特斯拉（TSLA）2022 Q4 季報，近一個月股價暴漲 70%
更新於 2023/02/09閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
特斯拉在 1/25（三）公佈了 2022 的第四季財報
在 2022 Q3 - 2022 Q4 財報期間（10/19 - 1/25），股價從 $222.04 → $144.43，下跌了 35%（同期間 S&P 500 上漲 9%）
在 2022 Q3 - 2022 Q4 財報期間（10/19 - 1/25），股價從 $222.04 → $144.43，下跌了 35%（同期間 S&P 500 上漲 9%）
而股價最低時為 $101.81，而在 2022 的表現為 -69%（S&P 500 為 -20%），但這一切都隨著 特斯拉公佈 2022 第四季交車量
在 1/2 公佈了 2022 Q4 生產＆交車量後，不到一個月，股價至今上漲了 70%
特斯拉是否已開啟回漲之路，將在 2023 年實現大反轉呢？下面來看看特斯拉 2022 第四季財報
特斯拉 2022 Q4 財報
- 電動車營收：在 2022 達到了 715 億，其中 Q4 為 213 億，佔了整年度的 30%，季成長則由 22% → 12%
- 電動車利潤：2022 全年約達到 204 億，而 Q4 為 55 億，佔了整年度的 27%，季成長則由 22% → 6%
- 毛利率：2022 平均毛利率為 28.5%，除了 Q1 （32.9%）超過平均外，其餘三季均遜於平均，而本季則是 2022 中最低的 25.9%
- 營業利益率：2022 平均營利率為 16.8%，本季為 16%，季衰退的幅度 < 毛利率，顯示出特斯拉擅於整合內部資源的能力
- EPS：Q4 的 EPS 為 1.07，佔了 2022 （3.62）的 30%，更是 2021 （1.63）的 66%
電動車營收的季成長仍保持在雙位數，但利潤的季成長卻由於毛利率的下滑，衰退至 6%
而受益於較低的營業費用，營業利益率則在本季下降的幅度略少於毛利率
而受益於較低的營業費用，營業利益率則在本季下降的幅度略少於毛利率
而由於特斯拉在今年一月在全球各市場大降價，降幅約 10-20% 不等，因此特斯拉在 2023 Q1 的財報，將無法保持現在 26% 的毛利率＆ 16% 的營利率
財報重點
特斯拉達成了：總營收年成長 51%，淨利潤年成長 128%
從 2017 - 2022，成功的將營利率從 -14% 提升至 17%，有助於讓特斯拉獲得再次降價的空間，以實現人人都能買得起電動車的目標
近期也釋出了 FSD Beta 版給北美的購買客戶（約 40 萬人），幫助特斯拉取得更多自動駕駛的資料，並期望 FSD 可成為另一個營收主力
面對目前升息的市場下，特斯拉重申仍會持續加強有效率的生產方式，以便再次降低車子的售價，減輕車主的負擔（車貸）
而目前 Model 3/Y 的年產量已到達 180 萬輛（同時也是 2023 的目標），且在 2022 年底也交付了第一台的 Semi
後記
雖說這次的財報讓特斯拉再次證明了自己的價值，同時也反應在股價上（一個月內漲了 40％），但由於：
- 一月份特斯拉全球大降價：美國降 15% ； 歐洲降 11% ； 中國降 11%
- 近期科技業＆金融業的大裁員，如：Google 裁員 6 %，約 12,000人 ； 微軟裁員 5%，約 11,000 人
Amazon 裁員 18,000 人 ； Meta 裁員 11,000 人 ； 高盛 裁員 6.5%，約 3,200 人
這些跡象顯示了特斯拉在 2023 Q1 的財報將無法維持現有的獲利能力（除非銷量大暴漲）
但在裁員潮剛起，且仍會有第二波的情況下，大幅削減著消費者的買車意願，以及是否要將手中股票變現，以渡過失業期間的生活開銷
但在裁員潮剛起，且仍會有第二波的情況下，大幅削減著消費者的買車意願，以及是否要將手中股票變現，以渡過失業期間的生活開銷
讓我在這個月的暴漲行情下（不到一個月上漲 70%），保持著觀望的態度，僅在上篇 2022 Q4 生產及交付量發佈 時購買 10 股而已
點擊觀看更多：
為什麼會看到廣告
21會員
50內容數
導讀每季的美股財報，內容從財務指標→ 業務發展→ 我個人的心得，僅分享我持有的股票，如特斯拉(TSLA)、Facebook(META)、SQ(Block)、Google(GOOG)等
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
特斯拉第一季度的營收年減9%至213億，股價上漲反映市場對未來發展潛力的樂觀預期。特斯拉將重點放在FSD技術的進步上，預示未來營收將更依賴軟體服務。從財報中可以看到特斯拉的韌性，並著眼於未來發展，包括平價車款提前發布等戰略佈局。
這陣子特斯拉從股價大跌、再陷產能地獄，乃至大陸電車市場內卷、Cybertruck 出問題，沒件好事。如此利空情境之際，我們從核心視角出發，檢視最新季度財報（1Q24），看看特斯拉的未來，究竟是仍值期待，還是不期不待。
底層思
特斯拉第四季營收251.6億美元，低於預期，獲利方面遭遇下滑。公司預測24年將面臨挑戰，年成長率明顯低於23年。
Tesla Q2 營收249億，高於預期的244.7億。毛利率則下降至低於預期的18.2%，週轉天數拉長至16天。但是市場不給面子當天就下跌5%，讓我們看看這間電動車龍頭是不是遇到什麼問題吧。
美股盤後公布財報、法說後，特斯拉(TSLA)股價大跌4%。美國時間7月19日發布第二季財報，截至6月30日：Q2營收創新高，但毛利率下降、研發費用上升、碳權收入也大縮水...
