昨天跟朋友討論到定期定額怎樣才能成功。
大家的見解都很好，提出來的反饋也都很正確。有紀律持續投入、股息再投入、再平衡、長期複利、投資整體市場、微笑曲線、這些都沒錯。
但大家似乎忘記一個很重要的因素，投資的標的必須要長期正成長。
這是第一種失誤，選錯策略。
我舉一個很簡單的例子給大家看看，台灣卓越50跟台灣高股息的差別。
過去十年，投資0050跟0056，報酬率會相差來到125%之多。
那定期定額呢？
同樣每個月定期定額投入總共十年，各位可以看到就算是同樣投資在台股市場，但你選擇的策略不具備成長性或成長性不足，相對你能累積的財富就有巨大的差異。
就算你很有紀律的持續投入，股息有再投入，複利滾動，但因為你選擇錯誤策略，表面上看來有賺到錢，但事實上你遠遠落後一大段！
第二種失誤，選錯市場。
在2011年以前，如果你選擇新興市場來做為定期定額標的，我相信是很符合人性的選擇。
但如果你實際真的這麼做，會得到怎樣的結果？
你的總報酬將落後定期定額美國整體股票市場的投資人，達67%。
或許你選了當時你認為最具有成長性的區域去投資，但其實在＂未來＂，不見得還是具有成長性。
所以挑選＂具有成長性＂的市場做投資，真的不容易。
第三種錯誤，花大錢做投資。
在現今一百多檔台股一般股票型基金裡，0050的十年績效可以排到前二十名。
但如果你去看定期定額的報酬率，0050的定期定額報酬率其實可以到前十名。
投資這些共同基金，你每年要花的費用肯定比ETF要高很多。但，真的都有幫助投資人賺到應該賺的錢嗎？
這一百多檔的基金裡，有超過３成是沒有十年績效的。也就代表，有許許多多的基金在過去十年裡消失了。但又有許許多多的高費用共同基金成立。
那當初花大錢定期定額投資那些【下市基金】的投資人呢？他們還會覺得定期定額就是投資獲利的保證嗎？
所以定期定額就是基金投資的必勝法門？
我看未必。
選錯投資策略、選錯投資市場、選錯投資工具，不管你再怎麼有紀律，頂多只能得到一個不上不下的報酬。
但我們怎麼克服這些問題？其實很簡單，不選市場、不挑策略、選對工具就好了。
怎樣叫不選市場？買下全世界就可以。
怎樣叫不挑策略？直接用市值加權的方式來追蹤整體市場報酬就好。
怎樣叫選對工具？選費用最低，CP值最高的指數ETF。
或許短期的績效無法讓你跟人比擬，但長期累積下來的財富會讓你很有感。
請記得，定期定額很好，但用對地方會對你更有幫助喔！
