看著全球央行貨幣政策的劇烈變動新聞，你一定想問：「債券的 Duration、Convexity 與 Credit Spread 是什麼？要怎麼用來評估風險與報酬？」這背後最殘酷的矛盾在於：當你越相信把錢塞進固定收益就能完全免疫市場恐慌，你的本金反而越容易在極端的折現演算法裡被徹底吞噬。這篇文章不講艱澀的學術理論，只帶你拆解這套冷酷的定價規則。
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【第 1 站｜入門】債券的 Duration、Convexity 與 Credit Spread 是什麼？要怎麼用來評估
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