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【00878】 我賣出00878的原因。00878的長期愛好者勿進。
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
先強調，在投資這件事，本人從靈魂到骨髓裡就是:【長期持有好公司，陪伴企業成長】這個核心思維。除了『選股』這事之外，投資活動就是『資金配置』及適度的『波段離場』，僅有這三個理由會賣出持股。
筆者發表過數篇有關00878的探討文案，多數在於剖析成份股的狀態。此番對00878的賣出評價並不矛盾於我們對ETF及指數型投資的認同。並且只要管理費合宜，ETF自然也適宜長期持有。
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筆者對00878的建倉時間開始於2020.09.29，平均成本為16.72元。00878上巿時間是2020.07.10.，在一開始就買入也是筆者對00878選股邏輯認同而作的一趟投資。那為何不繼續持有，在台股一片榮景之際選擇出脫00878呢!
如下原因是我結束這趟投資的考量:
- 成份股2023年的股息殖利率已下滑，00878的淨值將隨著成份股股價可能發生下修而回檔，我們的投資習慣仍是待股價回檔時再作低接。
- 00878新納入的成份股，必須追買建倉(例如緯創)，鉅額的資金追買，無形中抬升了個股股價，也墊高了成本，這實在不是本人的投資風格。
00878成份股於2023年配息試算
我們來試算00878成份股2023年的配息，(雖然少部份成份股已除權息，我們以6/9收盤價及持有權重來作試算)，如下表:
概算下來的結果，以00878于6/9收盤總巿值約2104億元(210,359,263,223元),則殖利率為4.5%。2023年每股經加權折算後實得股息0.8549元 (概為0.85元)，而這份額將陸續於2023H2至2024H1派發予受益帳戶。
或許有人會認為算法不夠精確，即便如此，00878以6/9收盤淨值來計算2023年股息殖利率確定低於5%，已是事實。
每位投資人都有獨立的投資思維，我們不去論及優劣對錯。
例舉:為數眾多的ETF擁護者不看殖利率，將每年配息視為成本減項，持續每年減除成本，在未來的15~25年間，成本將全數回收。這也是一種投資定義，無所謂對錯。
而筆者呢!則重視『資金使用效益』，我所投入的成本每年應創造出6%~8%，甚或更高的投報率，這是我們的投資目標。
每位投資人都有獨立的投資思維，我們不去論及優劣對錯。
例舉:為數眾多的ETF擁護者不看殖利率，將每年配息視為成本減項，持續每年減除成本，在未來的15~25年間，成本將全數回收。這也是一種投資定義，無所謂對錯。
而筆者呢!則重視『資金使用效益』，我所投入的成本每年應創造出6%~8%，甚或更高的投報率，這是我們的投資目標。
再補充概述一下00878能分派予受益人的內容有:股利所得、資本利得、收益平準金。或許投資人會認為現今連續多期的配息都有高比例的收益平準金，往後股息降低時仍然有收益平準金來補，00878未來仍然是高股息的資優生。這觀念完全錯誤喔!
收益平準金是基金在規模擴大過程中為免受益額度大於實際投資收益所產生的稀釋現象而預作保留的現金，不能視之為常態。00878在未來綿長的日子裡，基金規模的擴增不會永遠如同2022~2023年這般活潑。
收益平準金是基金在規模擴大過程中為免受益額度大於實際投資收益所產生的稀釋現象而預作保留的現金，不能視之為常態。00878在未來綿長的日子裡，基金規模的擴增不會永遠如同2022~2023年這般活潑。
在基金的長期投資中，仍然要檢視其成份股的配息，這才是一檔基金能存續的根本。
00878新納入成份股的追價情況
00878於5/31調整成份股生效，新增緯創和日月光，剔除了國巨和中華電。截至6/9，00878建倉了緯創138,667張，日月光45,234張。股價方面緯創的漲幅由5/31至6/9漲幅9.4%；日月光同期漲幅則高達13%。
再回看緯創自Q2以來，本波段漲幅高達83%。
再回看緯創自Q2以來，本波段漲幅高達83%。
00878對緯創已建倉的部位，成本近70元，2023年度殖利率僅3.7%。或許該指數已納入緯創，所以經理人不得不買，也或許00878的經理人看好AI伺服器而一舉將緯創的持股比重拉升到top2。然而此種建倉的手法，對筆者這款保守型長線投資人而言即是一種【追價】的作法。這作法確實與本人風格迥異。
因此，上述的二項原因，筆者決定將持股二年又八個月的00878ETF置換掉，結束這趟投資。
賣出00878後，我們的資金作什麼安排呢!
