心得。耐心布局、等待來年收網 │《2023全球投資趨勢論壇─隧道深遠，洞見復甦關鍵信號 》
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有看到隧道口的光了嗎?
拜美國爆力升息之賜，2022年真的是個讓人感覺荷包縮水超厲害的一年，食衣住行的成本漲勢超級兇猛，但股市卻呈現一片低迷，更心酸的是薪水不動如山。目前看來2023年想要透過股市加薪是有困難了，聽完論壇後感覺今年是撒網的一年，收網只能寄望2024年了。
國泰世華銀行首席經濟學家 林啟超先生在論壇中提到，從總體經濟角度來看2023年會是個衰退的一年，今年的股市看來是沒有機會來個V型反轉了，但是仍然有15-20%的漲幅空間，如果上半年有拉回的話是個可買進的機會。專家會這麼說主要是有觀察到下列幾個2023的機會與挑戰:
機會
- 供應鍊壓力恢復到疫情前的水準
- 台灣五大筆電製造商庫存在慢慢去化中，3-6月有落底的跡象
- 半導體資本支出上半年是低點，下半年會往上
- 美國實質利率翻正，3-5月間升息將告一段落
- 全球股指本益比偏低
- 美國S&P500上半年的企業盈餘下修
- 通膨造成的衰退將帶來3個反轉:
- 美元: 美元反轉已雛形已現，因為貨幣供給已在歷史低點
- 利率: 美台利差影響漸褪
- 通膨: 下半年預估會下修到5%
挑戰
- 中國是否順利解封是決定供應鍊壓力是否變小的關鍵
- 沒有QE加持股市了
- 新興國家的債務增加一倍，比較難推出財政政策
另外，資深半導體產業評論家 陸行之先生在論壇中也針對半導體產業提出長期看好的觀察及投資機會與風險。主要有下列幾個重點:
- 美國管制半導體技術輸出(AI、設備、人才)，短期將會驅使大陸將重心轉向成熟製程，可能因此衝擊台灣成熟製成的產業，同時迫使台積電為分散風險而到日本及美國投資，因而增加營運成本。
- 長期而言因為車用電子、自駕、數據中心、工業用晶片的應用，會促使AI晶片需求加速成長，第三代半導體需求成長，未來投資方向可著重在減碳及數位化。
- 手機及電腦將會變成弱應用，不會有強勢的成長，轉而變成支持性的存在。投資儘量不要著重在弱應用的部份。
- 半導體行業在股市的最糟狀況已過，2023年股市表現將會逐季往上走，會是"無基之彈"的一年，也就是基本面仍繼續惡化但股價開始往上走。
- 通膨並沒有讓半導體價格跌價，反而漲價，因為半導體價值提升。
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"⋯不沈迷於某部作品，也不妄作評價⋯只在乎自己對這部作品的直接感受，如此讓他更具有人情味⋯“成為一個專業的品文員，他們能夠在任何一部作品中提出來自靈魂深處的見解”—《諾貝爾文學獎大系：泰綺思》
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
- 美國經濟穩健，股市多頭格局未破，但費半與台股短期壓力顯著。
- 台灣景氣指標受氣候與房市拖累下滑，但領先指標部分仍具韌性。
- 建議預留現金、持續觀察情緒變化，分批佈局等待回檔機會。
北美車市需求回升，特斯拉升級高續行反應樂觀，韓國出口顯示美國對半導體需求有所支撐、尚未放緩，上週五美股延續支撐買盤，位階輪動的分歧震盪，盤勢溫和，靜待本周經濟數據。
台股、美股近期明顯回檔，市場敘事發生改變，壞消息一樁接一樁出現，下一步該怎麼走呢？本文將探討近期的宏觀經濟事件，並分享個人的操作思考。
昨日市場受到AMD、微軟財報激勵，科技、半導體吸引回流的逢低買盤，符合預期，午盤受到聯準會利率決議維持不變，但並對經濟穩健、物價壓力下降的目標表示肯定，激勵午盤整體股、債市與黃金等全面商品表現。
2024年半導體產業景氣逐步復甦中，新一波的資本支出潮尚未開始，但2025年將有機會迎來較大的成長。本文提供了四大設備廠對景氣的看法與各方面展望。文章指出AI、先進製程和DRAM(HBM)為投資焦點，並提供了相應的投資建議和評價比較。最後，文章也闡述了美中貿易戰對半導體市場的影響和未來觀察重點。
本周S&P 500能突破兩年前的歷史高點4818.62，最大的功臣非半導體莫屬；同樣的情形也發生在台股，台積電優良的財測成功使得台股V轉。
身為一個總經頻道，我更關注的是整體情況。這邊附上全球半導體產業銷售年增率，在經過一年的削減後首次回正，也符合我常說的：全球製造業景氣已落底。
經過2022年高通膨的肆虐，2023年一開始投資人其實都對全球景氣及股市行情打上一個大問號，美國聯準會為了打壓通膨仍舊維持原調、持續調高利率，因高利率而增加的營運成本及貸款利息衝擊了企業獲利及民眾消費力，這些都讓人產生了經濟走向硬著陸的疑慮。
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