付費限定文章投資績效該如何評估？
付費限定文章不管是主動型投資或被動型投資，都有各自擁護者及理由，每個人都應先了解自己個性，選擇適合您的投資方法。阿福投資組合為平衡型投資，包括投資標竿（台灣50指數ETF＋S&P500指數ETF＋波克夏），價值投資股票，加上債券ETF，定期評估投資績效表現，彈性調整資產配置比重。
本篇內容分為三部分，首先是巴菲特怎麼看投資績效，其次介紹投資績效評估指標，最後彙整投資標竿及投資組合個股今年績效評比，提供投資朋友參考。
▣ 巴菲特怎麼看投資績效
「巴菲特的投資原則」書中談到衡量主動式投資績效有兩個基本原則：
- 衡量相對於大盤的表現：股市長期趨勢是上漲，當大盤下跌時少虧，上漲時多賺，投資績效表現就會出色。投資人追求長期打敗大盤，盡可能年年打敗大盤，至於一年是賺是賠則順其自然。
- 看多久的績效表現：如果你的投資方法在3或5年內輸給大盤，而且不是在股市多頭投機走勢時，最好停下來，認真考慮「認輸」，不要再白費力氣，改買指數基金。
波克夏以5年的相對績效衡量表現，提出每年要高出道瓊指數10個百分點的績效目標。巴菲特的觀點為：
- 股市平均每年有5–7％的報酬，比大盤高出10個百分點，表示年化報酬率目標是15–17％。
- 巴菲特告訴投資人，在市場經歷多頭投機走勢的末期，他的績效很可能輸給大盤。最近例子是兩千年網路泡沫化前，視市場為「投票機器」的人在這種環境表現出色，而巴菲特視市場為「體重計」的投資人會顯得跟不上市場。
▣ 投資績效評估指標介紹
部落格或臉書文章上常見的投資績效指標，包括總市值成長幅度，總股息成長幅度，然而投資績效應考慮這段期間的新資金投入或資金提領，才能呈現全貌。本段介紹這三種指標及使用上應注意地方......
► 付費訂閱後即可閱讀全文，內含阿福如何以投資組合總市值成長率、年度總現金股息成長幅度來查看自己投資組合績效的詳細說明，與你一起培養決策思維。每月$80元訂閱，即可閱讀當月的 4 篇投資策略與實務好文，以及不定期的股東會資訊。
以行動支持創作者！付費即可解鎖
本篇內容共 2088 字、2
則留言，僅發佈於阿福の投資馬拉松你目前無法檢視以下內容，可能因為尚未登入，或沒有該房間的查看權限。
1.7K會員
314內容數
我是阿福，一名馬拉松跑者，也熱愛投資，於48歲（2020年）時實現財富自由，擁抱「FIRE」（financial independence, retire early）——亦即「經濟獨立，早早退休」。我邁向自由之路的經驗不一定能夠複製，但可以傳承，讓你少走一些冤枉路。
留言0
查看全部
阿福的沙龍 的其他內容
你可能也想看
創作者要怎麼好好休息 + 避免工作過量？《黑貓創作報#4》午安，最近累不累？
這篇不是虛假的關心。而是《黑貓創作報》發行以來可能最重要的一篇。
是的，我們這篇講怎麼補充能量，也就是怎麼休息。
2024-06-29
股票該何時買進何時賣出？尤其上漲中的股票如何停利？投資必看的《超級績效2》這本是超級績效系列的第2集，雖說我在看這本之前想說第1集(心得在此)已經將概念闡述得很完整了，不知道第2集還能寫什麼。
沒想到這本書延續前面第一集的內容，或許沒有帶給我什麼驚天動地的新觀念(因為所有衝擊都在第1集了，沒看過的讀者拜託務必要去將第1集先刷個1次!!!)。
2021-03-18
【ETF研究室-0050】若長期投資只是神話，該如何有效提升短、中期的投資績效?(四)終於來到｢連續投資6年｣的投資分析，這可謂是比｢短期｣稍長的｢中期｣投資時間，時間若再增加的話可能就會被歸類到長期的投資時間了。而是否有機會因連續投資6年讓｢定額｣或｢定值｣法的績效再次提升?讓我們再次來研究看看吧!
發
2020-10-20
【ETF研究室-0050】若長期投資只是神話，該如何有效提升短、中期的投資績效?(三)｢連續投資5年｣算是一個不算短的時間，理論上無論是｢定期定額法｣(簡稱定額法)，或是｢定期定值法｣(簡稱定值法)，都應該會有不錯的績效表現。畢竟在稍長的投資時間之下，一般較能有效均攤波動風險，以提升整體報酬。但是否真如所預測的結果，讓我們一起研究看看吧!
2020-09-30
【ETF研究室-0050】若長期投資只是神話，該如何有效提升短、中期的投資績效?(二)在上一篇我們發現透過｢定期定額法｣(簡稱定額法)，在連續投資至少3年的時間中，算是有不錯的績效表現，而當透過｢定期定值法｣(簡稱定值法)後，能有效提升獲利表現。
2020-09-10
2020-09-03
【投資紀律2】如何評估借錢投資股票_以承熙 7 年 80 萬元的信用貸款為例不少人都認為「借錢投資風險很高」，我也不反對，其原因不外是投資有風險，投資不順利時除了借來的本金縮水外，每個月還得按時還款，借錢投資恐將嚴重影響日常生活，因此事前必須謹慎評估......
2019-12-14
【eToro教學】明星投資者績效分析「大家好~我是Spark」投資績效如何？｜Mr. 西城eToro惱人的廣告除了史蒂夫與戴夫之外，就屬Spark這位仁兄的影片了
大家好，我是Spark。你有沒有覺得投資股票很難？或是不知道該去哪裡投資......
那麼Spark本人的投資績效到底如何？是不是很好奇呢？今天就讓西城來帶你深入研究Spark的投資組合吧！
2019-10-05