益比：股價÷EPS。看同產業的本益比平均，如果倍數較少，就表示偏低。
●股價淨值比：股價÷每股淨值。以1為基準，高於1越多代表股價越高於淨值，反過來股價要是低於淨值，就會低於1。
●殖利率：股利÷股價。殖利率高，也需要填息才算數。
3-6 技術面：為了記錄數字簡化讀而設計
(1)K線：得知當天漲跌狀況和震盪富度。紅K代表收盤價>開盤價；黑(綠)K代表收盤價<開盤價。
(2)均線：判斷目前股價強弱或未來走勢。隨著股價每天持續變化，各種天期的平均價格每天也會跟移動，將這些移動的均價連成線，就成為「移動平均線」縮寫為MA。
(3)成交量：影響股價漲跌的重要原因。「量先價行，先有量才有價」，股價的漲跌必須搭配成交量的增減一起檢視。
(4)法人：最有影響力的大咖。台股的三大法人是外資、投信、自營商。
(5)資券餘額：瞭解未來行情的走勢。融資→借錢，融券→借股票。只要是借就有還的一天。
「斷頭」：融資的股票被強制賣出來還錢
「軋空」：融券的股票需要買回來還給券商
(6)KD(隨機指標)：三個觀察重點
●K值反應快於D值：當行情走多時，K值會先向上反應，K會大於D；反之，行情走空，則K值會小於D值。
●黃金交叉、死亡交叉：當KD在低檔，而K值率先翻揚穿越D值，則稱為「黃金交叉」，代表行情即將走多(買入訊號)；如果KD在高檔，K值向下穿越D值，則形成「死亡交叉」。
●80/20法則與鈍化：KD高於80代表進入超買區，行情過熱，低於20表超賣未來上漲機會高，但要注意鈍化，如果KD在20以下低檔區糾結超過3天，沒有明顯增加則示為低檔鈍化，未來行情可能繼續往下；相反如果在高檔鈍化，則有繼續創高的可能性
3-7 籌碼面與消息面：提早發現事有蹊蹺
(1)高手靠觀察籌碼變化，判斷股價未來走勢
在股票市場，常用籌碼來形容股票分布或移動的狀況，因為一家公司的股票總數是固定的，沒有經過規定的流程不可能任意增加，所以在總量不變的前提下，握有越多籌碼的人，自然就越有能力影響股價。
而一家公司的股票越集中在少數股東手上，股價自然就越穩定越容易上漲，因為沒有股東會想隨便亂賣股票害自己的部位市值縮水。反之，要是股票分散在很多人手上，人多嘴雜意見不一，稍有風吹草動，就容易非洲野牛一般集體盲奔，衝像深淵卻渾然不覺。
(2)股票在誰手上，看出公司營運狀況
董監事經理人：指主要經營者或稱公司派
大股東：握有大量資金的投資機構或三大法人，持有大量股票但經常不介入經營
散戶：一般持有股票的民眾
董監事經理人對公司的營遲狀況一定最瞭解，因此他們對公司的持股比例，就被視為是否有心經營公司的一項重要指標，如果連老闆都不想要自己公司的股票，那投資人便可以合理懷疑公司內部勢必出了問題。
上市公司，董監事和大股東的持股轉移或買賣都必須申報公告，以保障投資大眾的權益。若沒有時間一天到晚緊盯這些高層，中小型股就盡量少碰，買大型權值股，更能降低公司股價被少數人炒作的風險。
(3)真消息，還是假消息？
人們總是喜歡眼見為憑，耳聞為真。可在股市裡的所見所聞總是真假參半，有時連傳遞訊息的專業人士都無法判定消息的真偽。股市不只是經濟的領先櫥窗，更是投資人心理狀態的縮影，消息面經常引人注目但又伴隨著目的，難以分斤動機又讓人深深著迷，滿天飛舞的各種股市傳聞消息，有時不必太認真，當笑話聽聽就行。
3-8 該存股，還是賺價差？
(1)評估報酬時，必須同時考量風險與時間
常見的各種投資工具，主要獲利來源大致分為兩種：價差報酬(資本利得)和配息報酬。
以利息為主：台幣定存、儲蓄險
不配息價差型：期貨、選擇權、權證、黃金石油、虛擬貨幣
同時獲得價差與配息：股票、債券、基金、ETF、外幣、房地產
(2)賺價差，是你丟我撿的零和遊戲
因為價差操作的本質是一種「零和遊戲」，也就是一方收益的必定來自另一方的損失，一正一負總和為零。
(3)存股，是共享獲利
以領取配息為核心的存股標的，有以下共通特性
●獲利穩定：能夠每年持續配息，為股東提供穩定的現金流。
●產業龍頭寡占地位：護城河又大又深，競爭者難以入侵掠奪成果。
●低波動：抗跌綏漲，股價能充分反應業績，不隨市場循環大起大落。
(4)分帳操作，用10%資金管理貪心
由於配息型投資工具需要投入大量時間，但偏偏人心是肉做的，此時最棘手的敵人反而是自己，因為時間最容易磨掉人的耐性。看別人快速致富一步登天，貪念就會引誘我們如法炮製。