特斯拉公布22年第四季財報，營收及EPS表現皆高於預期，而因為降價及補貼的關係，毛利率從前一年的30.6%降到25.9%，庫存天數也升高到13天，但也因此讓需求飆升，一掃需求疲弱的市場傳言，股價逆勢大漲。
特斯拉公布2022年第三季財報，營收稍微略低於預期，但仍是創了歷史紀錄，而本季的挑戰主要是在匯損、新的超級工廠尚未發揮百分之百的生產效率，以及在汽車的銷售受到了運輸物流的問題。而顯然市場不太買單這次的財報，以交付數不如預期周四盤前跌了超過5%，市場開始認為是不是需求降低了呢?讓我們透過本次財報了解。
就在昨天，特斯拉也正式發布了 2022 年第三季的財報，雖然營收與獲利再次創下歷史新高，但一部分的訊息卻也讓外界擔心市場需求是否轉弱，導致於盤後股價大跌。到底特斯拉是否還能維持高成長？還是不可避免的要進入成長放緩？
在 2022 第二季，特斯拉的營收來到了 169.34 億美元，對比去年同期成長了 41.26%，這仍然是一個很不錯的成長率，考慮到特斯拉在第二季的停工問題。事實上，如果上海沒有遇到封城的問題，估計特斯拉本季的營收成長率應該仍能維持在與上季相同的 80% 水準。
在景氣受到衰退風險籠罩的此時，最讓我放心的科技巨頭公司，當然就是特斯拉了。畢竟，全球可能有上千萬人在等著搶特斯拉的電動車，但特斯拉目前每年的產量也不過百萬台等級，不管總體經濟是否真的出現問題，估計特斯拉的汽車銷售應該還是造一台賣一台的狀況，大概是數一數二不會受到景氣影響的公司。
*合作聲明與警語：
本文係由國泰世華銀行邀稿。
證券服務係由國泰世華銀行辦理共同行銷證券經紀開戶業務，定期定額(股)服務由國泰綜合證券提供。
剛出社會的時候，很常在各種 Podcast 或 YouTube 甚至是在朋友間聊天，都會聽到各種市場動態、理財話題，像是：聯準會降息或是近期哪些科
特斯拉第一季度的營收年減9%至213億，股價上漲反映市場對未來發展潛力的樂觀預期。特斯拉將重點放在FSD技術的進步上，預示未來營收將更依賴軟體服務。從財報中可以看到特斯拉的韌性，並著眼於未來發展，包括平價車款提前發布等戰略佈局。
這陣子特斯拉從股價大跌、再陷產能地獄，乃至大陸電車市場內卷、Cybertruck 出問題，沒件好事。如此利空情境之際，我們從核心視角出發，檢視最新季度財報（1Q24），看看特斯拉的未來，究竟是仍值期待，還是不期不待。
底層思
特斯拉第四季營收251.6億美元，低於預期，獲利方面遭遇下滑。公司預測24年將面臨挑戰，年成長率明顯低於23年。
Tesla Q2 營收249億，高於預期的244.7億。毛利率則下降至低於預期的18.2%，週轉天數拉長至16天。但是市場不給面子當天就下跌5%，讓我們看看這間電動車龍頭是不是遇到什麼問題吧。
美股盤後公布財報、法說後，特斯拉(TSLA)股價大跌4%。美國時間7月19日發布第二季財報，截至6月30日：Q2營收創新高，但毛利率下降、研發費用上升、碳權收入也大縮水...
特斯拉公布22年第四季財報，營收及EPS表現皆高於預期，而因為降價及補貼的關係，毛利率從前一年的30.6%降到25.9%，庫存天數也升高到13天，但也因此讓需求飆升，一掃需求疲弱的市場傳言，股價逆勢大漲。
特斯拉公布2022年第三季財報，營收稍微略低於預期，但仍是創了歷史紀錄，而本季的挑戰主要是在匯損、新的超級工廠尚未發揮百分之百的生產效率，以及在汽車的銷售受到了運輸物流的問題。而顯然市場不太買單這次的財報，以交付數不如預期周四盤前跌了超過5%，市場開始認為是不是需求降低了呢?讓我們透過本次財報了解。
就在昨天，特斯拉也正式發布了 2022 年第三季的財報，雖然營收與獲利再次創下歷史新高，但一部分的訊息卻也讓外界擔心市場需求是否轉弱，導致於盤後股價大跌。到底特斯拉是否還能維持高成長？還是不可避免的要進入成長放緩？
在 2022 第二季，特斯拉的營收來到了 169.34 億美元，對比去年同期成長了 41.26%，這仍然是一個很不錯的成長率，考慮到特斯拉在第二季的停工問題。事實上，如果上海沒有遇到封城的問題，估計特斯拉本季的營收成長率應該仍能維持在與上季相同的 80% 水準。
在景氣受到衰退風險籠罩的此時，最讓我放心的科技巨頭公司，當然就是特斯拉了。畢竟，全球可能有上千萬人在等著搶特斯拉的電動車，但特斯拉目前每年的產量也不過百萬台等級，不管總體經濟是否真的出現問題，估計特斯拉的汽車銷售應該還是造一台賣一台的狀況，大概是數一數二不會受到景氣影響的公司。