2023Q2投資檢討

時間過得好快，小朋友今天開始放暑假了，在市場和家裡同時一片「熱鬧」聲中，不知不覺今年已經過去一半，剛好來做一下Q2的檢討和下半年的計畫。

回顧今年Q1，雖然因為美國短暫的信用「危機」讓市場顫抖了一下，隨著AI狂潮的捲動，Q2市場又回到凌厲的上漲趨勢，相信對很多朋友來說，這都是一個能夠「躺賺」的季度。

對我自己而言，Q2比較大的收穫是幾個投資方向的調整都有按照計畫執行，也取得了不錯的成果：

一、策略配置：隨著去年美股左側低點加碼的部位逐漸出場，手中的現金比重也逐漸增加，並將這些資金分批轉進台股右側的操作。目前台股的可運用資金和股票部位已經來到整體投資組合的20%，預計下半年將進一步增加。

二、產業配置：美股左側的部分，雖然還是偏重科技股，也慢慢將資金分散到一些相對落後，可能有補漲題材的產業，目前這方面是非消費品和健康醫療，約佔整體投資組合的10%（科技股的部分約30%，其他非科技股約20%）。

三、地域配置：除了Q1押注美元貶值、中國供應鏈外移題材投入的印度和東南亞，Q2進一步增加了日本的配置，一樣以大盤ETF作為長期投資的工具，目前這些部位約佔整體投資組合10%。

Q2以這樣的資產配置，雖然沒有進行太多的操作，整體也取得了26%的報酬率，相較於台美股大盤指數這段時間的表現，應該算是差強人意了。

下半年通膨走勢和聯準會的態度將會是我持續觀察的重點（是否通膨如期下降、聯準會態度如期轉鴿？），另外就是透過強勢科技股的財報數據和展望印證企業獲利是否能夠跟上已經衝高的股價。如果沒有意外，美股左側部位應該就是持續收割之前低檔買入的成果，另一方面，逐漸增加的台股右側部位在不確定性更高的環境也成為「進可攻、退可守」的戰術工具。

※ 被動投資懶人包：《一份被動投資的地圖》
※ 了解投資過程中常有的盲點與疑惑：《投資動動腦－關於投資的頭腦體操》
※ 霍華．馬克斯經典著作：《投資最重要的事》讀書心得