請牢記「10%」原則，也就是投機資金比例絕不超過總資金的10%，而且把它們獨立成一個投機帳戶，其他九成仍然維持機械式紀律存股，如此專款專戶專用才能彼此互不影響，各自發揮功能，風險也得以控制。
3-9 除權息的四種股民
(1)「除權」和「除息」的原理
除權：因為數量增加，而減少股價。例：股價100元，本次配股1元，表示用面額10元配1元的概念，持有1股就可以配到0.1股，因為股數變大，所以要用除的方式，進行權除，股價=100÷(1÷10)=100÷1.1=90.9元，而持有股數會變成1+01=1.1股。
除息：直接將利息分配給股東，帳面價值就會減少。例：股價100元，配息5元，這5元會直接匯入股東的戶頭，除息後，就變成95元(100-5=95)。
無論除權或除息，總價值會跟除權息前一樣。
(2)除權息的三大日子
●股東常會日：確認發放多少股利
●除息日：決定是否能領股利(要在除息日的前一天買賣完成，才能領到配息)
●股利發放日：收到股利的日子
(3)除權的一塊錢，不是你的一塊錢
面額1元，等於股票的1/10股，如果收盤價是55元，除權後平盤價 55÷1.1=50元
(4)更重要的填息、貼息
填息：除息時，股價要扣掉股利，而當股價在除完息後，又漲回到還沒除息前的價位。
貼息：除權息後，股價沒有往上漲，反而下跌，此時不但是參加除權息而被扣掉的股價一直沒辦法補回來，還往下虧更多，等於是投資人不但沒賺到還倒貼了這些股利。
(5)除權息的生態圈
●錢鼠：長線投資的存股死忠派，除權息期間都不做任何動作，領到股利後再找低點「補貨」持續累積更多股數。(2018年起隔年五月可選擇將股利合併或分離申報所得稅，合併申報享有8.5%抵減稅，上限80,000)
●大牛：為了避稅，不參加除權息，但維持持股。除息前先把股票賣掉，除權息後，再低價把股票買回來。
●胖虎：不持股，但參加除權息。找到每年都會填息的股票，除息前就開始買進，等股價成功填息後再全部賣出，前後維持零持股。不過這樣一買一賣要負擔手續費和稅金，交易成本比較高。
●阿兔：不持股也不參加除權息。專攻除權息前後的上漲波段，在除息前，逢高出脫全部持股，或在除息後逢低買進，填息後賣出，以獲取除權息行情的資本利得。
3-10 ETF，就是一種便當
(1)關鍵在於「菜」怎麼選
在投資理財的世界，「自選便當」指的是股票，「品牌便當」則是基金，而有條件選菜「指定便當」就是ETF。
(2)什麼是指數？
表徵特定群體狀態的指標，例如：代表美金升貶的「美元指數」(USDX)、代表美國科技類股表現的「納斯達克指數」(NASDAQ)、台股大盤的「加權股價指數」(TAIEX)。
(3)ETF和一般基金的最大差異：主動與被動
一般基金就是把錢交給基金公司(投信)，概據基金經理人的專業「主動」幫我們選定投資標的。
ETF是為了追蹤「指數」所以ETF的經理人是「補動地」買進與指數相同的成分股，連比例都完全複製。
3-11 股票世界的各種ETF，服務各種投資人
(1)不必被委託，也能投資全世界
台灣已核準發行的ETF約分為三大類，原型、槓桿型、反向型。
除了台灣國內股票型ETF，也有連動全國道瓊/標普、大陸上証/深証、日經指數等國際股市型ETF，更有連動貨幣原物料的全元、黃金、石油ETF等。
(2)「槓桿型」和「反向型」ETF：越抱越虧，不宜久留
3-12 台灣ETF兩大明星：0050、0056
台灣50(0050)：追蹤台股市值最大的50家公司。
台灣高股息(0056)：追蹤台灣50和台灣中型100中，挑選出「預估」未來一年「現金殖利率最高的」30間公司
3-13 定期定額真的萬無一失？
定期定額的BUG
●長期鈍化：時間越長，分散風能力越弱。(因為是定額，越面買入，佔總資金比例越小)
●時間無法保證獲利：目的是分散風險。
定期定額的投資策略，雖然不需要費盡心思「擇對日」才買進，但仍需要「擇對勢」，才能立於不敗之地，必須用在「穩定成長」的標的才不容易賠錢。
3-14 三大投資工具的各種費用
股票：手續費、證交稅
ETF：手續費、證交稅、經理費、保管費、指數授權費、上市上櫃費
基金：贖回手續費、遞延手續費、轉換手費、帳戶管理費、分銷費
四、比賺錢更困難的事：保持賺錢
●不論再好再穩的投資，都一定要設定「保命停損」
●當一筆投資的虧損達到50%必須全部出清
●保險高保額不一定有高保障
