2022.08.17 投資日記

  2022.08.17 閒著沒事，記錄一下自己的持股和想法好了，以後可以印證

因為看見法說轉型趨勢逐步成形，消費電子比例持續降低，與AMD 美光結盟，突破過往台灣小廠商格局，因此過於樂觀，忽視通膨導致消費萎縮 NAND降價所造成的庫存跌價風險而跌跤。無論是不是消費電子，NAND顆粒都會有跌價損失。筆電和手機的嵌入式SSD，雖然被公司歸類非消費性電子，應仍屬於景氣循環的一部分，對於嵌入式SSD的意義是前沒搞清楚。

短線上，今日股價310.5，看起來近期是公司庫存股與外資決戰，公司買上去，外資賣下來。公司宣布庫藏股之前，內部人買在26X，庫藏股2個月要買一萬張，目前28X 309各買1000張。外資宣稱Q3跌價 Q4跌更兇中。

應對 : 明知外資持續不看好，但還是跟公司派站同一邊，等待景氣反轉，NAND重新供不應求，估計要明年了，潘董期待的聖誕節虛無飄渺，觀察是不是因為凹單錯失更好機會。

2. 遠東銀，買在11.3 現股價11.8，6月初期是台企銀 & 遠東銀雙買，買進原因升息循環，純銀行股獲利會持續上升。公布7月財報後，因台企銀漲幅遠大於遠東銀，而遠東銀要增資(股本膨脹15%)，原本只公布季報卻突然自結7月財報，判斷徐旭東想做多，股價提升好讓增資拿到更多錢，和拿錢應該會幹大事，全數轉換至遠東銀。增資用途，看Q1法說，外國放貸大增，公司判斷國外復甦，猜測要繼續擴展國外生意。

應對 : 放到徐旭東幹大事再說，短線吃升息循環用。

3. 國泰金，買在45.5 現股價47.1，買進理由是Q2財報因防疫險 & 升息循環債券價格大降，導致財報難看淨值大降。實質上，防疫保單7月大量到期，這期間可以買便宜債券，未來經常性收入大增。

應對 : 慢慢買，目前買入22張佔預計買入的1/3部位，仍擔心後續升息循環導致淨值大降，純銀行股做為此標的保險。

4. 三陽工業，買在27，現股價36.1，聽g大的，財報高峰在Q3，Q3財報完再賣。短線上卡在40前高大量套牢區後回檔至35，目標55。

5. 鏵友益，買在50~55 現股價46(配3元股票後)，買進理由，弟弟說年底拚上市，它們機台進度穩定前行。H1財報EPS意外從去年4元剩0.4元，查詢後有三項異常，推銷費用大增50% 管理費用大增50% 存貨大增，推銷費用原以為B2B不太會增加，但傳言是找漢民科技幫忙推銷，管理費用為遷去新工廠大量徵人。營收沒有增加，毛利不變，存貨大增，判斷爆發期在下半年，費用不是白花，存貨是公司為銷售做預備。