遭遇黑天鵝！巴菲特14年首次減持比亞迪，下一步清倉？

巴菲特作為在金融市場中取得眾多優異成績的佼佼者，他的一舉一動都會被眾人矚目。同樣，其旗下的伯克希爾哈撒韋的公司相關動作也被市場上的投資者關注。

8月30日，根據港交所公佈的文件顯示，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋在8月24日出售了133萬股比亞迪H股，以平均價格277.1016港元/股，合計套現近3.69億港元。

因巴菲特14年來首次減持比亞迪，並且是在比亞迪高歌猛進的情況下進行的。一時間在市場上引發劇烈討論，今日開盤，比亞迪也遭遇“黑天鵝”，港股和A股紛紛下跌。

關於巴菲特要出售比亞迪H股的消息，市場早有傳聞。尤其是在上個月市場都在猜測巴菲特會不會捨棄自己堅守了14年的比亞迪，昨日港交所的公告證實了此次傳言。

持倉14年，爆賺30多倍
2008年之際，巴菲特就與比亞迪簽署協議，以每股港元8元的價格認購2.25億股比亞迪的股份，約佔其配售後10%的股份比例，總金額約為18億港元。事隔14年後，按照8月30日港股收盤比亞迪263港元/股的價格來計算，他所持有的比亞迪股份份額已經膨脹為之前的31倍，總金額更是高達600億港元。

此次被市場上眾人了解是因為港交所披露規定，當大股東增減持股票只有橫跨某個整數百分比時，才需要作出披露。所以當伯克希爾哈撒韋持股比例從20.49%降至19.92%，減持後持有股份總數為2.19億股，港交所需要根據規定對大股東減持進行披露。但事實上並非如此，6月30日，比亞迪半年報中所披露的伯克希爾哈撒韋持股數量仍為 2.25 億股，時隔兩月，伯克希爾哈撒韋對比亞迪的持股數量降至2.19億股。換言之，巴菲特在這兩個月時間裡面，已經減持比亞迪600多萬股，套現超19億港元。

眾多周知，巴菲特以價值投資見長，而在持有比亞迪的期間也恰如其分體現出這一理念。在14年之前，他與比亞迪簽署協議的前提便是看好電動車的前景，在這時候減持比亞迪，有分析認為原因是巴菲特對比亞迪長期的基本面判斷發生了變化，或者認為現今的估值已經遠超內在價值。

在此件事情發生後，比亞迪港股和A股經歷了巨大的波動。港股市場中，今日開盤比亞迪便走低，一度跌超13%，不過後面回調報241.8港元。為此，比亞迪的投資者關係部門相關人士也回應了此事，其中表示，公司也是看到披露才知道，事先也不知道，也不清楚具體真實情況和原因，但不用過度解讀。近期比亞迪未有重大事項未披露，公司經營一切正常。

但對投資者而言，這並不是一個喜憂參半的信號。伯克希爾哈撒韋是比亞迪最大的外部投資機構，持股約佔總量20%。此外，巴菲特在金融市場上有眾多擁躉，所以此次拋售不僅會帶來投資者情緒上的衝擊，而且有可能帶來實際上的大量跟風拋售。

業績優秀的比亞迪接下來如何走向？
8月29日，比亞迪發布了2022上半年財報，數據顯示該公司實現營業收入1506.07億元，同比增長65.71%；實現淨利潤35.95億元，同比增長206.35%。特別是在淨利潤方面，2022上年35.95億元，以及超過2021年全年比亞迪30.45億元的淨利潤水平。這對於不斷前進的比亞迪而言絕對是一個利好消息，眾多機構也給出“買入”的信號。不過，讓人感到詫異的是在一片唱好的環境下，巴菲特跳出大眾思維選擇拋售。這不僅打得比亞迪措手不及，也引發市場的騷動。

但就目前而言，機構還是看好比亞迪未來的走勢。富瑞發表研報表示看好比亞迪於海外市場的發展，除鞏固中國新能源汽車市場龍頭地位外，公司更拓展市場至歐洲、澳洲及南非，8月份更宣布進軍日本，預期海外業務將帶來更大增長動力，將目標價由329元上調至354元。

大和發表報告表示，就美國巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋於8月24日減持比亞迪H股，令持股量降至19.92%，相信今次減持會令比亞迪短期股價受壓。但對比亞迪長線前景保持正面，料仍將受惠新能源汽車需求及盈利能力持續改善。

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