矽谷銀行事件整理

「矽谷銀行事件整理」

昨晚美國的矽谷銀行傳出倒閉事件，引發美國四大銀行市值蒸發了520億美元，財政部長葉倫甚至召集各監管機構來共同協商，我們先簡單瞭解矽谷銀行的業務和狀況：

🟢矽谷銀行（SVB)

成立：1983年

主要業務：為美國科技、新創產業提供金融與融資服務

市值：2090億

🟢事件原因整理：

2021年在美國低利率環境和科技業形勢大好的情形下，矽谷銀行的資金不斷湧入，市值從600多億成長至2000多億美元，當有了大量的存款後，他們開始投資債券，像是美國國債、政府債券，但主要是在MBS,並以長年期來提高收益率，這時他們投資在這些債券的規模約1200億美元 （如下圖）

而在2022年美國開始瘋狂升息後，他們的存款不斷流失，因為外面存戶有更好的選擇，他們只能被迫賣掉資產，他們有210美元的債劵賤價賣掉後陪了18億美元，這還不夠，他們還要賣股票來籌集23億美元

*影響層面

✅美國聯邦存款保險公司（FDLC)2月報告說，所有美國銀行可出售及持有至到期證券的未實現虧損，截至12月31日總計6200億美元，而在一年多前聯準會開始升息前，這些未實現虧損才80億美元

✅串流媒體設備Roku 公告公司有 26% 的現金和等價物存放於矽谷銀行

✳️思考點與建議：

矽谷銀行過去可以說是低利率和高成長的最大受益者之一，但如今狀況相反過來，是成長失速+升息下倒下的犧牲品，這會讓美國聯準會的鷹派轉向嗎？

PS.利率預期已產生了變化）