這趟00878的投資，總時間二年八個月，累積收益率(含息)為19%。
或許00878在短中期的未來，可能因其成份股續漲而繼續推升00878的股價，筆者很可能賣早了、賣便宜了。這些都無妨，我們的交易從來都不是追求買最低賣最高。我們更重視每一筆交易都是符合我們既定的投資邏輯。
追蹤本園地的投資朋友應該都清楚，不論是基於長線投資的立場或處於高通膨環境的思維，我們都主張高水位的持股。所以出脫後的資金再投入巿場是必要的。
所以我們將再度回到『選股』及『資金配置』的環節。這部份已不再涉及00878，為免誤導，將保留內容予追蹤我們文章的讀者，純粹閱讀00878的吃瓜群眾對以上文章參考即可，所述內容不代表本人對00878的任何投資建議。
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隨著理財資訊的普及，越來越多台灣人不再將資產侷限於台股，而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場，其豐富的理財選擇，讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。
然而，要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單，而是需要策略和方式，尤其對新手而言，除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
我們直接來回測上圖：
觀察標的：0050,0056,00878,00900,00919,00929,00939,00940
日期：2024-7-11~2024-8-6
回測網站：https://tool.yp-finance.com/stockcompare
從以上資料可說明如下：
在大盤
當初會開始存00878是剛好在網路上看到3個月配息一次，加上裡面成分股有我喜歡的金融股，就這兩個簡單理由，在2020年7月20日掛牌上市幾個月後，考慮再三就買進我人生的第一張ETF 00878。
今天總算在忙碌中，我查了一下我的00878配息，居然有0.51元/股，這真的是一個沒有意外的意外事件啊，而且878也是我持有張數第三大宗，所以至少配的還算可以貼補家用，而這時刻，想來分享一下一個小故事，那就從這裡開始吧~
四年前，國泰永續高股息（00878）剛發行，當初配息只有0.05元，經過一年觀察後，納入存股名單，現成為我口袋中ETF類的第一大比重。瞭解00878的基本資料和選股邏輯，用定期定額買進、大盤大跌買進以及除息後買進等方法佈局。查看指數編制，找相關的網站查數據，才可知道這一檔產品適不適合你擁有。
00940元大高股息臺灣ETF重點分析，含元大臺灣價值高息指數的追蹤股票高股息 股息率 配息頻率 等資訊。搶市場初級市場申購的打破發行價10元的現象，值不值得投資存在爭議。未來的股息表現需要時間檢驗。股息率不等於報酬率。
從3/20掛牌以來，三個交易日最熱門追蹤的話題就是00939「破發」。投資高股息ETF要看長期的表現，短期幾天的「破發」並不用特別在意，00878也曾經發生過破發，甚至配息配很低的情況。瞭解自己的投資性格是更重要的。要「賺價差」那麼市值型的ETF可能更適合你；要「長期持有領息」那等半年、一年後的績效
最近一位親戚詢問最近高股息ETF那麼多到底該怎麼選
該選月月配的00929還是0056、00878
我跟他說如果你不知道怎麼選
可以先從資產規模較大的開始，長期持有起來會比較安心
如果是以高股息ETF來看，資產規模最大的兩檔為0056及00878，規模皆超過2000億
至於該選哪一檔，就長
00878 國泰永續高股息2月份開出每股配發0.40元的創新高配息水準，若以2月15號的收盤價22.31元做計算，年化殖利率破7%，不止複製上期，甚至加碼，再次吸引不少投資人的目光。而本次優異的表現能否維持？成立近4年來的報酬表現又如何？跟著稀飯再次複習深受百萬投資人喜愛的00878。
可能包含敏感內容
00878 已公佈2024年第一次配息，
預估每股配發0.4元，
參與配息最後申購日：2024/02/26
除息交易日：2024/02/27
預定股息發放：2024/03/25
等於持有一張00878就可以領到400元利息。
若以1/31收盤價21.63元，
則可換算出當期配息率約
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預定股息發放：2024/03/25
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