阿福投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫,透過方格子訂閱專題每週發佈,提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察:股東權益報酬率
巴菲特挑選成功企業的原則之一是財務守則,聚焦在股東權益報酬ROE(Return of Equity, ROE),這是衡量公司替股東賺錢效率的指標,能表現出護城河投資優勢的強弱,也是價值投資者使用的指標。
所有上市櫃公司依規定要在3月底前公布去年財務報表,此時是檢視持有公司股東權益報酬率數據的好時機,是否符合巴菲特的標準 ROE>15 %。
阿福觀察ROE的期間是近五年,以我的投資組合持股為例,以2021年ROE數據由高至低排序,彙整表格方便追蹤分析,對於異常數據給予評估備註,您可參考製作屬於自己的追蹤表格。
- 近五年ROE每年均成長:敦陽科,賺錢能力逐年上升的好公司。
- ROE未達標(< 15 %):大地近兩年ROE未達標,因為受到疫情之短期影響。
- 超高ROE:統一超2017年ROE,因為上海星巴克出售案之一次性獲利。
❷ 投資組合分析