季報

Yao-Wei 通常我會看供給，因為需求會變動，但是供給是穩定且好掌握的。
以 NAND 來說好了，現在短期的價格會承壓，就是因為需求比原本想像的差，例如筆電跟手機的銷售量都不如年初預估，如 IDC 就下調了全年的筆電出貨量至與去年持平，所以幾乎可以說準確且超過半年以上的需求預測數據是非常困難的。
另外針對上述你提到的現貨價格可能鬆動，我認為由於 NAND 的供給端仍然相對寡占，在合約價格不太可能鬆動的狀態下，現貨價會是短期波動，後續回來終將與合約匹配。
如果看到2025年我認為這個弱弱平衡在供給端可以預期的狀況下，弱勢需求只有稍有變動就會破壞平衡。也是覺得長期 NAND 價格還有上升空間的立論。

Yao-Wei 對不起，是我思維有誤，成熟製程不好雖然是事實，但這個結論不該是從那裡推論出來，這裡的內文我改為：

其次，與上一季相比 ArF Dry (乾式光刻機)的收入比重明顯增加（3％→7%，機台數 4→11），而公司在後續後續的提問環節中也有提到，他們預期在下半年乾式光刻機的比例會持續增加，由於這個產品較為成熟（ASP 相對較低），所以對於產品組合的毛利率會出現一定程度的負面影響。推測這樣的變化，是公司趕在美對中禁令收緊前先集中出貨給中國所致，且可能用於記憶體（中國試圖自幹 HBM 中）。