【資產配置】一張圖看懂所有商品的投資報酬率與風險,投資新手必收藏!|小人物講股

13
2019-07-13
|閱讀時間 ‧ 約 6 分鐘


本文第一次發表於此連結,更多文章請見小人物講股


上一章,我們談到了投資人本身的風險,我稱之為「風險容忍度」。這一章節我們將著重在投資行為本身的風險上,探討報酬與風險的相對關係

風險的本質?

大部分人在學習投資時容易犯下一個錯誤,那就是只問報酬不問風險,缺乏風險的認知是新手最容易犯下的錯誤之一。 許多人都聽過【高報酬=高風險】或者是【想要高報酬就必須承擔更高的風險】這類的說法,在我看來,這樣的說法並不完全正確。因為並不是只要承受更高的風險,就一定會有好報酬,而是因為這個資產承諾比較高的報酬率,你才會考慮承擔風險投資。 因此更有說服力的說法應該是:
「當風險較高的資產承諾有較高的報酬時,才值得投資。」
理性的投資人會優先考慮風險,才看報酬
舉例來說,一個擁有年化報酬率7%的債券,和投資一個年化報酬率7%的新創公司,一個理性的投資人應該要選擇前者,因為它所需要承擔的風險比較小。那麼什麼時候我們會選擇投資新創公司?當他的報酬來到10%甚至更高,人們才會去投資它,這時候我們會說,這家公司有投資的價值。 也就是說,如果預期報酬率沒有相應增加,來補償對應的風險,我們為甚麼要選擇一個風險更高的投資呢?
所以了解每種投資商品的基本報酬和風險的相對關係,就變得非常重要!


風險與報酬率的關係?

相信大家在學習投資的過程中,常常聽到以下的名詞:匯率風險、利率風險、價格風險、違約風險、波動性風險......等等。風險因為每個投資環境和商品的特質會有不同的描述方式,但本質都是一樣的。
「風險,就是某種會阻礙預期發展的不確定性事件。」
用白話文解釋的話,就是「讓你的預期報酬率出現問題的概率事件。」 由於風險具有客觀性、機率性以及可預測性等特質,過去的經濟學家發現了風險和報酬有某種函數關係,50年前的芝加哥經濟學派的教授和學生們提出了【風險與報酬的關係圖】,如下圖所示:
報酬通常跟風險為正相關,但不表示承擔風險就一定有高報酬!
但實際情況要必這個圖複雜得多,因為每增加一單位增加的風險不一定會取得相應單位的報酬(邊際遞減效應),所以實際的線圖應該會長成以下這樣:
每增加一單位風險,報酬率不一定增加一單位

一張圖,看所有商品的投資報酬與風險(新手必看!)

隨著時代發展,金融商品不斷推陳出新,從基本的股票、債券、基金、房地產......到最近的ETF、ETN、虛擬貨幣......等等,接著我們把常見的投資商品放到線圖上,就成了以下這樣 :
常見投資工具報酬率與風險 Mr. 西城
定存:把錢存在銀行,銀行每過一段時間會給你利息。報酬率差且跑不過通貨膨脹,適合儲蓄不適合投資。
債券:公司、政府等大型機構向外借錢,並承諾給予利息。債券本身會有價格波動,加上利息的話,報酬率會比定存好,適合做資產配置。
外匯:不同國家之間的匯率會有波動,例如新台幣/美金就在28~32之間來回,若看準趨勢可以賺取匯差。適合對各國貨幣敏感度高的人。
股票:股票即是證券,公司為了募資會公開發行自己的證券,讓投資人購買,因此買入股票表示你買入公司的一部份所有權。股票的報酬率從5~20%都有可能,適合喜歡研究公司的人。
ETF:中文名為可在交易所交易的基金(Exchange Traded Fund)。ETF的組成可以是股票、債券,或是其他商品,由於ETF是同時買入多個投資標的,具有較低的風險,報酬率也還不錯,適合投資新手。
房地產:房地產可以買賣價差或是收房租,是台灣人最喜歡的投資工具之一。缺點是門檻很高不易入手。
標會:即台灣民間的互助會。會員每期會繳交會金,有急用錢的會員可以申請當期會金,而其餘會員可以獲得一些利息。由於具有倒會風險,因此建議一定要簽合約,且找有可信度的標會。
創投:即投資新創公司。新創公司的存活率很低,但潛在報酬巨大,適合眼光獨到的天使投資人。
虛擬貨幣:虛擬貨幣是一種建立在區塊鍊技術的新興產品,具有去中心化的優勢,如比特幣、以太幣......。虛擬貨幣和一般的外匯很像,都有匯差可以賺,只是虛擬貨幣的波動更大,報酬率驚人,適合對虛擬貨幣產業有概念的投資人。
若你想試試看Bitasset 的平台交易比特幣,點擊這裡使用我的推薦碼,或是掃描以下QRQode,即可獲得新人專享紅包120TWD喔!:


看完這篇文章,大家應該對於每個投資策略大概有什麼樣的報酬率,有個初步的了解了。
投資要獲利不難,重要的是要選擇適合自己風險的產品,投資才能長久喔!
下一章,我們將會把重點放在甚麼是財務自由?
本文受BitAsset合作邀稿,欲查看原文請至此連結
謝謝你的收看!
如果這篇文章有幫助到你,希望你能用每月一杯的飲料錢訂閱這個專題,讓這個方格子有更多更好的內容!(訂閱連結),或是你想贊助我個人也可以喔!(贊助連結) 告訴我你的想法,我才知道自己怎麼變得更好!在底下留個言吧!


Mr. 西城
分享至
成為作者繼續創作的動力吧!
作者介紹
西城
西城
臺北醫學大學藥學系畢業後,利用藥師這個職業生存著,順便養活自己的夢想。 2018年開始寫作,範圍從閱讀說書、醫療保健、自我成長、時間管理到投資理財,希望用淺顯易懂的文字分享自己的價值觀給讀者,並逐漸擴大自身影響力。 文章整合於個人網站《小人物講股》,歡迎全網搜尋!
本文發佈於
這是一個有關生活、投資理財、自我成長的頻道。 我會用簡單的文字分享我自己的投資心得,希望帶給讀者有價值的文章。 youtube頻道全新上線:https://www.youtube.com/channel/UCyWPuPQMNtCjsbsMRSqfYEg


13收藏
分享
留言
分享
13留言收藏