社畜的財務自由計畫2 讀書心得

2022/12/18閱讀時間約 6 分鐘
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【社畜的財務自由計畫2】,12/7號上市。作者是遊牧民,韓國散戶界的傳奇,畢業於法律系,但是司法考試失敗,開始社畜人生,38歲才開始投資,110萬台幣起家,三年後變成7000萬台幣,他用特有的方法和觀察力達到好成績。
作者的第一本書是講述《社畜的財務自由計畫》,其中分享他的精采投資故事,第二本書《我的投資從凌晨四點開始》是分享投資的方法與觀察標的觀點。在投資之路上所獲取的經驗,以及自我領悟後,總結的方法論和投資哲學,可以說是作者的武功心法。

這本書適合誰閱讀?

適合給在投資路上想知道如何打造投資機制的朋友參考。往往我們看很厲害的成功人士分享未必可以複製他的成功模式,畢竟投資需要時運,但寶貴的經驗卻是可以內化成自己觀點,更重要的是學習積極的生活方式,不斷的往成功之路上邁進。

怎麼打造投資機制?

作者整理出了8個步驟,讓投資這件事情成為一個有流程跟系統的方法。很適合原先沒有投資步驟的朋友作為一個參考。
Step1累積知識 Step2找出訊號 Step3制定實踐策略 Step4關注市場
Step5觀察變化 Step6冷靜應對 Step7記錄交易日誌 Step8反覆執行
簡而言之,通過累積知識來觀察市場,思考買賣的策略,實際交易,即使面對多面的市場,也能冷靜的觀察,並且記錄交易的筆記,讓能夠經驗可以累積下來,最後增加投資的勝率。
其中作者有提到一點不錯,身為上班族無法依一直關注市場,應該要跟自己業務範圍領域相關的投資內容開始,他也通過程式巨集的方式將收集資訊的流程自動化。

買進賣出的見解

書中關於買進跟賣出作者列舉了很多他的原則,很適合做為參考,例如心理產生的「再多一點」的慾望時,投資部位就要立即減量,自己的心理是最重要的輔助指標。如果投資出現悲喜交加時,就是勸阻的證據,應該停止看股票,做與股票無關的事情,讓大腦休息。正重要的是只要有一點點驕傲跟自滿,容易出現大失誤,做投資需要感恩跟謙虛。
關於停損,作者的建議是,停損並非錯誤的交易方式,即使停損後股價上漲,也因遵照自己的買賣原則而感到自豪。

總體經濟無用嗎?

他提到很多人認為觀察總經這種東西是沒有必要的,散戶的資金規模小,努力研究也超過能力範圍,但是他認為研究宏觀經濟是保險,如果讀到市場開始流失資金的訊號,他會開始減少股票,操作方式也會有所不同。投入大筆資金前他會仔細觀察情況,避免過度投資。
威利以為觀察總經有助於觀察投資在經濟週期位置,了解身處什麼情況,才不會太容易對於市場的走勢改變感到意外,甚至也可以幫助自己擬定合適的投資決策,例如投資部位與現金占比等,當市場的不確定感或風險較高時,也可以避免過度投資,避免帳面上的虧損難以接受。通過觀察市場的宏觀變化,讓自己可以有「保險」意識。

怎麼判斷進場時機?

大家都樂觀的時候,就是危機時刻,當大家想買股票時,往往就是市場將暴跌之時,很快就會帶來再次更迭的機會。常見的問題「現在可以投資嗎?」,他認為這個問題問的不對,應該是買哪個標的不重要,重要的是該投資哪個產業。
觀察產業的方式在於流動性跟對於業績期待感兩個關鍵因素。流動性就是政府跟企業注入的資金,雖然政府通過上調利率跟出售資產減少流動性,但是還有不受限流動性減少的產業可以觀察,例如車用電池等產業。對於有業績期待感的產業,他會選擇進一步深入了解相關的領域。
危機就是轉機,當市場低迷之時,反而更可以觀察得出比較不受限流動性的產業,與有業績期待感的個股公司,像現況台灣相關電力或電池產業的發展前景就不錯,舉例跟台電十年強化電網韌性計畫相關的產業個股,如中興電、台達電、中鼎等等,伴隨政府的基礎建設計畫,對於業績較有期待感。

怎麼區別不確定性跟風險?

這段威利覺得很有意思,一般人對於風險與不確定性,會解釋為不好的事情,但事實上所謂風險是指可明確推測,如銷售額、業績增減。而不能推測的東西則是不確定性,例如美國政府縮減購債何時做?做多少?而當卻確定時,則就變成風險。
當市場出現不確定性轉變成風險的瞬間,正是投資的最佳時機,例如開始當FOMC確認什麼時間開始縮減購債,則散戶認為是利空,開始拋售股票,而投資機構投資人則會評估從何價位開始買進。股價下跌有很多理由,上漲必須要有大家的共鳴,投資主體產生共鳴,股價就容易上漲。
這個讓威利想到現況美國升息是進行式而且是肯定的事情,這個就是風險,但要升多少,升息何時結束就是不確定性,而當這件事情變成確定時,就是一個很好的轉機,只是市場甚是連FOMC自己都猜不準,只能從失業率上升與工資衰減程度來判斷是不是有效降低通膨到2%目標值。

八種不該買的股票

這段列出作者他不投資的股票標的,例如三年連續虧損、特殊目標收購公司SPAC股、最近兩年和自有資本相較之下曾經虧損超過50%的標的、優先股、鄰近可轉換日的股票、別人推薦的標的跟三星電子等等。
其中別人推薦的股票這點,他提到有人是因為別人推薦股票而成為富翁嗎?這句話說的真實在,應該用自己的眼睛跟實力去尋找標的,即便有人推薦作者股票,他也不會買,因為只有他自己研究後找到的標的來做投資,才能持續獲得收益,所以他只賺他有研究的股票。
另外他不買三星電子,這點讓威利覺得很有意思,每當盤勢走空或熊市直到從新進入牛市,或人們會買三星電子的股票,是因為認為三星倒閉大韓民國就會滅亡,認為這是最安全資產,但是這類股票卻屬於最晚上漲,下跌也是最晚下跌,但是投資人賺不了大錢,反而跌時散戶常問到底為什麼會跌?反觀是不是跟台灣人投資台積電有點像啊?
威利猜測,對於作者而言三星電子可能不滿足他對於產業的業績期待感。陸續讀過幾個韓國作者的書,似乎都不太喜歡投資三星,到底三星出了什麼問題?真是令人好奇XD。
其他有意思的內容,大家可以找書來看。
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投資小白貓之旅,期望用投資新手的觀點看待投資。就像貓咪吃飽睡得很安穩?睏霸吃罐罐,買股的你就該這樣。平時會看投資理財的金融書籍等,也希望與大家分享,這邊主要收錄我的價值投資研究、節目文稿、EXCEL投資工具等、新手投資觀念、讀書心得等。
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